企業名: 株式会社IGポート

決算評価: 悪い

簡潔な要約

株式会社IGポートの2026年5月期中間決算（2025年6月1日～11月30日）は、売上高6,210百万円（前年同期比19.2％減）、営業利益248百万円（同70.0％減）、経常利益296百万円（同64.4％減）と大幅な減益となった。主な要因は、版権事業の反動減（64.1％減）と出版事業の不振（8.1％減）、映像制作事業の損失拡大による。一方、自己資本比率は71.3％（前期比11.5ポイント改善）と財政基盤は強化された。通期予想では売上高15,772百万円（8.0％増）、営業利益1,792百万円（25.7％増）を見込むが、中間期の業績悪化が課題となる。

詳細な財務分析レポート

1. 総評

• 会社名: 株式会社IGポート
• 決算期間: 2025年6月1日～2025年11月30日（中間期）
• 総合評価: 全事業セグメントで前年同期を下回り、売上高・利益ともに大幅減。版権事業の反動減と制作コスト高騰が業績を圧迫。ただし、資本提携により自己資本比率が大幅改善。
• 主な変化点:
• 売上高：7,689百万円 → 6,210百万円（△19.2％）
• 営業利益：825百万円 → 248百万円（△70.0％）
• 現預金：4,650百万円 → 6,377百万円（+37.1％増）

2. 業績結果

業績結果に対するコメント: - 減収要因: - 版権事業：前期限上作品（「君に届け」等）の反動で64.1％減 - 出版事業：「なろう」系作品の販売不振が影響 - 商品販売事業：卸売り減少で24.3％減 - 利益悪化要因: - 映像事業：受注損失引当金計上とCG制作費高騰 - 売上高営業利益率：10.7％ → 4.0％（6.7ポイント悪化） - 特記事項: サンリオとの資本提携により自己株式を処分（1,625百万円収入）

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動資産 | 10,964 | +320 | | 現金及び預金 | 6,377 | +1,727 | | 売掛金 | 4,090 | △1,326 | | 棚卸資産 | 214 | △13 | | 固定資産 | 2,466 | +17 | | 有形固定資産 | 1,603 | △4 | | 無形固定資産 | 91 | △2 | | 資産合計 | 13,430 | +338 |

【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動負債 | 3,478 | △1,409 | | 買掛金 | 850 | △48 | | 前受金 | 675 | △537 | | 固定負債 | 382 | +6 | | 負債合計 | 3,860 | △1,402 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 資本金 | 782 | 0 | | 利益剰余金 | 5,238 | +45 | | 自己株式 | △0.06 | △418 | | 純資産合計 | 9,570 | +1,740 | | 負債純資産合計 | 13,430 | +338 |

貸借対照表コメント: - 自己資本比率: 59.8％ → 71.3％（11.5ポイント改善） - 流動比率: 219％ → 315％（安全性向上） - 特徴: 売掛金減少と前受金減少が顕著。サンリオ資本提携で資本剰余金が1,278百万円増加。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

損益計算書コメント: - 収益性悪化: 売上高営業利益率が10.7％→4.0％に低下 - コスト構造: 売上原価率82.8％（前年同79.1％）、販管費増加（前年783→822百万円） - 変動要因: 映像事業の受注損失引当金計上と版権事業収入減が主要因

5. キャッシュフロー（単位: 百万円）

6. 今後の展望

• 通期予想: 売上高15,772百万円（+8.0％）、営業利益1,792百万円（+25.7％）
• 戦略: アニメ作品の通期納品（「SPY×FAMILY Season3」等）で下半期回復を見込む
• リスク: 制作費高騰・人材不足・コンテンツ市場の競争激化
• 成長機会: サンリオとのIP協業・海外配信プラットフォーム展開

7. その他の重要事項

• 配当方針: 通期予想配当17円（前年11円）
• 株主還元: 自己株式処分により資本効率改善
• セグメント別: 映像事業が売上構成比61％（前年比+14.9％増も営業損失）
• 組織変更: 連結子会社2社を除外（シグナル・エムディ等）

（注）記載のない数値は開示情報に基づき「記載なし」としています。