決算短信
2025-08-05T15:30
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
ウイン・パートナーズ株式会社 (3183)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ウイン・パートナーズ株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）は、医療機器販売事業が堅調に推移し、売上高・利益ともに前年同四半期を大幅に上回る好業績を達成した。売上高は12.7%増の22,085百万円、経常利益は20.6%増の708百万円と、販売数量の伸長が寄与。財政状態は総資産が46,983百万円と微増する一方、純資産は配当・自己株式取得により減少したが、自己資本比率は46.9%と健全を維持。前期比主な変化点は、医療機器関連売上の急増と負債増加。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 22,085 | +12.7 |
| 営業利益 | 701 | +19.6 |
| 経常利益 | 708 | +20.6 |
| 当期純利益 | 480 | +21.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 16.98円 | +22.2 |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は主力の虚血性心疾患関連（8.5%増）、心臓律動管理関連（17.1%増）、医療機器関連（47.3%増）の販売数量伸長が主因。医療機関の設備投資提案が功を奏した。利益増は売上総利益率の改善（11.2%→11.7%）と販売費及び一般管理費の効率化による。単一セグメント（医療機器販売）だが、分類別では心臓関連が全体の約68%を占め安定。特筆は医療機器関連の大幅増で、新規・既存顧客深耕が効果発揮。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（単位：百万円、前期末：2025年3月31日）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 40,072 | +347 |
| 現金及び預金 | 16,826 | +616 |
| 受取手形及び売掛金 | 15,806 | -450 |
| 棚卸資産 | 3,308 | +61 |
| その他 | 1,644 | +173 |
| 固定資産 | 6,912 | +17 |
| 有形固定資産 | 4,488 | +14 |
| 無形固定資産 | 408 | +7 |
| 投資その他の資産| 2,016 | -4 |
| **資産合計** | 46,983 | +363 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 22,869 | +1,482 |
| 支払手形及び買掛金 | 17,852 | +640 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 5,017 | +842 |
| 固定負債 | 2,095 | +931 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 2,095 | +931 |
| **負債合計** | 24,964 | +2,413 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 21,798 | -2,042 |
| 資本金 | 550 | 0 |
| 利益剰余金 | 20,741 | -1,006 |
| その他の包括利益累計額 | 221 | -8 |
| **純資産合計** | 22,020 | -2,050 |
| **負債純資産合計** | 46,983 | +363 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は46.9%（前期51.6%）と低下したが、依然40%超で健全。流動比率は1.75倍（流動資産/流動負債）と安全性を確保、当座比率も良好。資産構成は流動資産85%と高く、売掛金中心の営業資産が特徴。負債増加は買掛金・その他流動負債の拡大によるが、営業活動連動。主な変動は現金増加と自己株式取得（1,036百万円）・配当支払（1,487百万円）による純資産減少。
### 4. 損益計算書
（単位：百万円、前期：前年同四半期）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 22,085 | +12.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 19,509 | +13.2 | 88.3 |
| **売上総利益** | 2,577 | +8.7 | 11.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,876 | +5.1 | 8.5 |
| **営業利益** | 701 | +19.6 | 3.2 |
| 営業外収益 | 15 | +602.4 | 0.1 |
| 営業外費用 | 8 | - | 0.0 |
| **経常利益** | 708 | +20.6 | 3.2 |
| 特別利益 | 2 | - | 0.0 |
| 特別損失 | 0 | -100.0 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 710 | +21.0 | 3.2 |
| 法人税等 | 229 | +20.4 | 1.0 |
| **当期純利益** | 481 | +21.2 | 2.2 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率11.7%（前期12.1%）と微減も、販管費比率低下で営業利益率3.2%（前期3.0%）と改善。ROEは暫定計算で約8.7%（年率化）と収益性向上。コスト構造は売上原価88%超の高比率だが、数量増で吸収。主な変動要因は売上増と利息収益増加、譲渡制限付株式費用発生。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。減価償却費は62百万円（前期49百万円）と増加。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想：第2四半期累計売上高40,800百万円（+4.7%）、純利益900百万円（+6.3%）。通期売上高83,500百万円（+2.6%）、営業利益3,000百万円（+6.8%）、純利益2,050百万円（+1.5%）、EPS71.70円。修正なし。
- 中期経営計画：記載なし。
- リスク要因：物価上昇、資源価格高騰、医療制度改革、医師不足。
- 成長機会：低侵襲医療需要増、地域医療構想対応、設備投資提案強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（医療機器販売）だが、分類別売上：虚血性心疾患関連4,993百万円（22.6%）、心臓律動管理関連6,128百万円（27.8%）など、心臓関連中心。
- 配当方針：2026年3月期予想年間53円（前期52円、中間0円・期末53円）。
- 株主還元施策：自己株式取得1,036百万円実施、発行済株式30,503千株（自己株式272万株）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。