1. 総評

ｅＢＡＳＥ株式会社（決算期間：2025年3月期、2024年4月1日～2025年3月31日）の連結業績は、売上高5,469百万円（前期比5.3%増）、当期純利益1,250百万円（同9.3%増）と堅調に増収増益を達成した。eBASE事業の食品・日雑業界向け大型案件検収とeBASE-PLUS事業の稼働工数拡大が主な成長要因で、利益率も安定。総資産は8,113百万円に拡大し、自己資本比率90.7%（前期88.8%）と財務基盤が強化された。一方、投資有価証券減少や人材投資負担が一部影響した。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増収の主因はeBASE事業（売上2,862百万円、前期比増）の食品業界向け「FOODSeBASE」大型案件検収と日雑業界「商材ebisu」関連アップセル、eBASE-PLUS事業（売上2,626百万円、同増）のITアウトソーシング稼働拡大。利益増は営業外収益寄与とコスト管理が効き、純利益率17.5%（前期17.3%）に改善。 - セグメント別ではeBASE事業経常利益1,406百万円（増）、eBASE-PLUS事業391百万円（増）と両輪で貢献。「2ndeBASE」の普及遅れが一部減速要因。 - 特筆事項：EPS改善と配当性向50.2%（前期40.3%）で株主還元強化。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 6,423 | +407 | | 現金及び預金 | 記載なし | +410（増加額） | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | 記載なし | | 棚卸資産 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 固定資産 | 1,690 | -104 | | 有形固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 無形固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 投資その他の資産| 記載なし | -114（投資有価証券減少） | | 資産合計 | 8,113 | +303 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 記載なし | 記載なし | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | 記載なし | | 短期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | -40（未払法人税等等減少） | | 固定負債 | 記載なし | 記載なし | | 長期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 負債合計 | 755 | -113 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 記載なし | 記載なし | | 資本金 | 記載なし | 記載なし | | 利益剰余金 | 記載なし | +791（純利益増－配当・自己株式） | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし | | 純資産合計 | 7,358 | +416 | | 負債純資産合計 | 8,113 | +303 |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率90.7%（前期88.8%）と極めて高く、財務安全性が高い。純資産増加は当期純利益計上（+1,251百万円）が主因で、配当支払（-459百万円）・自己株式取得（-371百万円）を吸収。 - 流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、現金増加（+410百万円）で短期流動性良好。資産構成は流動資産中心（79%）、負債低位。 - 主な変動：投資有価証券売却で固定資産減、未払金等減少で負債圧縮。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： - 営業利益率31.7%（前期31.8%）と高水準維持、経常利益率32.9%に営業外収益寄与で改善。ROE詳細記載なしだが、自己資本利益率高位想定。 - コスト構造：人件費投資増（人材確保）も大型案件で吸収。売上原価・販管費詳細なし。 - 主な変動要因：売上増（+277百万円）と利益効率化。セグメント売上比率ほぼ半々。

5. キャッシュフロー（記載あり）

• 営業活動によるキャッシュフロー：1,166百万円（前期1,334百万円、前期比減少。税支払増が要因）
• 投資活動によるキャッシュフロー：87百万円（前期△306百万円、投資有価証券売却益）
• 財務活動によるキャッシュフロー：△837百万円（前期△565百万円、配当・自己株式取得増）
• フリーキャッシュフロー：営業＋投資＝1,253百万円（黒字拡大）

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年3月期通期）：売上高5,800百万円（+6.0%）、営業利益1,970百万円（+13.8%）、経常利益2,000百万円（+11.2%）、純利益1,370百万円（+9.5%）、EPS30.30円。
• 中期戦略：eBASE事業で「DBPeBASE」「MDMeBASE」推進、BtoBtoC「e食住シリーズ」普及、特許基盤強化。eBASE-PLUSで高単価案件シフト。
• リスク要因：物価高・円安、人材確保、2ndeBASE普及遅れ、経済不透明。
• 成長機会：OMO/DX需要、インバウンド回復、大型案件継続。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：eBASE事業（売上2,862百万円、経常利益1,406百万円）、eBASE-PLUS事業（売上2,626百万円、経常利益392百万円）。食品・日雑好調、住宅微減。
• 配当方針：増配継続（2026年予想15.20円、配当性向50.2%）。
• 株主還元施策：配当強化、自己株式取得（370百万円）。
• M&Aや大型投資：記載なし。
• 人員・組織変更：中途採用推進、eB-learning強化。会計方針変更あり（詳細添付資料参照）。