2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社ヨシックスホールディングス (3221)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ヨシックスホールディングス（2026年3月期第2四半期、連結、2025年4月1日～9月30日）は、外食事業を中心に売上高・利益が前期比10%以上増加し、非常に良好な業績を達成した。新規出店と事業譲受が寄与し、店舗数は387店舗（前年同期比+5店舗）に拡大。一方、総資産は16,017百万円に増加し、自己資本比率77.7%と高水準を維持。キャッシュフローは営業活動で黒字転換し、財務基盤が強化された。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高 | 12,441 | +10.6 |
| 営業利益 | 1,417 | +12.3 |
| 経常利益 | 1,611 | +14.6 |
| 当期純利益 | 1,035 | +11.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 101.16円 | +10.8 |
| 配当金 | 14.00円（中間） | 横ばい |
業績結果に対するコメント： - 増収増益の主因は「や台ずし」業態の売上高11,455百万円（主力91.2%）と新規出店14店舗（岩手・秋田等東北拡大）、「ひとくち餃子の頂」新店、事業譲受（海老どて食堂）。売上総利益率は67.5%（前期67.1%）と微改善、販管費増を吸収し営業利益率11.4%（同11.2%）。 - 「ニパチ」業態売上226百万円。セグメント情報は省略。 - 特筆: インバウンド需要増も食材高騰・人手不足下で効率化成功。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 11,628 | +907 | | 現金及び預金 | 10,455 | +883 | | 受取手形及び売掛金 | 527 | -37 | | 棚卸資産 | 245 | +9 | | その他 | 400 | +51 | | 固定資産 | 4,390 | +184 | | 有形固定資産 | 3,234 | +142 | | 無形固定資産 | 48 | +31 | | 投資その他の資産 | 1,108 | +11 | | 資産合計 | 16,017 | +1,092 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 2,820 | +134 | | 支払手形及び買掛金 | 725 | -61 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 2,096 | +195 | | 固定負債 | 759 | -21 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 759 | -21 | | 負債合計 | 3,580 | +113 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 12,437 | +979 | | 資本金 | 361 | 0 | | 利益剰余金 | 11,991 | +882 | | その他の包括利益累計額 | 2 | +0 | | 純資産合計 | 12,438 | +979 | | 負債純資産合計 | 16,017 | +1,092 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率77.7%（前期76.8%）と高く、財務安全性抜群。純資産増加は利益蓄積主導。 - 流動比率412%（流動資産/流動負債）、当座比率370%（現金中心）と極めて高い流動性。 - 資産構成: 流動資産72.6%（現金偏重）、負債は買掛金・未払税金中心で借入依存低。主変動: 現金+883百万円（営業CF黒字）、建物+109百万円（出店投資）。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 12,441 | +10.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 4,051 | +9.4 | 32.6 |
| 売上総利益 | 8,390 | +11.2 | 67.4 |
| 販売費及び一般管理費 | 6,972 | +10.9 | 56.0 |
| 営業利益 | 1,417 | +12.3 | 11.4 |
| 営業外収益 | 200 | +37.5 | 1.6 |
| 営業外費用 | 6 | 大幅増 | 0.0 |
| 経常利益 | 1,611 | +14.6 | 12.9 |
| 特別利益 | 2 | -17.3 | 0.0 |
| 特別損失 | 0 | 大幅減 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 1,613 | +14.9 | 13.0 |
| 法人税等 | 578 | +22.3 | 4.6 |
| 当期純利益 | 1,035 | +11.2 | 8.3 |
損益計算書に対するコメント： - 各段階収益性向上: 売上総利益率67.4%（+0.3pt）、営業利益率11.4%（+0.2pt）、経常利益率12.9%（+1.1pt）。ROE（概算、年率化）約16%と高水準。 - コスト構造: 原価率32.6%（横ばい）、販管費56.0%（出店費増）。営業外収益増（協賛金）と特別損失減少が寄与。 - 主変動要因: 売上増吸収のコストコントロール、店舗効率化。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +1,485百万円（前年 -220百万円、黒字転換。税引前利益・減価償却増）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -447百万円（固定資産取得376百万円、事業譲受49百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -153百万円（配当支払い）
- フリーキャッシュフロー: +1,038百万円（営業+投資、健全）
6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）: 売上高24,184百万円（+5.6%）、営業利益2,404百万円（+3.3%）、純利益1,820百万円（+3.5%）、EPS178.11円。
- 中期計画: 「や台ずし」東北拡大、業態多角化（餃子・海老どて）。建装事業活用で投資効率化。
- リスク要因: 食材・燃料高騰、人手不足、景気下振れ・関税影響。
- 成長機会: インバウンド回復、新規エリア出店、事業譲受シナジー。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載省略（飲食主力、や台ずし91.2%）。
- 配当方針: 安定配当維持、年間28円予想（前期同額）。
- 株主還元施策: 中間14円、期末14円予定。
- M&Aや大型投資: 海老どて食堂事業譲受（49百万円）。
- 人員・組織変更: 記載なし。自己株式処分（譲渡制限付報酬、97百万円減）。