1. 総評

ＴＩＳ株式会社（2026年3月期第1四半期、2025年4月1日～6月30日）は、売上高が前年同四半期比4.7%増の1,403億円、営業利益16.3%増の163億円と増収増益を達成し、収益性も向上した非常に良好な四半期業績となった。IT投資需要の拡大と高付加価値事業推進が主な要因で、特別利益（投資有価証券売却益等）の計上も純利益を後押し。総資産は前期末比減少したが、自己資本比率は64.3%に改善し、財務基盤は強固。一方で、自己株式取得が純資産を圧迫した点に留意。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増収は顧客のデジタル変革（DX）需要対応とサービス拡大による。営業利益増は売上増に加え、生産性向上・不採算抑制が寄与し、利益率改善。 - セグメント別では、産業IT（売上+8.4%、営業利益+17.2%）、広域ITソリューション（同+6.7%、+44.2%）、BPM（同+6.8%、+70.1%）が好調。一方、オファリングサービス（利益-21.6%）と金融IT（売上-5.4%）は投資負担や案件ピークアウトで減益。 - 特筆事項：特別利益2,054百万円（主に投資有価証券売却益1,354百万円）、特別損失56百万円。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 283,132 | △35,948 | | 現金及び預金 | 記載なし | - | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし（受取手形・売掛金及び契約資産全体で回収により△34,164） | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 241,386 | +2,415 | | 有形固定資産 | 記載なし（建物・構築物・土地+2,296） | - | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産| 記載なし（投資有価証券+4,840） | - | | 資産合計 | 524,519 | △33,532 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 129,410 | △23,800 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし（支払により△3,620） | - | | 短期借入金 | 記載なし（借入金全体返済△4,629） | - | | その他 | 記載なし（未払法人税等△10,746、賞与引当金△8,769） | - | | 固定負債 | 45,828 | △2,947 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 負債合計 | 175,238 | △26,748 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし（+2,430） | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | 純資産合計 | 349,280 | △6,784 | | 負債純資産合計 | 524,519 | △33,532 |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率64.3%（前期末61.5%）と向上、健全性高い。自己資本337,359百万円（前期末343,348百万円）。 - 流動比率（流動資産/流動負債）約2.19倍（推定）と流動性十分。当座比率も安定。 - 資産構成：流動資産54%、固定資産46%。主な変動は売掛金回収（△34,164百万円）と投資有価証券増（+4,840百万円）。負債減は納付・返済中心で財務改善。純資産減は自己株式取得（-12,500百万円）が主因。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： - 各利益段階：売上総利益率27.5%（+0.6pt）と原価率抑制。営業利益率11.7%（+1.2pt）と販管費抑制が効き、高収益体質化。 - ROE（簡易推定）：純利益12,520百万円/自己資本平均約343,000百万円で年率約14.6%（良好）。コスト構造は原価72.5%、販管15.8%と効率的。 - 主な変動要因：DX案件拡大と生産性向上。特別利益が純利益押し上げ。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

記載なし。

6. 今後の展望

• 会社公表業績予想（通期）：売上高582,000百万円（前期比+1.8%）、営業利益73,000百万円（+5.7%）、経常利益73,000百万円（+3.5%）、純利益49,000百万円（△2.0%）。第2四半期累計売上285,000百万円（+3.4%）等を維持。
• 中期経営計画（2024-2026）：グループビジョン2032に向け、高付加価値ビジネス・生産性向上・人材投資推進。
• リスク要因：物価上昇、米通商政策、金融市場変動。
• 成長機会：IT投資増加（日銀短観+16.1%）、DX・グローバル変革需要。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：上記2参照。全セグメント売上増だが、オファリングサービス・金融ITで利益圧力。
• 配当方針：2026年3月期予想中間38円、期末38円（合計76円、前期70円超）。
• 株主還元施策：自己株式取得（総額420億円、既に127億円取得、上限5%超分消却予定）。
• M&Aや大型投資：完全子会社インテック吸収合併決定（2025年7月30日）。商号「ＴＩＳＩ株式会社」変更、監査等委員会設置会社移行予定（株主総会承認条件）。
• 人員・組織変更：記載なし。連結範囲変更なし。