適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社ネクステージの2025年11月期第2四半期（中間期、2024年12月1日～2025年5月31日）の連結業績は、売上高が前年同期比16.6%増の3,089億36百万円と堅調に伸長したものの、営業利益は9.0%減の70億69百万円、親会社株主帰属中間純利益は21.1%減の42億65百万円と減益となった。新規店舗出店や買取事業強化による販売台数10.2%増が売上を押し上げた一方、販管費の増加や棚卸資産拡大が利益を圧迫。総資産は2,270億78百万円（前年度末比2.2%増）と拡大し、成長基調を維持しているが、自己資本比率は31.0%（同32.7%）とやや低下した。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 308,936 | 16.6 | | 営業利益 | 7,069 | △9.0 | | 経常利益 | 6,656 | △11.3 | | 当期純利益（親会社株主帰属中間純利益） | 4,265 | △21.1 | | 1株当たり当期純利益（EPS、中間純利益） | 53.09円 | - | | 配当金（第2四半期末） | 0.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： 売上高は新規出店（総合店2店、買取店5店含む）や地域別販売強化（東海北陸123.4%増、九州沖縄128.9%増）により販売台数10.2%増（220,320台）と大幅増。事業セグメントは中古車販売・新車販売の単一セグメントだが、中古車販売拠点188拠点（296店舗）、新車52拠点（55店舗）と拡大。減益要因は販管費45,934百万円（前年40,561百万円）の増加（人件費・広告費等）と棚卸資産増加。特筆事項として、連結範囲に新規子会社（株式会社ONEモトーレン）を追加。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 136,986 | +4,529 | | 現金及び預金 | 28,603 | △7,108 | | 受取手形及び売掛金 | 16,681 | +5,051 | | 棚卸資産（商品+仕掛品+貯蔵品） | 85,657 | +7,780 | | その他 | 6,044 | △1,127 | | 固定資産 | 90,092 | +283 | | 有形固定資産 | 71,377 | △225 | | 無形固定資産 | 4,658 | +125 | | 投資その他の資産 | 14,056 | +384 | | **資産合計** | 227,078 | +4,812 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 68,624 | +1,626 | | 支払手形及び買掛金 | 13,720 | +1,285 | | 短期借入金 | 13,775 | △5,926 | | その他 | 41,128 | +6,267 | | 固定負債 | 88,072 | +5,532 | | 長期借入金 | 75,101 | +5,425 | | その他 | 12,970 | +107 | | **負債合計** | 156,697 | +7,159 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 70,506 | △2,354 | | 資本金 | 8,183 | +50 | | 利益剰余金 | 53,144 | +1,549 | | その他の包括利益累計額 | △124 | +8 | | **純資産合計** | 70,381 | △2,346 | | **負債純資産合計** | 227,078 | +4,812 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率は31.0%（前年度末32.7%）と低下したが、30%超を維持し安定。流動比率は136,986 / 68,624 ≈ 2.00倍（前期1.98倍）と当座資金の安全性良好。当座比率（現金・売掛等/流動負債）約0.66倍。資産構成は流動資産60.4%（棚卸中心に増加）、負債は借入金中心（総借入金105,293百万円）。主な変動は商品在庫+7,780百万円（販売拡大対応）と長期借入金+5,425百万円（投資資金）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |--------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 308,936 | 16.6 | 100.0 | | 売上原価 | 255,933 | 18.1 | 82.9 | | **売上総利益** | 53,003 | 9.7 | 17.2 | | 販売費及び一般管理費 | 45,934 | 13.2 | 14.9 | | **営業利益** | 7,069 | △9.0 | 2.3 | | 営業外収益 | 326 | 65.5 | 0.1 | | 営業外費用 | 739 | 59.6 | 0.2 | | **経常利益** | 6,656 | △11.3 | 2.2 | | 特別利益 | － | △100.0 | 0.0 | | 特別損失 | － | △100.0 | 0.0 | | 税引前当期純利益 | 6,656 | △12.6 | 2.2 | | 法人税等 | 2,391 | 8.5 | 0.8 | | **当期純利益** | 4,265 | △21.1 | 1.4 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率17.2%（前期18.2%）と微減も総利益額は9.7%増。営業利益率2.3%（前期2.9%）と低下、主因は販管費率14.9%（前期15.3%）の販管費増。ROE（純利益/自己資本、年換算概算）は約12.1%（前期14.8%）と収益性低下。コスト構造は売上原価82.9%が主で、販売拡大時の固定費負担増が変動要因。営業外費用増（支払利息461百万円）は借入拡大反映。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 1,840百万円（前年同期7,265百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: △3,921百万円（同△13,083百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: △5,027百万円（同17,193百万円） - フリーキャッシュフロー（営業+投資）: △2,081百万円 営業CFは棚卸増加△7,714百万円で低迷も黒字維持。投資CF改善は固定資産取得抑制。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期）: 売上高615,000百万円（前期比11.3%増）、営業利益17,000百万円（31.3%増）、経常利益16,300百万円（34.2%増）、純利益10,800百万円（34.9%増）、EPS134.42円（上方修正）。 - 中期経営計画: 「みんなに愛されるクルマ屋さん」理念のもと、出店・買取強化継続。 - リスク要因: 中古車登録台数減少（98.3%）、物価上昇、金融変動。 - 成長機会: 店舗網拡大（中間期末240拠点）、地域別販売強化、新規子会社活用。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 単一セグメント（自動車販売及び附帯事業）で記載省略。 - 配当方針: 年間34.00円（前期33.00円、第2四半期末0円、期末34円予想、無修正）。 - 株主還元施策: 自己株式取得4,399百万円。 - M&Aや大型投資: 新規子会社設立（株式会社ONEモトーレン）、事業譲受（新車販売拠点5拠点）、譲渡（1拠点）。 - 人員・組織変更: 記載なし。