2026年２月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
株式会社ハローズ (2742)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ハローズ、2026年2月期第1四半期（2025年3月1日～2025年5月31日、非連結）。
当期はスーパーマーケット業界の物価高騰下で営業収益が8.6%増と大幅に伸長し、全利益項目も3%台の増益を達成したものの、利益成長率は売上を下回る水準にとどまった。低価格商品強化と店舗改装が寄与した一方、人件費増などが利益圧迫要因となった。総資産は12.8%増加し財政基盤は安定。全体として「良い」業績と評価する。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 53,996 | 8.6 |
| 営業利益 | 3,047 | 3.3 |
| 経常利益 | 3,059 | 3.6 |
| 当期純利益 | 2,131 | 3.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 99.65円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント：
売上高（営業収益）は既存店堅調とプライベートブランド拡充により8.6%増。営業利益は人件費（給与4,965百万円、前年比9.8%増）や減価償却費増が響き成長鈍化。単一セグメント（商品小売事業）のため事業別内訳なし。特筆点は営業収益500億円超え達成に向けた「西日本5000億円構想」の進捗で、店舗数は107店舗（広島32、岡山27等）。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 33,141 | +10,101 | | 現金及び預金 | 22,886 | +8,935 | | 受取手形及び売掛金 | 2,275 | +565 | | 棚卸資産 | 4,828 | +67 | | その他 | 3,162 | +440 | | 固定資産 | 92,561 | +2,732 | | 有形固定資産 | 80,080 | +2,876 | | 無形固定資産 | 851 | -53 | | 投資その他の資産| 11,629 | -91 | | 資産合計 | 125,703 | +12,834 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 37,773 | +12,174 | | 支払手形及び買掛金 | 23,616 | +12,285 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 14,157 | -111 | | 固定負債 | 16,081 | -760 | | 長期借入金 | 6,345 | -928 | | その他 | 9,736 | +168 | | 負債合計 | 53,855 | +11,414 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 71,602 | +1,409 | | 資本金 | 5,494 | +3 | | 利益剰余金 | 60,828 | +1,404 | | その他の包括利益累計額 | 0 | - | | 純資産合計 | 71,848 | +1,420 | | 負債純資産合計 | 125,703 | +12,834 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率57.0%（前期末62.2%）と低下も依然高水準で財務安全性が高い。流動比率0.88倍（流動資産/流動負債）と当座比率も低めだが、小売業特有の買掛金依存（金融機関休業日影響で23,616百万円急増）。現金及び預金急増（+8,935百万円）が特徴で、資産構成は有形固定資産中心（店舗関連）。主な変動は買掛金未決済分と利益剰余金増。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 53,996 | 8.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 39,174 | 9.6 | 72.6 |
| 売上総利益 | 14,821 | 6.1 | 27.4 |
| 販売費及び一般管理費 | 11,773 | 6.8 | 21.8 |
| 営業利益 | 3,047 | 3.3 | 5.6 |
| 営業外収益 | 37 | 2.8 | 0.1 |
| 営業外費用 | 25 | -26.5 | 0.0 |
| 経常利益 | 3,059 | 3.6 | 5.7 |
| 特別利益 | 6 | - | 0.0 |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 3,066 | 3.9 | 5.7 |
| 法人税等 | 935 | 3.9 | 1.7 |
| 当期純利益 | 2,131 | 3.9 | 3.9 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率27.4%（前期同26.0%）と改善も、SG&A費比率21.8%（同22.2%）で人件費・減価償却費増が利益を圧縮。営業利益率5.6%（同5.9%）と収益性横ばい、ROE算出不可（四半期ベース）。コスト構造は人件費（約42%）中心でインフレ影響大。主変動要因は売上増と原価率微減（PB強化）。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期キャッシュ・フロー計算書は作成せず。減価償却費1,138百万円（前年同期1,063百万円）。
6. 今後の展望
- 業績予想: 第2四半期累計営業収益1,095億33百万円（6.0%増）、純利益41億10百万円（2.8%増）。通期営業収益2,242億18百万円（6.4%増）、営業利益123億20百万円（0.4%増）、純利益85億90百万円（△3.6%）。
- 中期経営計画: 「西日本5000億円構想」（250店舗、5,000億円）、「瀬戸内2814計画」（140店舗、2,800億円）。
- リスク要因: 物価高、人手不足、国際情勢。
- 成長機会: 低価格施策、店舗改装、自動発注システム、PB拡充。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（商品小売）のため記載なし。
- 配当方針: 2026年2月期予想通期68円（第2四半期末34円、期末34円）。前期実績60円（記念配当等含む）。
- 株主還元施策: 譲渡制限付株式報酬制度導入。
- M&Aや大型投資: 記載なし。新規店舗・改装（花尻店、神辺モール店）。
- 人員・組織変更: 正社員・嘱託員賃金ベースアップ。店舗数107店舗。サステナビリティ活動（食品ロス削減）推進。