決算短信
2025-10-31T16:00
2026年3月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
ｅＢＡＳＥ株式会社 (3835)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ｅＢＡＳＥ株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、売上高・利益ともに前年同期比で減少する厳しい結果となった。主にeBASE事業の日雑業界向けカスタマイズ開発負担増による人的リソース逼迫とパッケージ販売鈍化が影響し、全体の収益性が低下した。一方、eBASE-PLUS事業は売上微増も利益は営業外収益減少で減益。財政状態は安定を維持し自己資本比率92.3%と高水準だが、配当支払いにより純資産が減少した。
### 2. 業績結果
以下の数値を記載し、前年同期比も併記（金額単位：百万円、四捨五入）：
- 売上高（営業収益）：2,437（前年同期比 △3.7%）
- 営業利益：550（△21.5%）
- 経常利益：567（△22.7%）
- 当期純利益（親会社株主帰属中間純利益）：386（△20.7%）
- 1株当たり当期純利益（EPS）：8.61円（前年同期比 △19.9%）
- 配当金：第2四半期末 0.00円（年間予想15.20円）
**業績結果に対するコメント**：
増減の主な要因は、eBASE事業（売上1,138百万円、前年同期比△8.8%、経常利益371百万円、△28.2%）の日雑業界向けMDMeBASEのカスタマイズ開発負担増による減収減益と、住宅業界の売上減少。一方、eBASE-PLUS事業（売上1,305百万円、△0.2%増、経常利益197百万円、△9.6%減）は計画通り進捗も前年の投資事業組合運用益減少が影響。食品業界向け大型案件計上は明る材料だが、全体として営業外収益減と特別損失なしでも大幅減益。特筆は通期業績予想の下方修正（10月14日公表）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
金額単位：百万円（千円単位データを百万円未満切捨て換算）。前期比は前連結会計年度末（2025年3月31日）比。
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 5,955 | △467 |
| 現金及び預金 | 4,996 | △354 |
| 受取手形及び売掛金 | 754 | △227 |
| 棚卸資産 | 10 | △1 |
| その他 | 195 | △2 |
| 固定資産 | 1,786 | △96 |
| 有形固定資産 | 58 | △3 |
| 無形固定資産 | 248 | △20 |
| 投資その他の資産 | 1,480 | △78 |
| **資産合計** | 7,741 | △371 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 584 | △161 |
| 支払手形及び買掛金 | 44 | △10 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 540 | △151 |
| 固定負債 | 15 | △6 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 15 | △6 |
| **負債合計** | 599 | △155 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 7,031 | △225 |
| 資本金 | 190 | 0 |
| 利益剰余金 | 7,504 | △238 |
| その他の包括利益累計額 | 111 | △10 |
| **純資産合計** | 7,142 | △216 |
| **負債純資産合計** | 7,741 | △371 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率92.3%（前年度末90.7%）と極めて高く、財務安全性が高い。流動比率約10.2倍（流動資産/流動負債）、当座比率も高水準で短期流動性に問題なし。資産構成は現金・預金と投資有価証券中心で安定、負債は低く無借金経営。主な変動は現金・預金減少（353百万円減）と受取手形・売掛金減少（226百万円減）による流動資産減、配当支払い（624百万円）で利益剰余金減少。一方、有価証券・投資有価証券増加で固定資産微増。
### 4. 損益計算書
金額単位：百万円（千円単位データを百万円未満切捨て換算）。前期比は前中間期比。売上高比率は当期計算。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 2,437 | △3.7% | 100.0% |
| 売上原価 | 1,244 | △0.8% | 51.0% |
| **売上総利益** | 1,194 | △7.9% | 49.0% |
| 販売費及び一般管理費 | 643 | △8.2% | 26.4% |
| **営業利益** | 551 | △21.5% | 22.6% |
| 営業外収益 | 18 | △48.6% | 0.7% |
| 営業外費用 | 1 | △50.1% | 0.0% |
| **経常利益** | 568 | △22.7% | 23.3% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 568 | △20.6% | 23.3% |
| 法人税等 | 181 | △20.4% | 7.4% |
| **当期純利益** | 387 | △20.7% | 15.9% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率49.0%（前年同期51.2%）と低下、販管費増（人件費・開発負担）が営業利益率22.6%（27.7%）の大幅低下を招く。経常利益率23.3%（29.0%）も営業外収益減（受取配当金等）で悪化。ROEは算出不能だが純資産高で効率性低下懸念。コスト構造は売上原価51%、販管費26%と高収益体質だが、役務比率増で利益率圧迫。前期比変動要因はeBASE事業の開発負担と営業投資。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想：2026年3月通期売上高5,000百万円（前年比△8.6%）、営業利益1,326百万円（△23.4%）、経常利益1,350百万円（△24.9%）、純利益921百万円（△26.4%）、EPS20.51円（10月14日下方修正後、変更なし）。
- 中期経営計画や戦略：製品成熟化と営業体制最適化で収益構造改善を目指す。eBASE事業の大型案件深耕、eBASE-PLUSの高単価案件シフト。
- リスク要因：物価・人件費高騰、開発負担、地政学リスク、米通商政策。
- 成長機会：食品・日雑業界のMDMeBASE大型案件、OMOソリューション（e食住シリーズ）、新システム（CPMeBASE、TRADEeBASE）リリース。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：eBASE事業（売上1,138百万円△8.8%、経常利益371百万円△28.2%）、eBASE-PLUS事業（売上1,305百万円△0.2%増、経常利益197百万円△9.6%減）。
- 配当方針：配当性向50%基準と直近予想の高い額（通期予想15.20円、無修正）。
- 株主還元施策：10月14日取締役会で自己株式取得決定（上限1,000,000株、500百万円、2025/11/4～2026/3/31）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：中途採用推進、eB-learning強化で人材育成。