2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社サンマルクホールディングス (3395)
決算評価: **非常に良い**主要業績指標
AI財務分析レポート
企業名
企業名: 株式会社サンマルクホールディングス
決算評価
決算評価: 非常に良い
簡潔な要約
株式会社サンマルクホールディングスは、2026年3月期第3四半期（2025年4月1日～12月31日）において、売上高659億76百万円（前年同期比+33.2%）、営業利益38億59百万円（同+55.1%）、経常利益36億86百万円（同+39.6%）を達成した。レストラン事業が売上高447億68百万円（同+51.6%）と牽引し、新規出店（直営18店舗・FC6店舗）やメニュー刷新が貢献。一方、親会社株主帰属純利益は18億69百万円（同-2.7%）と微減したが、自己資本比率44.3%と財務基盤は堅調。通期予想は売上高880億円（+24.1%）、営業利益50億円（+37.2%）を見込む。
詳細な財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社サンマルクホールディングス
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
- 総合評価: 売上高・営業利益が前年比30%超の大幅増で、レストラン事業の拡張と既存店の収益性改善が奏功。純利益は減益だが、M&Aによるのれん償却（12億99百万円）や減損損失（13億21百万円）が一時的要因。財務体質は自己資本比率44.3%と安定。
- 前期比の主な変化:
- 売上高増加（+33.2%）は牛カツ業態の買収統合と鎌倉パスタのメニュー刷新が寄与。
- 流動負債が36億79百万円減少（短期借入金40億円返済）。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年3月期第3四半期（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 65,976 | +33.2% |
| 営業利益 | 3,858 | +55.1% |
| 経常利益 | 3,686 | +39.6% |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 1,869 | △2.7% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 86.31円 | △8.6% |
| 配当金（第3四半期末） | 26.00円 | 横ばい |
業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- 売上高増は牛カツ業態（京都勝牛・もと村）の買収統合と鎌倉パスタのグランドメニュー刷新が貢献。
- 純利益減はM&A関連費用（のれん償却12億99百万円、減損損失13億21百万円）と法人税増（15億91百万円）が影響。
- セグメント別:
- レストラン事業：売上高447億68百万円（+51.6%）、営業利益32億20百万円（+27.3%）。
- 喫茶事業：売上高212億8百万円（+6.1%）、営業利益23億3百万円（+34.3%）。
3. 貸借対照表（単位：百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | 21,030 | △0.3% |
| 現金及び預金 | 13,031 | △8.5% |
| 受取手形及び売掛金 | 6,987 | +16.8% |
| 棚卸資産 | 631 | +51.2% |
| 固定資産 | 48,100 | △4.5% |
| 有形固定資産 | 17,400 | △1.8% |
| 無形固定資産 | 19,844 | △7.3% |
| 資産合計 | 69,130 | △3.3% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | 12,671 | △22.5% |
| 短期借入金 | 1,000 | △80.0% |
| 固定負債 | 25,868 | +6.6% |
| 長期借入金 | 17,979 | +10.6% |
| 負債合計 | 38,539 | △5.1% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 株主資本 | 30,524 | △1.2% |
| 利益剰余金 | 23,209 | +3.3% |
| 自己株式 | △3,474 | △46.4% |
| 純資産合計 | 30,591 | △0.9% |
| 負債純資産合計 | 69,130 | △3.3% |
貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 44.3%（前期43.2%）と改善。
- 安全性指標: 流動比率166.0%（前期129.1%）で短期支払能力向上。
- 特徴: 短期借入金40億円返済で負債圧縮。M&Aによるのれん減少（△12億99百万円）が固定資産減の主因。
4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 65,976 | +33.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 17,691 | +48.0% | 26.8% |
| 売上総利益 | 48,286 | +28.6% | 73.2% |
| 販管費 | 44,427 | +26.7% | 67.3% |
| 営業利益 | 3,858 | +55.1% | 5.8% |
| 営業外費用 | 359 | +100.3% | 0.5% |
| 経常利益 | 3,686 | +39.6% | 5.6% |
| 特別損失 | 226 | △62.5% | 0.3% |
| 当期純利益 | 1,869 | △2.7% | 2.8% |
損益計算書に対するコメント:
- 収益性: 売上高営業利益率5.8%（前期5.0%）で改善。原材料費高騰も販管費抑制で利益率向上。
- コスト構造: 売上原価率26.8%（前期24.1%）で上昇。人件費・原材料高の影響を価格転嫁と効率化で吸収。
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）:
- 売上高880億円（+24.1%）、営業利益50億円（+37.2%）、純利益23億円（△9.5%）。
- 戦略:
- レストラン業態の国内外出店加速（牛カツ・鎌倉パスタ）。
- 既存店の生産性向上とデジタルマーケティング強化。
- リスク: 原材料価格高騰・人手不足・地政学リスク（中東情勢）。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 通期配当52円（前期比横ばい）。
- M&A: 牛カツ業態（京都勝牛・もと村）の買収統合を推進。
- 自己株式: 47万株取得（1,182百万円）。
注: 数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー計算書は未作成のため省略。