決算
2026-02-10T15:30
2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社あらた (2733)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社あらた
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日
- 総合評価: 売上高は前期比1.8%増と緩やかな成長を維持したが、営業利益率1.5%（前期1.7%）と収益性が悪化。物価上昇に伴うコスト増と販売数量の伸び悩みが主要因。
- 主な変化点:
- 売上原価率90.2%（前期比+0.1ポイント）
- 販管費率8.3%（前期比+0.2ポイント）
- 自己資本比率33.3%（前期比△4.1ポイント）
2. 業績結果
| 科目 | 2026年3月期第3四半期（百万円） | 前期比増減率 |
|---|---|---|
| 売上高 | 768,285 | +1.8% |
| 営業利益 | 11,355 | △13.3% |
| 経常利益 | 11,716 | △15.0% |
| 当期純利益 | 7,760 | △17.4% |
| EPS（円） | 231.96 | △17.3% |
| 配当金（年間見込） | 112.00円 | +9.8% |
業績コメント:
- 増減要因: 物流費（+4.3%）、人件費（+3.7%）、賃借料増が利益を圧迫。
- 事業セグメント: ヘルス＆ビューティー（+3.3%）、ペット（+2.6%）が成長牽引。
- 特記事項: コンビニ新規取引拡大で「その他業態」売上高+10.0%。
3. 貸借対照表
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 284,178 | +21.6% |
| 現金及び預金 | 23,969 | +2.3% |
| 受取手形・売掛金 | 155,286 | +25.3% |
| 棚卸資産 | 58,944 | +26.6% |
| 固定資産 | 83,198 | +6.6% |
| 有形固定資産 | 55,201 | +4.3% |
| 投資有価証券 | 15,160 | +19.8% |
| 資産合計 | 367,376 | +17.9% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 198,880 | +25.1% |
| 支払手形・買掛金 | 146,423 | +32.0% |
| 短期借入金 | 15,272 | +27.0% |
| 固定負債 | 46,267 | +27.8% |
| 長期借入金 | 22,623 | +79.2% |
| 負債合計 | 245,147 | +25.6% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 8,572 | 0.0% |
| 利益剰余金 | 84,446 | +5.1% |
| 自己株式 | △6,647 | △1.1% |
| 純資産合計 | 122,228 | +4.9% |
| 負債純資産合計 | 367,376 | +17.9% |
貸借対照表コメント:
- 安全性指標: 流動比率143%（前期147%）、当座比率90%（前期92%）で短期支払能力は依然として高い。
- 課題: 長期借入金が79.2%増加し、負債比率66.7%（前期62.6%）に悪化。
- 変動要因: 営業拡大に伴う運転資金増（売掛金+31,341百万円、買掛金+35,474百万円）。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 768,285 | +1.8% | 100.0% |
| 売上原価 | 693,287 | +1.9% | 90.2% |
| 売上総利益 | 74,997 | +0.7% | 9.8% |
| 販管費 | 63,642 | +3.7% | 8.3% |
| 営業利益 | 11,355 | △13.3% | 1.5% |
| 経常利益 | 11,716 | △15.0% | 1.5% |
| 当期純利益 | 7,760 | △17.4% | 1.0% |
損益計算書コメント:
- 収益性指標: ROE 6.4%（前期8.1%）、売上高営業利益率1.5%（前期1.7%）と低下。
- コスト構造: 物流費・人件費増が販管費率を0.2ポイント押し上げ。
- 変動要因: 商品単価上昇も販売数量が伸びず、売上総利益率9.8%（前期9.9%）。
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
- 業績予想: 通期売上高1,006,000百万円（+2.0%）、営業利益12,600百万円（△15.9%）。
- 戦略: IT活用による業務効率化、DX投資、ESG推進で中長期成長を目指す。
- リスク: 物価上昇継続、消費者の節約志向深化。
- 成長機会: コンビニ新規取引拡大、ヘルス＆ビューティー分野の専売品強化。
7. その他の重要事項
- M&A: 2026年1月に株式会社MAPホールディングスを子会社化し、化粧品卸事業を強化。
- 配当方針: 年間配当112円（前期比+9.8%）で株主還納を継続。
- 人員戦略: DX人材の採用拡大を計画。
（注）数値は全て百万円単位、前期比は2025年3月期第3四半期対比。