決算
2025-12-26T15:30
2026年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
株式会社ハローズ (2742)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名・決算期間: 株式会社ハローズ／2026年2月期第3四半期（2025年3月1日～2025年11月30日）
- 総合評価: 売上高・利益ともに前期比で増加し、店舗拡大戦略が奏功。ただし、営業利益率は5.3％（前期5.6％）と微減し、販管費の増加が収益性を圧迫。自己資本比率57.2％と財務基盤は堅固。
- 主な変化点:
- 売上高7.5％増（新規出店3店舗・改装6店舗効果）
- 現預金83億円増（資金繰り改善）
- 買掛金115億円増（金融機関休業日の決済遅延要因）
2. 業績結果
| 科目 | 当期（百万円） | 前期比増減率 | 前期（百万円） |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,627,490 | 7.5% | 1,513,950 |
| 営業利益 | 8,845 | 2.1% | 8,660 |
| 経常利益 | 8,914 | 2.6% | 8,691 |
| 当期純利益 | 6,375 | 7.2% | 5,945 |
| EPS（円） | 297.19 | 7.3% | 276.92 |
| 配当金（第2四半期末） | 34円 | 30.8%増 | 26円 |
業績結果に対するコメント
- 増減要因:
- 売上増: 新店舗（西古松店・宇部店・砥堀店）の貢献＋改装店舗の集客力向上
- 利益率低下: 人件費（給与ベースアップ）・広告費の増加（販管費+7.2％）
- 事業セグメント: 小売業単一セグメント（スーパーマーケット110店舗）
- 特記事項: 営業収益の7.5％増は「売上高＋営業収入（賃貸収益等）」の合計値
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 33,644 | +10,604 |
| 現金及び預金 | 22,157 | +8,306 |
| 売掛金 | 2,333 | +623 |
| 商品 | 5,043 | +282 |
| 固定資産 | 97,215 | +7,386 |
| 有形固定資産 | 84,612 | +7,408 |
| 無形固定資産 | 850 | -54 |
| 資産合計 | 130,860 | +17,991 |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 39,023 | +13,424 |
| 買掛金 | 24,276 | +12,945 |
| 短期借入金 | 3,282 | +63 |
| 固定負債 | 16,742 | -99 |
| 長期借入金 | 6,672 | -382 |
| 負債合計 | 55,766 | +13,325 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 資本金 | 5,522 | +31 |
| 利益剰余金 | 64,347 | +4,923 |
| 自己株式 | -508 | -342 |
| 純資産合計 | 75,093 | +4,665 |
| 負債純資産合計 | 130,860 | +17,991 |
貸借対照表に対するコメント
- 安全性指標:
- 自己資本比率57.2％（前期62.2％→負債増で低下）
- 流動比率86.2％（前期90.0％→買掛金増の影響）
- 資産構成: 有形固定資産が64.7％を占め（店舗設備投資）、現預金22,157百万円で手元流動性は豊富
- 変動点: 買掛金増（決済タイミング要因）＋土地取得（27,102百万円）
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比増減 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 162,749 | +7.5% | 100.0% |
| 売上原価 | 121,557 | +8.0% | 74.7% |
| 売上総利益 | 41,192 | +6.2% | 25.3% |
| 販売費及び一般管理費 | 36,985 | +7.2% | 22.7% |
| 営業利益 | 8,845 | +2.1% | 5.4% |
| 経常利益 | 8,914 | +2.6% | 5.5% |
| 当期純利益 | 6,375 | +7.2% | 3.9% |
損益計算書に対するコメント
- 収益性分析:
- 売上高営業利益率5.4％（前期5.6％）→原材料高・人件費増の影響
- ROE（年率換算）: 11.3％（前期11.0％）
- コスト構造: 売上原価率74.7％（前期74.4％）＋販管費率22.7％（前期22.8％）
- 変動要因: 給与増（+8.5％）・減価償却費増（+12.1％）が利益伸びを抑制
5. キャッシュフロー
記載なし（四半期キャッシュフロー計算書未作成）
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年2月期通期）:
- 売上高2,242億18百万円（+6.4％）
- 当期純利益85億90百万円（△3.6％）
- 戦略:
- 長期ビジョン「西日本5000億円構想」（250店舗体制）推進
- PB商品拡充・デジタル会員（ハロプリ）の活用深化
- リスク要因: 物価高継続・人手不足・競争激化
- 成長機会: 四国・中国地方での店舗ネットワーク強化
7. その他の重要事項
- 配当方針: 年間配当68円（前期60円）＋営業収益達成記念配当実施
- 株主還元: 自己株式取得（75,000株）を継続
- 大型投資: 2025年度中に600坪型標準店舗3店新規出店
- 人事: 従業員賃金ベースアップ（正社員・パート含む）
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー・セグメント情報は非開示。