2025年3月期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社あみやき亭 (2753)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社あみやき亭、2025年3月期（2024年4月1日～2025年3月31日）連結決算。
当期は売上高が前期比6.2%増の過去最高を記録し、営業利益18.8%増、純利益32.8%増と大幅増益。レストラン事業の伸長とコスト効率化が主因で、利益率も改善（営業利益率7.5%、前期6.7%）。
前期比で純利益が急増した一方、焼肉事業は微減収ながら全体を押し上げ、財務基盤も強化（自己資本比率78.9%）。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 35,332 | 6.2 |
| 営業利益 | 2,638 | 18.8 |
| 経常利益 | 2,726 | 17.9 |
| 当期純利益 | 1,736 | 32.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 84.50円 | - |
| 配当金（年間） | 68.00円 | - |
業績結果に対するコメント：
売上増はレストラン事業（+30.8%、7,669百万円）が主導、焼鳥事業（+8.1%）も寄与。一方、主力焼肉事業は-0.4%と横ばい。新規11店舗出店・7店舗業態変更・10店舗リニューアルを実施しつつ9店舗撤退、店舗網288店舗に最適化。利益増は売上総利益率向上（61.1%、前期61.3%微減だが販管費効率化）と特別損失圧縮（前期310→156百万円）が要因。和牛一頭買い・セントラルキッチン活用で原価管理強化。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 12,319 | -421 | | 現金及び預金 | 9,483 | -194 | | 受取手形及び売掛金 | 13 | 1 | | 棚卸資産 | 1,174 | -326 | | その他 | 1,649 | -（原材料・未収入金等集計） | | 固定資産 | 15,491 | 995 | | 有形固定資産 | 9,069 | 1,264 | | 無形固定資産 | 2,133 | -199 | | 投資その他の資産 | 4,287 | -70 | | 資産合計 | 27,810 | 574 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 4,411 | -699 | | 支払手形及び買掛金 | 1,316 | -90 | | 短期借入金 | 300 | 0 | | その他 | 2,795 | -（未払等集計） | | 固定負債 | 1,458 | 227 | | 長期借入金 | 271 | -104 | | その他 | 1,187 | -（リース債務等） | | 負債合計 | 5,869 | -472 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |---------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 21,939 | 1,045 | | 資本金 | 2,473 | 0 | | 利益剰余金 | 17,040 | 1,044 | | その他の包括利益累計額 | - | - | | 純資産合計 | 21,941 | 1,047 | | 負債純資産合計 | 27,810 | 574 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率78.9%（前期76.7%）と高水準で財務安全。流動比率279.4倍（流動資産/流動負債、前期249.4倍）と流動性豊か、当座比率も高い（現金中心）。資産は有形固定資産増（店舗投資反映）、負債は買掛金・未払減少で改善。利益剰余金積み増しが純資産拡大の主因。全体的に安定構成。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 35,332 | 6.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 13,745 | 6.6 | 38.9 |
| 売上総利益 | 21,586 | 5.9 | 61.1 |
| 販売費及び一般管理費 | 18,948 | 4.4 | 53.6 |
| 営業利益 | 2,638 | 18.8 | 7.5 |
| 営業外収益 | 98 | 0.0 | 0.3 |
| 営業外費用 | 11 | 37.5 | 0.0 |
| 経常利益 | 2,726 | 17.9 | 7.7 |
| 特別利益 | 49 | 157.9 | 0.1 |
| 特別損失 | 156 | -49.7 | 0.4 |
| 税引前当期純利益 | 2,618 | 29.7 | 7.4 |
| 法人税等 | 882 | 23.9 | 2.5 |
| 当期純利益 | 1,736 | 32.8 | 4.9 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率61.1%（前期61.3%）と安定、販管費比率低下で営業利益率7.5%（+0.8pt）と収益性向上。ROE8.1%（前期6.4%）改善。コスト構造は原価38.9%（人件・物流費上昇抑制）、販管費53.6%（店舗運営効率化）。特別損失半減（減損113百万円）が純利益押し上げ要因。
5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 2,712百万円（前期3,531百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 54百万円（前期△1,619百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △892百万円（前期△679百万円）
- フリーキャッシュフロー: 2,766百万円（営業+投資）
営業CF堅調（利益反映）、投資CF黒字転換（取得抑制）、財務CFは配当支払い増。期末現金7,551百万円と潤沢。
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期）: 売上高38,800百万円（+9.8%）、営業利益2,910百万円（+10.3%）、経常利益3,000百万円（+10.0%）、純利益1,910百万円（+10.0%）、EPS92.97円。
- 中期計画: 和牛一頭買い継続、新型店舗（感動の肉と米中心）展開、既存店強化。関西新規出店20店舗計画。
- リスク要因: 原材料・人件費・エネルギー高騰、物価上昇による客足鈍化。
- 成長機会: インバウンド堅調、省人化（自動案内機）、高品質低価格戦略。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 焼肉22,366百万円（-0.4%、164店舗）、焼鳥3,705百万円（+8.1%、52店舗）、レストラン7,669百万円（+30.8%、59店舗）、その他1,591百万円（+4.0%、13店舗）。
- 配当方針: 安定配当継続、2026年予想年間34円（分割調整後）。
- 株主還元施策: 配当性向40.2%、総額698百万円。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。株式分割（1:3、2024年10月）実施。