決算短信
2025-05-08T15:30
2025年６月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
株式会社やまみ (2820)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社やまみ、2025年6月期第3四半期累計期間（2024年7月1日～2025年3月31日、非連結）。
当期は売上高が前年同四半期比10.4%増の15,883百万円と増加したものの、原材料・エネルギー価格の高止まりによる製造原価上昇が利益を圧迫し、営業利益・経常利益がそれぞれ25%超の大幅減益、四半期純利益も3.3%減の1,227百万円となった。補助金収入が純利益を支えた一方、総資産は15,833百万円（前期末比+2.0%）、純資産10,158百万円（+6.8%）と増加し、自己資本比率も64.2%（+2.9pt）に向上した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同四半期比（％） |
|-------------------|---------------|----------------------|
| 売上高（営業収益）| 15,883 | +10.4 |
| 営業利益 | 1,326 | △25.3 |
| 経常利益 | 1,327 | △25.1 |
| 当期純利益 | 1,227 | △3.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 176.20円 | - |
| 配当金 | 中間36円（実績）、期末36円（予想）、年間72円（予想） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増加は主力の豆腐等製造販売事業（単一セグメント）の堅調によるが、売上原価が16.7%増（12,618百万円）と急伸し、粗利益率が24.8%から20.6%へ低下。販売費及び一般管理費も7.9%増（1,940百万円）と荷造運賃等の上昇が影響。補助金収入444百万円（特別利益）が純利益減を最小限に抑えたが、コストインフレが全体利益を圧迫。特筆事項として、生産性向上のための製造機器投資を継続中。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 3,382 | △469（△12.2%）|
| 現金及び預金 | 421 | △421（△50.0%）|
| 受取手形及び売掛金 | 2,480 | △137（△5.2%） |
| 棚卸資産 | 410 | +30（+7.9%） |
| その他 | 71 | +58（+450%） |
| 固定資産 | 12,451 | +785（+6.7%） |
| 有形固定資産 | 12,326 | +727（+6.3%） |
| 無形固定資産 | 57 | +55（+2155%） |
| 投資その他の資産 | 68 | +4（+6.2%） |
| **資産合計** | 15,833 | +316（+2.0%） |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 4,078 | △45（△1.1%） |
| 支払手形及び買掛金 | 1,734 | +191（+12.4%） |
| 短期借入金 | 500 | +500（新規） |
| その他 | 1,844 | △736（△28.5%）|
| 固定負債 | 1,597 | △288（△15.3%）|
| 長期借入金 | 1,115 | △299（△21.2%）|
| その他 | 482 | △11（△2.2%） |
| **負債合計** | 5,675 | △334（△5.6%） |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 10,157 | +649 |
| 資本金 | 1,246 | 横ばい |
| 利益剰余金 | 7,694 | +649 |
| その他の包括利益累計額 | 1 | +0 |
| **純資産合計** | 10,158 | +649（+6.8%） |
| **負債純資産合計** | 15,833 | +316（+2.0%） |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率64.2%（前期末61.3%）と向上し、財務安定性が高い。流動比率83.0%（流動資産/流動負債、当期）、当座比率64.9%（(流動資産-棚卸)/流動負債）と短期安全性はやや低めだが、安定推移。資産構成は固定資産中心（78.6%）で機械装置投資（+1,232百万円）が主因。負債は借入金減少で軽減、純資産増は利益蓄積による。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|----------|------------|
| 売上高（営業収益） | 15,884 | +10.4% | 100.0% |
| 売上原価 | 12,618 | +16.7% | 79.4% |
| **売上総利益** | 3,266 | △8.5% | 20.6% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,940 | +8.0% | 12.2% |
| **営業利益** | 1,326 | △25.3% | 8.3% |
| 営業外収益 | 14 | +20.5% | 0.1% |
| 営業外費用 | 13 | △9.5% | 0.1% |
| **経常利益** | 1,327 | △25.1% | 8.4% |
| 特別利益 | 445 | +713% | 2.8% |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,772 | △2.9% | 11.2% |
| 法人税等 | 544 | △2.3% | 3.4% |
| **当期純利益** | 1,228 | △3.3% | 7.7% |
**損益計算書に対するコメント**：
粗利益率20.6%（前期24.8%）と低下が主因で営業利益率8.3%（前期12.3%）へ悪化。売上高営業利益率低下はコスト構造の硬直性示唆。ROEは暫定計算で約12%（純利益/平均純資産）とまずまずだが、前期比低下。変動要因は売上原価・荷造運賃の上昇、補助金が特別利益でカバー。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期キャッシュ・フロー計算書は作成せず。減価償却費は当期1,229百万円（前期1,115百万円、前期比+10.2%）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（2025年6月期、対前期）：売上高21,000百万円（+10.5%）、営業利益1,600百万円（△23.0%）、経常利益1,595百万円（△23.2%）、当期純利益1,397百万円（△5.4%）、EPS200.50円。変更なし。
- 中期経営計画：生産性向上のための製造機器投資継続、「安心・安全でおいしい製品」（北海道産大豆100%使用、小分け商品）強化。
- リスク要因：原材料・エネルギー価格高騰、国際情勢・金利上昇。
- 成長機会：個食化対応商品、雇用・所得環境改善による国内景気回復。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：豆腐等製造販売事業の単一セグメントのため記載省略。
- 配当方針：安定的な株主還元を維持。2025年6月期予想年間72円（前期66円、前期比+9.1%）、中間36円実績。
- 株主還元施策：配当性向約35%水準を想定。
- M&Aや大型投資：記載なし。新規製造機器投資による有形固定資産増加。
- 人員・組織変更：記載なし。発行済株式数6,967,500株（横ばい）。