2026年６月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社アイスタイル (3660)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
会社名: 株式会社アイスタイル
決算期間: 2025年7月1日～2025年12月31日（2026年6月期第2四半期）
総合評価: 売上高・営業利益ともに20%超の増加を示し、マーケティング支援事業とリテール事業の両輪で堅調な成長を維持。香港旗艦店開業やデータコンサルティングへの投資により中長期の成長基盤を強化。一方、グローバル事業では赤字が拡大したものの、投資効果は今後の業績に期待。財務面では自己資本比率が50.9%に改善し、財務健全性が向上。
前期比の主な変化点:
- 売上高: +21.2%（33,072 → 40,089百万円）
- 営業利益: +23.0%（1,495 → 1,839百万円）
- 純資産: +28.0%（17,007 → 21,773百万円）
2. 業績結果
| 指標 | 2026年6月期中間期 | 前年同期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 40,089百万円 | 33,072百万円 | +21.2% |
| 営業利益 | 1,839百万円 | 1,495百万円 | +23.0% |
| 経常利益 | 1,868百万円 | 1,588百万円 | +17.7% |
| 当期純利益 | 1,211百万円 | 1,100百万円 | +10.1% |
| EPS（潜在株式調整後） | 9.83円 | 9.39円 | +4.7% |
| 配当金（中間） | 0.00円 | 0.00円 | 変更なし |
業績結果に対するコメント:
- 増減要因: マーケティング支援事業では「TokyoBeautyWeek」の成功とブランド取引拡大が増収増益に寄与。リテール事業はEC販売イベント「@cosmeBEAUTYDAY」と新店効果で増益27.6%。一方、グローバル事業は香港旗艦店の開業費用（251百万円）により赤字拡大。
- 事業セグメント:
- マーケティング支援: 売上高6,048百万円（+28.9%）、営業利益1,769百万円（+24.4%）
- リテール: 売上高30,826百万円（+20.7%）、営業利益1,664百万円（+27.6%）
- グローバル: 売上高2,431百万円（+18.3%）、営業損失△248百万円（前年△23百万円）
- 特記事項: 香港旗艦店の開業費用を除くとグローバル事業は黒字転換（営業利益3百万円）。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額（2025/12末） | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 26,021 | +4,980 |
| 現金及び預金 | 9,164 | +1,940 |
| 受取手形・売掛金 | 6,842 | +1,307 |
| 棚卸資産 | 8,019 | +1,604 |
| 固定資産 | 14,627 | +1,067 |
| 有形固定資産 | 4,267 | +678 |
| 無形固定資産 | 4,003 | +373 |
| 資産合計 | 40,648 | +6,047 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（2025/12末） | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 13,608 | +916 |
| 支払手形・買掛金 | 5,159 | +1,749 |
| 短期借入金 | 900 | △100 |
| 固定負債 | 5,268 | +365 |
| 負債合計 | 18,875 | +1,281 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（2025/12末） | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 資本金 | 8,944 | +1,764 |
| 利益剰余金 | 6,767 | +1,122 |
| 純資産合計 | 21,773 | +4,766 |
| 負債純資産合計 | 40,648 | +6,047 |
貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 50.9%（前期46.0%）と大幅改善。
- 流動比率: 191.3%（流動資産26,021 ÷ 流動負債13,608）で安全性が高い。
- 資産構成: 現金預金が22.5%を占め、手元流動性が豊富。固定資産増は香港店開業やIT投資の反映。
- 負債増加: 買掛金増は売上拡大に伴う仕入増、長期借入金増は戦略投資のための資金調達。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比増減 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 40,089 | +21.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 23,260 | +24.0% | 58.0% |
| 売上総利益 | 16,829 | +17.6% | 42.0% |
| 販売費及び一般管理費 | 14,990 | +17.0% | 37.4% |
| 営業利益 | 1,839 | +23.0% | 4.6% |
| 営業外収益 | 90 | △26.2% | 0.2% |
| 営業外費用 | 60 | +100.0% | 0.1% |
| 経常利益 | 1,868 | +17.7% | 4.7% |
| 法人税等 | 647 | +36.2% | 1.6% |
| 当期純利益 | 1,211 | +10.1% | 3.0% |
損益計算書に対するコメント:
- 収益性: 売上高営業利益率4.6%（前期4.5%）で効率性維持。ROE（年率換算）は11.1%（前期13.0%）と微減。
- コスト構造: 売上原価率58.0%（前期56.7%）で原材料高の影響あり。販管費はイベント費用増加も売上拡大で比率37.4%（前期38.8%）に改善。
- 変動要因: 営業外費用増は株式交付費23百万円の計上が主因。
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年6月期通期）: 売上高83,000百万円（+20.7%）、営業利益3,800百万円（+20.1%）、当期純利益2,650百万円（+13.9%）を見込み。
- 戦略: データコンサルティングやグローバル店舗網の拡大により、中期目標（売上高1,000億円、営業利益80億円）を追求。
- リスク: 香港店の収益化遅れや競争激化によるマージン圧迫。
- 機会: アジア市場でのブランド認知度向上とBtoBデータソリューションの需要拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: マーケティング支援（営業利益率29.2%）、リテール（同5.4%）、グローバル（△10.2%）。
- 配当方針: 中間配当なし。通期予想配当は1.00円（前期比変更なし）。
- 資本政策: 新株予約権行使により資本金+1,764百万円、資本剰余金+1,765百万円を計上。
- 投資: サプリメント事業やITシステムに継続投資中。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー情報は非開示。