2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ヨシックスホールディングス (3221)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ヨシックスホールディングス（2026年3月期第1四半期、2025年4月1日～2025年6月30日）の連結業績は、売上高が前年同期比8.0%増の6,007百万円と増加したものの、利益面では営業利益が6.3%減の555百万円、経常利益が3.5%減の626百万円、四半期純利益が7.4%減の396百万円にとどまり、全体として横ばい傾向。主な変化点は、新規出店効果による売上増に対し、原材料・燃料高騰や販売管理費増が利益を圧迫した点。財政状態は総資産14,945百万円、純資産11,712百万円と安定し、自己資本比率78.4%を維持。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 6,007 | +8.0% |
| 営業利益 | 555 | △6.3% |
| 経常利益 | 626 | △3.5% |
| 当期純利益 | 396 | △7.4% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 38.81円 | △7.8% |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント： 売上高増は「や台ずし」業態（売上高5,560百万円、店舗347店）の新規出店4店（富山・秋田など）や「ひとくち餃子の頂」「華花」の拡大が寄与。一方、利益減は売上原価率の上昇（32.6%→32.6%横ばいだが絶対額増）と販売費及び一般管理費の増加（人件費・広告費）が主因。営業外収益増（協賛金等）で経常利益の減少幅を緩和。飲食事業が主力でセグメント詳細省略。特筆は店舗数379店（+6店新規、-9店退店）で拡大基調。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 10,706 | △13 | | 現金及び預金 | 9,677 | +106 | | 受取手形及び売掛金 | 511 | △53 | | 棚卸資産 | 219 | △16 | | その他 | 297 | △51 | | 固定資産 | 4,238 | +33 | | 有形固定資産 | 3,144 | +52 | | 無形固定資産 | 15 | △0 | | 投資その他の資産 | 1,078 | △18 | | 資産合計 | 14,945 | +20 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 2,467 | △218 | | 支払手形及び買掛金 | 708 | △77 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 1,761 | +35 | | 固定負債 | 764 | △15 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 764 | △15 | | 負債合計 | 3,232 | △234 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|-----------| | 株主資本 | 11,711 | +253 | | 資本金 | 361 | 0 | | 利益剰余金 | 11,362 | +253 | | その他の包括利益累計額 | 1 | +0 | | 純資産合計 | 11,712 | +253 | | 負債純資産合計 | 14,945 | +20 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率78.4%（前期76.8%）と高水準で財務安全性が高い。流動比率10,706/2,467≈4.34倍、当座比率（現金中心）約4倍と流動性も良好。資産構成は流動資産中心（72%）、現金預金が大半で安定。負債は買掛金・未払法人税等が主で借入金少なく無借金経営。主な変動は利益剰余金増による純資産拡大と売掛金減少。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 6,007 | +8.0% | 100.0% |
| 売上原価 | 1,955 | +5.4% | 32.6% |
| 売上総利益 | 4,051 | +9.4% | 67.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 3,496 | +12.4% | 58.2% |
| 営業利益 | 555 | △6.3% | 9.2% |
| 営業外収益 | 75 | +34.9% | 1.3% |
| 営業外費用 | 5 | 大幅増 | 0.1% |
| 経常利益 | 626 | △3.5% | 10.4% |
| 特別利益 | 1 | - | 0.0% |
| 特別損失 | 0 | 大幅減 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 627 | △2.8% | 10.4% |
| 法人税等 | 230 | +6.5% | 3.8% |
| 当期純利益 | 396 | △7.4% | 6.6% |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率67.4%（前期66.6%）と改善も、販売管理費率58.2%（56.0%）増で営業利益率9.2%（10.7%）低下。経常利益率10.4%（11.7%）。ROEは純資産11,712百万円に対し年換算利益約1,584百万円で約13.5%（推定）。コスト構造は販売管理費が売上の58%と高く、人件費・賃料負担大。変動要因は物価高・店舗拡大費。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費105百万円（前期93百万円）と増加。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：売上高24,184百万円（+5.6%）、営業利益2,404百万円（+3.3%）、経常利益2,658百万円（+3.9%）、純利益1,820百万円（+3.5%）、EPS178.11円。変更なし。
- 中期計画：記載なし。新規出店継続（東北・北陸拡大）。
- リスク要因：原材料・燃料高騰、人手不足、物価上昇、景気下振れ。
- 成長機会：インバウンド需要、「や台ずし」フランチャイズ拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：飲食事業（主力、や台ずし5,560百万円、ニパチ110百万円）が中心。建装・投資事業は重要性乏しく省略。
- 配当方針：年間28円予想（前期同額、第2四半期末14円、期末14円）。
- 株主還元施策：配当維持。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。新規出店6店（退店9店）。