2025年６月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社アイスタイル (3660)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社アイスタイルの2025年6月期第2四半期（中間期、2024年7月1日～2024年12月31日）の連結業績は、売上高・利益ともに大幅増と非常に良好。リテール事業とマーケティング支援事業の伸長が主な要因で、増収効果が費用増を吸収し高水準の利益成長を実現した。前期比で売上22.0%増、営業利益75.8%増と前期比の主な変化点は、EC・店舗拡大とブランド取引増加。通期予想も上方修正され、中期目標に向けた進捗が順調。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 33,072 | +22.0 |
| 営業利益 | 1,495 | +75.8 |
| 経常利益 | 1,588 | +96.4 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 1,100 | +128.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 13.97円 | +122.8 |
| 配当金（第2四半期末） | 0.00円 | - |
業績結果に対するコメント： 増収の主因はリテール事業（売上25,533百万円、前年比28.1%増、営業利益1,304百万円、同26.3%増）のEC・店舗成長（@cosmeBEAUTYDAY成功、新規出店）とマーケティング支援事業（売上4,691百万円、同11.3%増、営業利益1,423百万円、同50.0%増）のブランド取引拡大。グローバル事業は売上微減（2,056百万円、同2.5%減）ながら赤字縮小（△23百万円）、その他事業も利益増（127百万円、同24.0%増）。セグメント間取引（ライセンス料）も寄与し、全体の収益性向上。特筆は通期予想上方修正。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 20,527 | +4,043 | | 現金及び預金 | 6,898 | +1,136 | | 受取手形及び売掛金 | 6,015 | +1,369 | | 棚卸資産（商品） | 5,795 | +1,578 | | その他 | 2,765 | +（※1） | | 固定資産 | 11,954 | +298 | | 有形固定資産 | 2,056 | +294 | | 無形固定資産 | 3,582 | +10 | | 投資その他の資産 | 6,316 | -6 | | 資産合計 | 32,481 | +4,341 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 14,600 | +6,363 | | 支払手形及び買掛金 | 3,809 | +1,098 | | 短期借入金 | 700 | +250 | | その他 | 10,091 | +（※2） | | 固定負債 | 4,588 | -3,129 | | 長期借入金 | 4,456 | +1,271 | | その他 | 132 | -（※3） | | 負債合計 | 19,188 | +3,235 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 10,710 | +1,103 | | 資本金 | 5,719 | 0 | | 利益剰余金 | 4,418 | +3,911 | | その他の包括利益累計額 | 1,194 | -177 | | 純資産合計 | 13,293 | +1,106 | | 負債純資産合計 | 32,481 | +4,341 |
（※1: 営業投資有価証券1,054、その他771、貸倒引当-6等。※2: 1年内返済長期借入1,198、1年内転換社債4,000、未払税等456等。※3: 転換社債0（前期4,000減少）。）
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率36.6%（前期39.0%）と低下も健全水準を維持。流動比率140.7%（流動資産/流動負債、計算値）と当座比率も安定し、安全性高い。資産は流動資産中心（63%）で現金・棚卸・売掛増加が成長反映。負債は流動負債急増（転換社債償還分流入）が特徴、固定負債減少でレバレッジ低下。主な変動は利益蓄積と借入増、資本剰余減少（欠損填補）。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 33,072 | +22.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 18,759 | +22.8 | 56.7 |
| 売上総利益 | 14,312 | +20.8 | 43.3 |
| 販売費及び一般管理費 | 12,817 | +16.6 | 38.8 |
| 営業利益 | 1,495 | +75.8 | 4.5 |
| 営業外収益 | 122 | +69.4 | 0.4 |
| 営業外費用 | 30 | -73.9 | -0.1 |
| 経常利益 | 1,588 | +96.4 | 4.8 |
| 特別利益 | 0 | -100.0 | 0.0 |
| 特別損失 | 3 | -81.3 | -0.0 |
| 税引前当期純利益 | 1,584 | +98.4 | 4.8 |
| 法人税等 | 475 | +62.7 | -1.4 |
| 当期純利益 | 1,109 | +119.2 | 3.4 |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率43.3%（前期43.7%）と安定、販管費抑制で営業利益率4.5%（前期3.1%）と大幅改善。経常利益率4.8%（同3.0%）、ROE（年率換算約16%、純利益/自己資本）は高水準。コスト構造は売上原価56.7%が主で販管費38.8%。変動要因は増収効果と営業外費用減（遊休資産費消滅）。収益性向上明確。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：売上高66,000百万円（前期比17.7%増）、営業利益2,800百万円（44.3%増）、経常利益2,900百万円（68.5%増）、親会社株主帰属純利益1,900百万円（56.5%増）、EPS24.07円。上方修正（前回比売上+3.1%、営業利益+16.7%等）。
- 中期経営計画：売上1,000億円、営業利益80億円目標。リテール拡大、マーケティング支援マネタイズ、グローバル黒字化。
- リスク要因：中国市場環境、為替変動。
- 成長機会：中堅ブランド取引拡大、ECプラットフォーム連携、新規出店、データドリブンサービス。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：マーケティング支援（高利益率）、リテール（売上主力）、グローバル（赤字縮小）、その他（収益改善）。
- 配当方針：2025年6月期予想 第3四半期末1.00円、期末1.00円（前期0.00円から増配、修正有）。
- 株主還元施策：増配開始、新株予約権行使影響考慮。
- M&Aや大型投資：記載なし（子会社株式追加取得歴有）。
- 人員・組織変更：記載なし。会計方針変更（税効果会計等）有も影響なし。
【注意事項】
- 全て決算短信記載数値使用（百万円単位、四捨五入）。
- 不明項目は「記載なし」。
- 前期比は提供データに基づく。自己資本比率等は短信記載値。