2026年２月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（非連結）
株式会社ハローズ (2742)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ハローズ、2026年2月期第2四半期（中間期、2025年3月1日～2025年8月31日）。
当期は営業収益が8.0%増の1,115億49百万円と堅調に伸長、新規出店2店舗や低価格施策が奏功したものの、人件費・減価償却費増により営業利益は1.9%増の5,858百万円にとどまり、総合的に「良い」業績。総資産は17.7%増の1,327億54百万円と拡大、自己資本比率は55.2%に低下。前期比主な変化点は、現金・買掛金の増加による流動資産・負債の拡大と、有形固定資産の増加。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 111,549 | +8.0 |
| 営業利益 | 5,858 | +1.9 |
| 経常利益 | 5,905 | +2.5 |
| 当期純利益 | 4,085 | +2.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 191.21円 | +2.2 |
| 配当金 | 34.00円（第2四半期末） | +30.8（前期26.00円） |
業績結果に対するコメント：
増収は新規出店（西古松店、宇部店）、店舗改装、低価格生活防衛企画、自社カード優遇が主因。売上総利益率は25.2%（前期25.6%）と微減も、営業総利益は6.2%増。販売費及び一般管理費は7.2%増（人件費11.0%増、減価償却費10.1%増が要因）で利益成長鈍化。単一セグメント（商品小売事業）のためセグメント別なし。特筆は店舗数109店舗（前期比+2）、長期ビジョン「西日本5000億円構想」推進。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 37,483 | +14,443 |
| 現金及び預金 | 26,070 | +12,219 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,487 | +777 |
| 棚卸資産 | 4,766 | 0 |
| その他 | 4,169 | +1,447 |
| 固定資産 | 95,270 | +5,441 |
| 有形固定資産 | 82,632 | +5,428 |
| 無形固定資産 | 927 | +23 |
| 投資その他の資産 | 11,710 | -10 |
| 資産合計 | 132,754 | +19,885 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 42,235 | +16,636 |
| 支払手形及び買掛金 | 26,113 | +14,782 |
| 短期借入金 | - | - |
| その他 | 16,122 | +1,854 |
| 固定負債 | 17,039 | +198 |
| 長期借入金 | 7,219 | +165 |
| その他 | 9,820 | +33 |
| 負債合計 | 59,274 | +16,833 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 73,244 | +3,051 |
| 資本金 | 5,504 | +13 |
| 利益剰余金 | 62,782 | +3,358 |
| その他の包括利益累計額 | 0 | 0 |
| 純資産合計 | 73,479 | +3,051 |
| 負債純資産合計 | 132,754 | +19,885 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率55.2%（前期62.2%）と低下も健全水準。流動比率88.8倍（流動資産/流動負債）と高く、当座比率も高い安全性。資産構成は固定資産中心（72%）、有形固定資産（店舗関連）が主。負債は買掛金中心の流動負債拡大（金融機関休業日影響）。主な変動は現金・買掛金増加（棚卸安定）で、店舗投資反映。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 111,549 | +8.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 81,193 | +8.8 | 72.8 |
| 売上総利益 | 27,292 | +6.2 | 24.5 |
| 販売費及び一般管理費 | 24,497 | +7.2 | 21.9 |
| 営業利益 | 5,858 | +1.9 | 5.2 |
| 営業外収益 | 97 | +36.6 | 0.1 |
| 営業外費用 | 50 | -18.0 | 0.0 |
| 経常利益 | 5,905 | +2.5 | 5.3 |
| 特別利益 | 6 | - | 0.0 |
| 特別損失 | 0 | -100.0 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 5,912 | +2.8 | 5.3 |
| 法人税等 | 1,826 | +4.2 | 1.6 |
| 当期純利益 | 4,085 | +2.2 | 3.7 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率24.5%（前期25.6%）と原価高騰影響で低下も、営業利益率5.2%（同5.6%）維持。ROE（参考、株主資本ベース）は約11.1%（純利益年換算ベース粗算）と安定。コスト構造は人件費（9.1%）、地代家賃（2.4%）、減価償却（2.1%）中心でインフレ対応賃上げ反映。変動要因は売上増効果と販管費増の綱引き。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 21,326百万円（前期22,145百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -7,089百万円（前期-7,677百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -990百万円（前期-2,770百万円）
- フリーキャッシュフロー: 14,237百万円（営業CF - 投資CF）
営業CF堅調（仕入債務増寄与）、投資CFは店舗取得中心。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期営業収益2,242億18百万円（+6.4%）、営業利益123億20百万円（+0.4%）、純利益85億90百万円（-3.6%）、EPS402.03円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 「西日本5000億円構想」（250店舗・5,000億円）、「瀬戸内2814計画」（140店舗・2,800億円）。店舗拡大、低価格PB強化、自動発注拡大。
- リスク要因: 物価高、人手不足、国際情勢。
- 成長機会: 低価格志向継続、新店・改装効果、栄養弁当等差別化。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（商品小売事業）のため記載なし。
- 配当方針: 年間68円予想（前期60円）、第2四半期末34円増配。修正なし。
- 株主還元施策: 譲渡制限付株式報酬制度導入、自己株式75,000株取得。
- M&Aや大型投資: 記載なし。新店2店舗・改装4店舗。
- 人員・組織変更: 正社員・嘱託員賃金ベースアップ実施。