2026年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社あみやき亭 (2753)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社あみやき亭 2026年3月期 第3四半期（2025/4/1-2025/12/31）
物価上昇下で売上は5.6%増加したものの、原材料費・人件費の高騰に加え、販促費用増が収益を圧迫。営業利益率が前年同期8.0%から5.1%に悪化し、全ての利益指標で20%超の減益となりました。クーデションカンパニーを子会社化したことで店舗ネットワークは拡大（期末313店舗）するも、統合効果が収益に反映されていない点が課題です。自己資本比率76.4%と財務基盤は堅牢ですが、流動資産が減少する中で長期借入金が604百万円増加しています。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年3月期第3四半期 | 前年同期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 27,612百万円 | 26,137百万円 | +5.6% |
| 営業利益 | 1,410百万円 | 1,917百万円 | △26.4% |
| 経常利益 | 1,508百万円 | 1,980百万円 | △23.8% |
| 当期純利益 | 827百万円 | 1,188百万円 | △30.4% |
| EPS | 40.30円 | 57.86円 | △30.4% |
| 配当金（第2四半期末） | 17円 | 51円 | △66.7% |
業績結果に対するコメント： - 増減要因：牛肉等原材料価格高騰（売上原価+10.8%）、人材確保難による人件費増、物流費上昇 - 事業セグメント： - 焼肉事業：売上16,181百万円（△3.0%）※主力「あみやき亭」ブランドが苦戦 - レストラン事業：売上7,070百万円（+28.2%）※「感動の肉と米」が好調 - 焼鳥事業：+5.6%、その他事業：+21.7% - 特記事項：クーデションカンパニー子会社化（24店舗追加）、減損損失107百万円計上
3. 貸借対照表（単位：百万円）
【資産の部】 | 科目 | 2025/12/31 | 前期末 | 前期比 | |------|------------|--------|--------| | 流動資産 | 10,758 | 12,319 | △12.7% | | 現金及び預金 | 7,495 | 9,483 | △21.0% | | 受取手形・売掛金 | 23 | 13 | +76.9% | | 棚卸資産 | 152 | 106 | +43.4% | | 固定資産 | 18,154 | 15,491 | +17.2% | | 有形固定資産 | 11,082 | 9,069 | +22.2% | | 土地 | 4,107 | 3,009 | +36.5% | | 無形固定資産 | 2,930 | 2,133 | +37.4% | | 資産合計 | 28,913 | 27,810 | +4.0% |
【負債の部】 | 科目 | 2025/12/31 | 前期末 | 前期比 | |------|------------|--------|--------| | 流動負債 | 4,950 | 4,411 | +12.2% | | 買掛金 | 1,516 | 1,316 | +15.2% | | 短期借入金 | 300 | 300 | 0% | | 固定負債 | 1,880 | 1,458 | +29.0% | | 長期借入金 | 604 | 271 | +122.9% | | 負債合計 | 6,831 | 5,869 | +16.4% |
【純資産の部】 | 科目 | 2025/12/31 | 前期末 | 前期比 | |------|------------|--------|--------| | 資本金 | 2,473 | 2,473 | 0% | | 利益剰余金 | 17,179 | 17,040 | +0.8% | | 純資産合計 | 22,082 | 21,941 | +0.6% | | 負債純資産合計 | 28,913 | 27,810 | +4.0% |
貸借対照表コメント： - 自己資本比率：76.4%（前期78.9%△2.5pt）※依然高水準だが悪化 - 流動比率：217.3%（前期279.3%△62pt）※現預金減少で流動性低下 - 土地取得（+1,098百万円）と長期借入金増加（+333百万円）が特徴的
4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 金額 | 前年比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 27,612 | +5.6% | 100.0% |
| 売上原価 | 11,119 | +10.8% | 40.3% |
| 売上総利益 | 16,492 | +2.4% | 59.7% |
| 販管費 | 15,082 | +6.4% | 54.6% |
| 営業利益 | 1,410 | △26.4% | 5.1% |
| 営業外収益 | 107 | +50.7% | - |
| 営業外費用 | 9 | +12.5% | - |
| 経常利益 | 1,508 | △23.8% | 5.5% |
| 特別利益 | 73 | +49.0% | - |
| 特別損失 | 143 | +33.6% | - |
| 税引前利益 | 1,438 | △25.2% | - |
| 法人税等 | 610 | △16.8% | - |
| 当期純利益 | 827 | △30.4% | 3.0% |
損益計算書コメント： - 売上高営業利益率：5.1%（前期7.3%△2.2pt） - 売上原価率40.3%（前期38.4%+1.9pt）が最大の悪化要因 - 販管費増加要因：人件費（+5.3%）、物流費（+8.1%）、販促費（+15%） - ROE（年率換算）: 5.0%（前期7.8%△2.8pt）
5. キャッシュフロー
記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）
6. 今後の展望
- 通期予想（2026年3月期）：
- 売上高38,600百万円（+9.2%）
- 営業利益2,200百万円（△16.6%）
- 当期純利益1,220百万円（△29.7%）
- 戦略：
- 「和牛一頭買い」仕入れによる差別化強化
- SNS推進室設置でデジタルマーケティング強化
- 高収益店舗へのリソース集中（低収益店8店舗撤退）
- リスク要因：
- 原材料価格の高止まり
- 人件費上昇圧力の持続
- 消費者の節約志向深化
7. その他の重要事項
- 配当方針：年間配見通102円（前期102円同等）
- 株式分割：2024年10月に1:3分割実施
- 店舗戦略：レストラン/焼鳥事業に注力しつつ、焼肉事業の収益改善が課題
- 減損損失：107百万円（低収益店舗の閉鎖関連）
（注）全ての数値は決算短信記載の百万円単位を採用、キャッシュフロー関連データは非開示