適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社あらた（2026年3月期第2四半期、2025年4月1日～9月30日）。当中間期の業績は売上高が前年同期比2.4%増と成長した一方、営業利益・経常利益・純利益がそれぞれ9.7%、11.9%、13.2%減少し、計画未達となった。主な要因は物流費・人件費の上昇と天候不順による売上影響。一方、ヘルス＆ビューティーやペットカテゴリーの伸長、専売品拡大が売上を支え、財政状態は総資産増加と自己資本比率維持で安定。通期業績予想を上方修正し、中期計画推進中。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 503,299 | 2.4 | | 営業利益 | 7,383 | △9.7 | | 経常利益 | 7,549 | △11.9 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 5,043 | △13.2 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 150.79円 | - | | 配当金（第2四半期末） | 56.00円 | +9.8（前期51円比） | **業績結果に対するコメント**： - 売上増はヘルス＆ビューティー（+4.6%、構成比31%）、ペット（+3.6%、19%）の好調と専売・高付加価値品拡大による。業態別ではディスカウントストア（+6.7%）、その他（+14.9%、コンビニ新規含む）が寄与。一方、利益減は売上総利益率低下（物価上昇によるセンターフィー増）と販管費率上昇（物流・人件費増103.9%）が主因。天候不順（第1四半期・8月）が計画未達を招いた。EPS低下も利益減反映。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（前年度末比、%） | |-----------------------|---------------|-------------------------| | 流動資産 | 246,666 | 5.5 | | 現金及び預金 | 27,095 | 15.6 | | 受取手形及び売掛金 | 130,208 | 5.0 | | 棚卸資産（商品） | 47,140 | 1.2 | | その他（未収入金等） | 42,226 | - | | 固定資産 | 81,499 | 4.5 | | 有形固定資産 | 54,862 | 3.6 | | 無形固定資産 | 5,904 | 3.9 | | 投資その他の資産 | 20,731 | 6.9 | | **資産合計** | 328,165 | 5.3 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（前年度末比、%） | |-----------------------|---------------|-------------------------| | 流動負債 | 161,392 | 1.5 | | 支払手形及び買掛金 | 112,832 | 1.7 | | 短期借入金 | 10,782 | △10.3 | | その他 | 37,778 | - | | 固定負債 | 46,026 | 27.1 | | 長期借入金 | 22,796 | 80.5 | | その他 | 23,230 | - | | **負債合計** | 207,419 | 6.3 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（前年度末比、%） | |-----------------------------|---------------|-------------------------| | 株主資本 | 113,998 | 3.0 | | 資本金 | 8,572 | 0.0 | | 利益剰余金 | 83,658 | 4.1 | | その他の包括利益累計額 | 6,720 | 14.1 | | **純資産合計** | 120,746 | 3.6 | | **負債純資産合計** | 328,165 | 5.3 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率36.8%（前年度末37.4%）と安定維持。純資産増加は利益積み上げと有価証券評価益。流動比率153.0（流動資産/流動負債、推定値）、当座比率良好で安全性高い。資産構成は流動資産75%中心（売掛・現金増）、負債は買掛・長期借入増でレバレッジ上昇（固定負債急増）。主変動は売上増連動の運転資本拡大と投資有価証券増。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（前年同期比、%） | 売上高比率（%） | |--------------------|---------------|-------------------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 503,299 | 2.4 | 100.0 | | 売上原価 | 453,886 | 2.5 | 90.2 | | **売上総利益** | 49,412 | 1.6 | 9.8 | | 販売費及び一般管理費 | 42,029 | 3.9 | 8.4 | | **営業利益** | 7,383 | △9.7 | 1.5 | | 営業外収益 | 674 | △8.2 | 0.1 | | 営業外費用 | 508 | 50.3 | 0.1 | | **経常利益** | 7,549 | △11.9 | 1.5 | | 特別利益 | 31 | 10.7 | 0.0 | | 特別損失 | 116 | 大幅増 | 0.0 | | 税引前当期純利益 | 7,463 | - | 1.5 | | 法人税等 | 2,418 | △12.8 | 0.5 | | **当期純利益** | 5,045 | - | 1.0 | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率9.8%（前年比△0.08pt）、営業利益率1.5%（△0.3pt）と収益性低下。販管費率8.4%（+0.12pt）が主因（物流・人件費増）。ROEは純資産120,746百万円に対し年換算約8.4%（推定、中間ベース）。コスト構造は原価90%超高固定、販管費が利益圧迫要因。前期比変動は費目増と特別損失（固定資産除却・評価損）拡大。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 1,308百万円（前年同期△2,775百万円、黒字転換。売上債権減少・仕入債務増寄与） - 投資活動によるキャッシュフロー: △4,233百万円（有形・無形固定資産取得増） - 財務活動によるキャッシュフロー: 記載不完全（短期借入純減△30百万円部分のみ） - フリーキャッシュフロー: △2,925百万円（営業+投資） ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（修正後）: 売上高1,006,000百万円（+2.0%）、営業利益15,300百万円（+2.1%）、経常利益16,000百万円（+2.4%）、純利益10,600百万円（+2.3%）、EPS316.75円。 - 中期経営計画2026（2024～2026年3月期）: 売上1兆円前倒し達成、IT効率化・人的資本投資・ESG推進。 - リスク要因: 物価上昇、消費節約志向、天候・経済不透明。 - 成長機会: インバウンド・ペット需要、コンビニ新規、専売品拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: カテゴリー別売上でヘルス＆ビューティー156,129百万円（+4.6%）、ペット95,539百万円（+3.6%）。業態別ドラッグストア260,578百万円（+1.7%）、ディスカウント40,687百万円（+6.7%）。 - 配当方針: 安定増配維持、通期予想112円（前期102円）。 - 株主還元施策: 配当増+業績連動。 - M&Aや大型投資: 記載なし。 - 人員・組織変更: 人件費増（給与・パート増）で人的投資強化。連結範囲変更なし。