適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社THEグローバル社、2025年6月期第3四半期（2024年7月1日～2025年3月31日）。当期は売上高が26.1%増の2,946億円と大幅増収を達成したものの、営業利益は9.1%減の192億円、純利益は27.4%減の113億円と減益となった。主な要因は販売費及び一般管理費の増加と営業外費用の拡大。総資産は前年度末比16.4%増の5,706億円、純資産は3.9%増の826億円と拡大したが、自己資本比率は14.5%に低下し財務体質の強化が課題。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高 | 29,464 | 26.1 | | 営業利益 | 1,929 | △9.1 | | 経常利益 | 1,389 | △11.2 | | 当期純利益 | 1,128 | △27.4 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 39.86円 | - | | 配当金 | 記載なし | - | **業績結果に対するコメント**： 売上高は収益物件事業（2,011億円、前年同期比53.2%増）が牽引し、分譲マンション事業（836億円、9.9%増）も堅調。一方、ホテル事業（366億円、82.1%減）が大幅減収で営業損失121億円を計上し全体利益を圧迫。販売代理事業（586億円、30.0%減）も低迷。連結範囲変更（特定目的会社グローバル外苑前を連結）も寄与。EPSは前期54.94円から低下。通期予想は売上5,854億円（116.5%増）、純利益351億円（29.2%増）と維持。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 （単位：百万円、前期は2024年6月期末。金額は千円単位から百万円未満切捨て換算） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 55,961 | +8,456 | | 現金及び預金 | 6,401 | +1,906 | | 受取手形及び売掛金 | 75 | +19 | | 棚卸資産（販売用不動産等） | 48,975 | +3,727 | | その他 | 510 | -1,798 | | 固定資産 | 1,102 | △395 | | 有形固定資産 | 264 | +205 | | 無形固定資産 | 14 | +2 | | 投資その他の資産 | 824 | △602 | | **資産合計** | 57,062 | +8,060 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 30,930 | +6,766 | | 支払手形及び買掛金 | 489 | △1,274 | | 短期借入金 | 19,452 | +7,699 | | その他 | 10,989 | - | | 固定負債 | 17,867 | +986 | | 長期借入金 | 17,750 | +2,490 | | その他 | 117 | - | | **負債合計** | 48,797 | +7,752 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|----------| | 株主資本 | 8,464 | +307 | | 資本金 | 1,924 | 0 | | 利益剰余金 | 3,669 | +307 | | その他の包括利益累計額 | △199 | +1 | | **純資産合計** | 8,265 | +308 | | **負債純資産合計** | 57,062 | +8,060 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率14.5%（前期16.2%）と低下、負債依存度が高い（85.5%）。流動比率181%（流動資産/流動負債）と当座比率も安定するが、有利子負債（短期・長期借入金等）が全体の64%を占め、金利負担増大リスク。主な変動は販売用不動産+7,698億円（特定目的会社連結影響）と有利子負債+9,950億円。純資産増は純利益計上と配当支払（82億円）のネット効果。 ### 4. 損益計算書 （単位：百万円、前期比は前年同期比） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |--------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 29,464 | 26.1 | 100.0 | | 売上原価 | 24,424 | 32.7 | 82.9 | | **売上総利益** | 5,041 | 1.9 | 17.1 | | 販売費及び一般管理費 | 3,111 | 10.1 | 10.6 | | **営業利益** | 1,930 | △9.1 | 6.6 | | 営業外収益 | 216 | 176.8 | 0.7 | | 営業外費用 | 756 | 18.9 | 2.6 | | **経常利益** | 1,390 | △11.2 | 4.7 | | 特別利益 | 0 | - | 0.0 | | 特別損失 | 1 | - | 0.0 | | 税引前当期純利益 | 1,389 | - | 4.7 | | 法人税等 | 261 | - | 0.9 | | **当期純利益** | 1,128 | △27.4 | 3.8 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率17.1%（前期21.2%）と低下、原価率上昇が利益圧迫。営業利益率6.6%（前期9.1%）、経常利益率4.7%（前期6.7%）と収益性悪化。ROE（純利益/自己資本）は年換算約20%超と高水準だが、支払利息増（601億円、前期406億円）が重荷。全社費用（セグメント調整△1,340百万円相当）も影響。コスト構造は原価・販管費中心でスケールメリット発揮もホテル不振が要因。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。減価償却費は当期173百万円（前期231百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（2024年7月1日～2025年6月30日）：売上5,854億円（116.5%増）、営業利益495億円（181.7%増）、純利益351億円（29.2%増）、EPS123.92円。修正なし。 - 中期計画・戦略：記載なし。不動産開発（分譲・収益物件）中心に推進。 - リスク要因：金利上昇（有利子負債多）、連結範囲変更（TMK等）、ホテル事業低迷。 - 成長機会：収益物件販売拡大（港開発等）、分譲マンション供給強化。 ### 7. その他の重要事項 - **セグメント別業績**（百万円）：分譲マンション（売上836、利益106、9.9%増/9.1%増）、収益物件（2,011、184、53.2%増/11.6%増）、販売代理（586、165、30.0%減/65.3%減）、建物管理（395、27、7.6%増/42.4%減）、ホテル（366、△121、82.1%減）、その他（9、5、28.2%増/65.2%増）。 - **配当方針**：2025年6月期予想合計38.00円（前期29.00円）。 - **株主還元施策**：配当増額予想。 - **M&Aや大型投資**：細沼興業吸収合併（連結除外）、グローバル外苑前TMK連結、京橋釣鐘匿名組合終了。 - **人員・組織変更**：記載なし。