決算短信
2025-10-14T15:30
2026年２月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ジーフット (2686)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ジーフット、2026年2月期第2四半期（中間期、2025年3月1日～2025年8月31日）。
当期は売上高が不採算店舗整理（店舗数28店舗減）により前年同期比8.7%減少し、営業赤字転落・純損失大幅拡大と厳しい業績となった。事業再生施策（店舗改革、PB強化、EC拡大）でコスト抑制と一部売上回復が見られるものの、全体として赤字体質が継続。総資産は棚卸・売掛増加で拡大したが、純資産は赤字累積でマイナス転落し、財政基盤の脆弱化が顕著。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高 | 29,475 | △8.7 |
| 営業利益 | △523 | － |
| 経常利益 | △630 | － |
| 当期純利益 | △833 | － |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △19.58 | － |
| 配当金 | 0.00 | － |
**業績結果に対するコメント**：
売上高減少は店舗数純減（期中9店舗出店・16店舗退店、期末621店舗）とスポーツ靴（構成比40.7%、前年比86.4%）不振が主因。一方、PB商品（ATHREAM等）の機能性強化でPB売上前年比105%、EC売上同105%（アプリ会員193万名）と成長領域が寄与。営業損失転落は売上減と特別損失（減損188百万円等）が要因だが、販管費4.3%減（135億79百万円）で損失抑制。商品別では婦人靴92.6%、紳士靴91.8%、子供靴97.3%と全体低調。特筆は事業再生4カ年計画の最終局面で店舗ブランド統一（アスビー転換累計165店舗）完了。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 29,657 | +3,834 |
| 現金及び預金 | 970 | △659 |
| 受取手形及び売掛金 | 293 | +62 |
| 棚卸資産 | 24,054 | +2,207 |
| その他 | 4,340 | +2,224 |
| 固定資産 | 3,759 | △143 |
| 有形固定資産 | 627 | +40 |
| 無形固定資産 | 13 | +1 |
| 投資その他の資産 | 3,118 | △183 |
| **資産合計** | 33,416 | +3,691 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 32,344 | +4,795 |
| 支払手形及び買掛金 | 9,445 | +1,540 |
| 短期借入金 | 13,500 | +1,200 |
| その他 | 9,399 | +2,055 |
| 固定負債 | 1,107 | △164 |
| 長期借入金 | 168 | △267 |
| その他 | 939 | △97 |
| **負債合計** | 33,451 | +4,630 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | △259 | △832 |
| 資本金 | 3,764 | 0 |
| 利益剰余金 | △19,114 | △833 |
| その他の包括利益累計額 | 224 | △106 |
| **純資産合計** | △34 | △938 |
| **負債純資産合計** | 33,416 | +3,691 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率0.1%（前期3.0%）と極めて低く、純資産マイナス転落で財務体質悪化。流動比率0.92倍（流動資産/流動負債、前期0.94倍）と当座比率も低く、短期流動性に懸念。資産は棚卸・売掛増加（売上預け金+2,118）が主因で在庫圧力大。負債は買掛・短期借入増加で資金調達依存。主な変動は営業CF悪化と借入増加。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 29,475 | △8.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 16,418 | △8.6 | 55.7 |
| **売上総利益** | 13,056 | △8.8 | 44.3 |
| 販売費及び一般管理費 | 13,579 | △4.3 | 46.1 |
| **営業利益** | △523 | － | △1.8 |
| 営業外収益 | 17 | － | 0.1 |
| 営業外費用 | 124 | △25.3 | 0.4 |
| **経常利益** | △630 | － | △2.1 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 191 | － | 0.6 |
| 税引前当期純利益| △822 | － | △2.8 |
| 法人税等 | 10 | △91.2 | 0.0 |
| **当期純利益** | △833 | － | △2.8 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率44.3%（前期同率、横ばい）と原価率改善も売上減で総利益減少。販管費抑制が奏功も営業赤字転落、経常・純利益は特別損失（減損等）と営業外費用で悪化。売上高営業利益率△1.8%（前期0.4%）、ROE算出不可（純資産マイナス）。コスト構造は販管費46.1%が重荷、前期比変動要因は店舗減・PB/EC強化。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: △2,296百万円（前年同期+7百万円、主に棚卸・売掛増加）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △204百万円（前年同期+146百万円、主に固定資産取得）
- 財務活動によるキャッシュフロー: +1,842百万円（前年同期△270百万円、主に短期借入純増1,200百万円）
- フリーキャッシュフロー: △2,500百万円（営業+投資）
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高60,000百万円（前期比0.0%）、営業利益500百万円、経常利益200百万円、純利益10百万円（据え置き）。
- 中期経営計画や戦略: 4カ年事業再生（～2026年2月期）完遂へ店舗改革・PB/EC強化・キッズ新業態（アスビーキッズグランデ3店舗出店）。成長戦略として魅力店舗開発。
- リスク要因: 消費者マインド低迷、靴支出伸び悩み、在庫増加・借入依存。
- 成長機会: ECアプリ会員拡大、PB機能性商品、キッズ強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（靴・雑貨販売）。商品別: スポーツ靴40.7%（86.4%）、子供靴24.2%（97.3%）。
- 配当方針: 普通株式・種類株式とも0.00円、無配継続。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 店舗人員再配置、業務デジタル化（スマホ集約）。会計方針変更（税効果会計改正）あり、影響なし。継続企業前提注記なし。