2025年３月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ヨシックスホールディングス (3221)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ヨシックスホールディングス（決算期間：2024年4月1日～2025年3月31日）の2025年3月期連結決算は、売上高が前年比8.5%増の22,905百万円と店舗拡大効果で堅調だったものの、純利益が同2.8%減の1,758百万円と微減となった。営業・経常利益は微増を維持したが、特別損失の発生（減損損失79百万円）により利益が圧縮された。総資産は14,925百万円（前年比2.4%増）、純資産11,459百万円（同15.7%増）と拡大し、自己資本比率76.8%（前年68.0%）に向上した。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 22,905 | +8.5 |
| 営業利益 | 2,328 | +0.3 |
| 経常利益 | 2,558 | +0.8 |
| 当期純利益 | 1,758 | -2.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 172.19円 | -1.7 |
| 配当金 | 28.00円 | +7.7 |
業績結果に対するコメント： - 売上高増は「や台ずし」業態の新規出店29店舗（売上21,143百万円）や「ひとくち餃子の頂」などの多業態展開が寄与。一方、利益微増・純利益減は売上原価・販管費の増加（食材・人件費高騰）と特別損失（減損損失79百万円）の影響。 - 主要収益源は飲食事業（「や台ずし」91.6%）。セグメント情報は省略。 - 特筆事項：ワンダーフードイノベーション株式会社を連結化（期首より）。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 10,721 | -1.6 |
| 現金及び預金 | 9,571 | -3.3 |
| 受取手形及び売掛金 | 564 | +14.5 |
| 棚卸資産 | 236 | +25.9 |
| その他 | 349 | +10.2 |
| 固定資産 | 4,205 | +14.3 |
| 有形固定資産 | 3,092 | +16.5 |
| 無形固定資産 | 16 | +370.6 |
| 投資その他の資産| 1,097 | +7.4 |
| 資産合計 | 14,926 | +2.4 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 2,686 | -31.8 |
| 支払手形及び買掛金 | 786 | -37.6 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 1,900 | - |
| 固定負債 | 780 | +6.7 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 780 | - |
| 負債合計 | 3,467 | -25.8 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 11,458 | +15.8 |
| 資本金 | 361 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 11,109 | +15.1 |
| その他の包括利益累計額 | 1 | -49.3 |
| 純資産合計 | 11,459 | +15.7 |
| 負債純資産合計 | 14,926 | +2.4 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率76.8%（前年68.0%）と高水準で財務安定。純資産拡大は利益剰余金増加（1,459百万円）による。 - 流動比率約4.0倍（流動資産/流動負債）、当座比率約3.6倍（現預金等/流動負債）と安全性高い。 - 資産構成：流動資産72%、固定資産28%。有形固定資産増（建物428百万円増）は出店投資反映。負債減は買掛金・未払税減少。 - 主な変動：現金減少（投資・配当支払い）、固定資産増加。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 22,905 | +8.5 | 100.0% |
| 売上原価 | 7,563 | +7.6 | 33.0% |
| 売上総利益 | 15,342 | +8.9 | 67.0% |
| 販売費及び一般管理費 | 13,013 | +10.6 | 56.8% |
| 営業利益 | 2,329 | +0.3 | 10.2% |
| 営業外収益 | 231 | -10.2 | 1.0% |
| 営業外費用 | 1 | -97.1 | 0.0% |
| 経常利益 | 2,558 | +0.8 | 11.2% |
| 特別利益 | 3 | -97.9 | 0.0% |
| 特別損失 | 83 | +28.4 | 0.4% |
| 税引前当期純利益 | 2,479 | -6.0 | 10.8% |
| 法人税等 | 720 | -13.1 | 3.1% |
| 当期純利益 | 1,758 | -2.8 | 7.7% |
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率67.0%（前年66.7%）と安定、営業利益率10.2%（前年11.0%）微減は販管費増（人件費・広告費）。経常利益率11.2%（前年12.0%）。 - ROE16.5%（前年19.4%）、総資産経常利益率17.3%（前年19.1%）と収益性やや低下。 - コスト構造：原価33%、販管57%。変動要因：特別損失増（減損主因）、営業外収益減。 - 全体収益性は出店効果で維持もコスト圧力顕在化。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー：874百万円（前年3,785百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー：△1,733百万円（前年△1,340百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー：△296百万円（前年△872百万円）
- フリーキャッシュフロー：△859百万円（営業+投資）
営業CF減少は税支払い増、投資CF悪化は固定資産取得（863百万円）と定期預金増。
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期）：売上高24,184百万円（+5.6%）、営業利益2,404百万円（+3.3%）、経常利益2,658百万円（+3.9%）、純利益1,820百万円（+3.5%）、EPS178.11円。
- 中期計画：店舗拡大継続（「や台ずし」中心）、基本理念「元気を持って帰ってもらう店」。
- リスク要因：物価高騰、人手不足、為替変動、地政学リスク（ウクライナ・中東）。
- 成長機会：インバウンド回復、国内消費改善、新規エリア出店。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：記載なし（省略）。
- 配当方針：安定的実施、2026年予想28円維持、配当性向16.3%。
- 株主還元施策：配当中心、自己株式処分実施。
- M&Aや大型投資：ワンダーフードイノベーションを連結化、新規出店35店舗（投資863百万円）。
- 人員・組織変更：記載なし。