2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
スターティアホールディングス株式会社 (3393)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
スターティアホールディングス株式会社、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。
当期は売上高と営業利益が前期比で増加し、事業構造改革が進む中堅調な業績を確保したものの、純利益は税効果等で減少。セグメントではDXソリューションが大幅増益、ITインフラは計画通り。総資産は前期末比減少も自己資本比率は53.5%で安定。M&A強化と中期計画初年度として順調なスタートを切った。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 5,636 | +7.2 |
| 営業利益 | 593 | +11.2 |
| 経常利益 | 589 | +0.1 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 402 | △17.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 42.79円 | - |
| 配当金（第1四半期末） | 0.00円 | - |
業績結果に対するコメント：
売上高増はITインフラ関連事業のPC販売・ネットワーク機器需要、DXソリューションのSaaSツール活用拡大による。新卒111名採用の人件費増が利益を圧迫も営業利益は増。純利益減は法人税等増による。セグメント別ではITインフラ売上4,458百万円（+5.6%）、利益374百万円（△6.1%）、DXソリューション売上1,174百万円（+13.5%）、利益176百万円（+82.2%）、CVC関連は損失0百万円（同額）。特筆は事業セグメント再編（RPA/iPaaSをDXへ統合）。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（金額は百万円、千円単位を切捨て換算。前期末：2025年3月31日、当期末：2025年6月30日）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---|---|---|
| 流動資産 | 10,562 | △968 |
| 現金及び預金 | 6,154 | △412 |
| 受取手形及び売掛金 | 3,137 | △363 |
| 棚卸資産 | 583 | +129 |
| その他 | 703 | △323 |
| 固定資産 | 2,514 | △160 |
| 有形固定資産 | 223 | △3 |
| 無形固定資産 | 1,284 | △47 |
| 投資その他の資産 | 1,006 | △111 |
| 資産合計 | 13,075 | △1,129 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 4,950 | △299 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,538 | +55 |
| 短期借入金 | 400 | 0 |
| その他 | 3,012 | △354 |
| 固定負債 | 1,063 | △241 |
| 長期借入金 | 1,055 | △241 |
| その他 | 8 | △1 |
| 負債合計 | 6,014 | △540 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 6,927 | △590 |
| 資本金 | 824 | 0 |
| 利益剰余金 | 6,302 | △272 |
| その他の包括利益累計額 | 70 | △9 |
| 純資産合計 | 7,062 | △588 |
| 負債純資産合計 | 13,075 | △1,129 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率53.5%（前期同）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率213%（流動資産/流動負債）、当座比率124%（当座資産/流動負債）と流動性も良好。資産減少は現金・売掛金減が主因（営業投資回収等）、棚卸増は事業拡大反映。負債減は借入金・賞与引当金減少。純資産減は配当支払・自己株式取得が要因。
4. 損益計算書
（金額は百万円、千円単位切捨て換算。売上高比率は当期計算）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 5,636 | +7.2 | 100.0% |
| 売上原価 | 3,132 | +6.7 | 55.6% |
| 売上総利益 | 2,505 | +8.0 | 44.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,911 | +6.9 | 33.9% |
| 営業利益 | 593 | +11.2 | 10.5% |
| 営業外収益 | 10 | △85.3 | 0.2% |
| 営業外費用 | 13 | +40.5 | 0.2% |
| 経常利益 | 590 | +0.1 | 10.5% |
| 特別利益 | 11 | +311 | 0.2% |
| 特別損失 | - | - | - |
| 税引前当期純利益 | 601 | +1.7 | 10.7% |
| 法人税等 | 188 | +87.6 | 3.3% |
| 当期純利益 | 413 | △16.1 | 7.3% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率44.4%（前期同水準）、営業利益率10.5%（前期10.1%→改善）と収益性向上。販管費増（人件費主因）も売上増で吸収。営業外収益減・費用増で経常横ばい、税負担増で純利益減。ROE（参考：直近期ベース約20%想定）は安定。コスト構造は原価55.6%、販管33.9%と効率的。前期比変動はセグメント成長と新卒費。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 業績予想: 第2四半期累計売上11,700百万円（+8.6%）、営業利益1,380百万円（+4.4%）、通期売上24,100百万円（+8.5%）、営業利益3,000百万円（+9.6%）、純利益2,000百万円（+2.0%）、EPS211.43円。
- 中期経営計画: 2026-2028年計画初年度。オーガニック成長+M&A強化（ロールアップ型）、DXのBPaaS展開。2028年目標：売上370億円、営業利益50億円、ROE20%以上。
- リスク要因: 物価上昇、世界経済不確実性、個人消費低迷。
- 成長機会: ITインフラの複数商材拡大、DXのCS強化・値上げ効果、M&Aシナジー。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 上記2参照。事業再編実施（DXソリューション統合）。
- 配当方針: 安定増配。2026年予想：中間54円、期末71円（普通63円+記念8円）、通期125円（前期114円）。
- 株主還元施策: 配当性向維持、自己株式取得（当期増加318百万円）。
- M&Aや大型投資: CVC追加投資、ロールアップM&A強化。
- 人員・組織変更: 新卒111名採用、CS人員増員。