2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
ウイン・パートナーズ株式会社 (3183)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
ウイン・パートナーズ株式会社（2026年3月期第2四半期、中間期：2025年4月1日～2025年9月30日）の連結業績は、売上高・利益ともに前年同期比10%超の大幅増を達成し、非常に良好な結果となった。主力の心臓関連事業および医療機器関連の販売数量伸長が主な要因である。一方、純資産は配当支払いと自己株式取得により前期末比減少したが、キャッシュフローは営業活動でプラスを維持。通期予想は据え置きで安定成長が見込まれる。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 43,738 | +12.3 |
| 営業利益 | 1,466 | +17.5 |
| 経常利益 | 1,484 | +18.7 |
| 当期純利益 | 1,012 | +19.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 36.11円 | +21.9 |
| 配当金 | 中間期 0.00円（年間予想53.00円） | - |
業績結果に対するコメント： - 増収増益の主因は、心臓律動管理関連（売上12,427百万円、+21.1%）、医療機器関連（3,785百万円、+25.7%）の販売数量伸長。虚血性心疾患関連（9,715百万円、+7.8%）など主力セグメントも堅調で、既存顧客深耕と新規獲得が奏功。 - セグメント別では循環器領域が全体の約78%を占め、安定収益源。医療機器関連の設備投資提案強化が顕著。 - 特筆事項：EPS改善と包括利益1,007百万円（+20.4%）で株主価値向上。通期予想据え置き（売上83,500百万円+2.6%、純利益2,050百万円+1.5%）。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 39,727 | +0.0 | | 現金及び預金 | 16,021 | -1.2 | | 受取手形及び売掛金 | 16,097 | -1.0 | | 棚卸資産 | 3,502 | +7.8 | | その他 | 4,107 | +4.1 | | 固定資産 | 6,799 | -1.4 | | 有形固定資産 | 4,366 | -2.4 | | 無形固定資産 | 401 | -0.2 | | 投資その他の資産 | 2,032 | +0.6 | | 資産合計 | 46,526 | -0.2 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 21,886 | +2.3 | | 支払手形及び買掛金 | 17,777 | +3.3 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 4,109 | -1.1 | | 固定負債 | 2,086 | +79.1 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 2,086 | - | | 負債合計 | 23,972 | +6.3 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 22,330 | -6.3 | | 資本金 | 550 | 0.0 | | 利益剰余金 | 21,273 | -2.2 | | その他の包括利益累計額 | 223 | -2.5 | | 純資産合計 | 22,554 | -6.3 | | 負債純資産合計 | 46,526 | -0.2 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率48.5%（前期51.6%）と低下したが、依然として50%近辺で健全。純資産減少は配当1,487百万円と自己株式取得1,037百万円が主因。 - 流動比率181%（流動資産/流動負債）、当座比率約160%（現金等中心）と流動性・安全性に余裕。売掛金減少と棚卸増加は販売拡大反映。 - 資産構成は流動資産85%、負債増加は買掛金等仕入債務拡大（売上増対応）。固定負債の「その他」増加（888百万円）が特徴。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 43,739 | +12.3 | 100.0% |
| 売上原価 | 38,599 | +12.8 | 88.3% |
| 売上総利益 | 5,140 | +8.6 | 11.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 3,674 | +5.4 | 8.4% |
| 営業利益 | 1,466 | +17.5 | 3.4% |
| 営業外収益 | 31 | +562.0 | 0.1% |
| 営業外費用 | 12 | +970.5 | 0.0% |
| 経常利益 | 1,485 | +18.7 | 3.4% |
| 特別利益 | 10 | - | 0.0% |
| 特別損失 | 0 | -100.0 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 1,495 | +19.5 | 3.4% |
| 法人税等 | 482 | +19.2 | 1.1% |
| 当期純利益 | 1,013 | +19.7 | 2.3% |
損益計算書に対するコメント： - 各利益段階で収益性向上：営業利益率3.4%（前期3.2%）、経常利益率3.4%（3.2%）。総利益率11.8%（12.2%）微減も販管費効率化で営業利益大幅増。 - ROE（概算、年換算）：約9%（純利益率向上・資産回転率安定）。コスト構造は売上原価88%超の高原価率だが、数量増で吸収。 - 主な変動要因：売上原価増（仕入増対応）、営業外収益増（利息等）、特別利益（固定資産売却益）。物価上昇下で効率化成功。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,703百万円（前年同期1,349百万円、増）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 633百万円（前年同期-2,221百万円、黒字転換）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -2,524百万円（前年同期-1,428百万円、増支出）
- フリーキャッシュフロー: 2,336百万円（営業+投資、増）
現金及び現金同等物残高11,021百万円（前期末比+1.7%）。営業CF増は税引前利益と仕入債務増、投資CF黒字は有価証券売却。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想: 通期売上83,500百万円（+2.6%）、営業利益3,000百万円（+6.8%）、純利益2,050百万円（+1.5%）、EPS71.70円。据え置き。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし（医療機器販売強化、顧客課題解決支援継続）。
- リスク要因: 通商政策、物価上昇、医療制度改革、人手不足。
- 成長機会: 低侵襲医療拡大、地域医療構想対応、心臓・医療機器需要増。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 心臓律動管理28.4%、虚血性心疾患22.2%等、全セグメント増収。
- 配当方針: 安定配当維持、2026年3月期予想年間53円（前期52円）。
- 株主還元施策: 自己株式取得1,037百万円実施。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。