2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
なとり株式会社 (2922)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
なとり株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、自2025年4月1日～2025年9月30日）の連結業績は、売上高が前年同期比1.0%減の23,720百万円、営業利益が78.1%減の212百万円と大幅減益となった。価格改定・内容量変更による販売数量減少と原材料高騰が影響したが、コストコントロールとプロダクトミックス改善で第1四半期赤字を黒字転換。財政状態は総資産41,580百万円（前期末比0.0%増）、純資産26,513百万円（同1.1%増）と安定し、自己資本比率63.8%（同+1.6pt）と向上した。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 23,721 | △229 | △1.0 |
| 営業利益 | 212 | △756 | △78.1 |
| 経常利益 | 232 | △774 | △76.9 |
| 当期純利益 | 184 | △501 | △73.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - | - |
| 配当金 | 中間13.00円（予定） | +1.00円 | - |
業績結果に対するコメント： 売上高減は、いか製品・揚物製品等の価格改定（2025年6月～）による販売数量一時減少が主因。水産加工製品（9,711百万円、同△1.6%）・畜肉加工製品（4,271百万円、同△3.4%）が減収も、酪農加工製品（4,331百万円、同+3.6%）・農産加工製品（1,111百万円、同+13.3%）が増収で全体を緩和。利益減は売上総利益率低下（18.9%、前21.2%）と販管費増（+3.6%）によるが、コストコントロールで営業黒字維持。食品製造販売事業は売上23,505百万円（同△1.0%）、営業利益60百万円（同△92.6%）。不動産賃貸事業は安定（売上214百万円、同+0.2%）。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 20,594 | △381 | | 現金及び預金 | 4,403 | △107 | | 受取手形及び売掛金 | 8,131 | △632 | | 棚卸資産 | 7,710 | △260 | | その他 | 351 | △41 | | 固定資産 | 20,986 | +389 | | 有形固定資産 | 16,774 | △21 | | 無形固定資産 | 948 | △2 | | 投資その他の資産 | 3,263 | +411 | | 資産合計 | 41,580 | +8 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 11,510 | △343 | | 支払手形及び買掛金 | 4,583 | △64 | | 短期借入金 | 2,566 | 0 | | その他 | 4,361 | △279 | | 固定負債 | 3,558 | +51 | | 長期借入金 | 960 | △208 | | その他 | 2,598 | +284 | | 負債合計 | 15,068 | △292 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 25,282 | +33 | | 資本金 | 1,975 | 0 | | 利益剰余金 | 23,113 | +33 | | その他の包括利益累計額 | 1,230 | +267 | | 純資産合計 | 26,513 | +301 | | 負債純資産合計 | 41,580 | +8 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率63.8%（前期62.2%、+1.6pt）と高水準で財務安全性が高い。流動比率179%（流動資産/流動負債）、当座比率151%（当座資産/流動負債）とともに良好。資産構成は固定資産中心（50.5%）、棚卸資産増加（年末繁忙期準備）が流動資産圧縮要因。負債は借入金純減（短期安定、長期△208百万円）で有利子負債減少。純資産増は利益積み上げと有価証券評価差額金+271百万円。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 23,721 | △229 | 100.0% |
| 売上原価 | 19,242 | +380 | 81.1% |
| 売上総利益 | 4,479 | △608 | 18.9% |
| 販売費及び一般管理費 | 4,266 | +147 | 18.0% |
| 営業利益 | 212 | △756 | 0.9% |
| 営業外収益 | 58 | - | 0.2% |
| 営業外費用 | 39 | - | 0.2% |
| 経常利益 | 232 | △774 | 1.0% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| 当期純利益 | 184 | △501 | 0.8% |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率低下（18.9%、前21.2%）が減益主因で原材料高騰（いか等）影響大。販管費比率微増もコストコントロール効果で営業利益黒字確保（営業利益率0.9%）。ROEは純資産回転率低位だが安定（詳細算出不可）。前期比変動は価格改定影響と販管費増（人件費等）。構造的に売上原価高比率（81%）で原材料依存強い。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +646百万円（前年同期 -469百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -265百万円（前年同期 +291百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -588百万円（前年同期 -1,266百万円）
- フリーキャッシュフロー: +381百万円（前年同期 -177百万円）
現金及び現金同等物期末残高: 4,011百万円（前期末比 -27百万円）。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期連結業績予想変更なし（2025年5月9日公表分維持）。
- 中期経営計画や戦略: コストコントロール徹底、プロダクトミックス改善、新製品投入継続。2025年11月以降の徳用製品価格改定で増益期待。
- リスク要因: 原材料価格高騰継続、販売数量回復遅れ。
- 成長機会: おつまみ・おやつ需要拡大、コラボ商品（クレヨンしんちゃん等）効果。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 食品製造販売（売上23,505百万円、同△1.0%、営業利益60百万円、同△92.6%）。水産・畜肉減、酪農・農産増。不動産賃貸（売上214百万円、同+0.2%、営業利益151百万円、同+1.8%）。
- 配当方針: 中間配当13.00円（前12.00円）、通期26.00円予定。
- 株主還元施策: 配当増額継続。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。