2025年２月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ジーフット (2686)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ジーフット、2025年2月期連結決算（2024年3月1日～2025年2月28日）。
当期は店舗整理（25店舗減）による売上減をMD・コスト改革でカバーし、損失幅を大幅に縮小させたが、気候変動影響で既存店売上1.2%減。親会社イオンからの増資65億円・支援13億円で純資産黒字転換、財務基盤強化が進んだ。全体として事業再生フェーズで改善基調だが、黒字化には至らず。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 59,975 | △7.2 |
| 営業利益 | △805 | 改善 |
| 経常利益 | △1,273 | 改善 |
| 当期純利益 | △1,060 | 改善 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △24.92 | 改善 |
| 配当金 | － | － |
業績結果に対するコメント：
売上減は不採算店舗30店舗退店・5店舗出店で店舗数628店舗（前期比25減）と気候影響（猛暑・大雪）が主因。アスビーブランド統一店舗（132店舗）は売上1.7%増と好調。売上総利益率向上（44.1%、+0.2pt）はスポーツ・キッズシューズ中心MD改革と正価販売率改善による。販管費22億29百万円減（7.6%減）は人員再配置・デジタル化・賃料減額効果。特別利益13億円（親会社支援）と特別損失9億55百万円（固定資産減損）を計上し損失縮小。商品別ではスポーツ靴42.0%（96.2%）、子供靴22.7%（93.8%）が主力。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 25,823 | △2,224 |
| 現金及び預金 | 記載なし | +1,046 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | 記載なし |
| 棚卸資産 | 記載なし | △2,288 |
| その他 | 記載なし | △593（売上預金等） |
| 固定資産 | 3,902 | △693 |
| 有形固定資産 | 記載なし | △246（建物等） |
| 無形固定資産 | 記載なし | △395（ソフト） |
| 投資その他の資産 | 記載なし | +284（退職給付）, △168（敷金） |
| 資産合計 | 29,725 | △2,918 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 記載なし | 記載なし |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | 記載なし |
| 短期借入金 | 記載なし | △1,900 |
| その他 | 記載なし | △5,000（関係会社短期借入） |
| 固定負債 | 記載なし | 記載なし |
| 長期借入金 | 記載なし | △473 |
| その他 | 記載なし | 記載なし |
| 負債合計 | 28,821 | △8,580 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 記載なし | 記載なし |
| 資本金 | 記載なし | 記載なし |
| 利益剰余金 | 記載なし | △1,060 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし |
| 純資産合計 | 904 | +5,662 |
| 負債純資産合計 | 29,725 | △2,918 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率3.0%（前期△14.6%）と黒字転換も低水準で財務脆弱性残る。流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、流動資産減（棚卸減少主因）に対し負債大幅減（借入返済）。親会社増資65億円と支援で資本剰余金増加が純資産押し上げ。資産構成は流動資産中心（86.9%）、固定資産減少は店舗整理・減損反映。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 59,975 | △7.2 | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | 記載なし | 55.9%（推定） |
| 売上総利益 | 記載なし | 改善 | 44.1% |
| 販売費及び一般管理費 | 27,236 | △7.6 | 45.4% |
| 営業利益 | △805 | 改善 | △1.3% |
| 営業外収益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 営業外費用 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 経常利益 | △1,273 | 改善 | △2.1% |
| 特別利益 | 1,300（推定） | 新規 | 記載なし |
| 特別損失 | △905 | 新規 | 記載なし |
| 税引前当期純利益 | △834 | 改善 | 記載なし |
| 法人税等 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 当期純利益 | △1,060 | 改善 | △1.8% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率向上も販管費高止まりで営業損失継続（営業利益率△1.3%、前期△1.7%）。ROE記載なしだが純資産低く収益性課題。コスト構造は販管費45.4%が重荷、改革で削減進む。前期比変動要因はMD改革（正価率向上）、コスト最適化、特別項目（支援利益vs減損）。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 648百万円（前期△4,264）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 136百万円（前期189）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 261百万円（前期△1,457）
- フリーキャッシュフロー: 784百万円（営業+投資）
営業CF黒字転換は棚卸減少・支援金収入。期末現金1,629百万円（+1,046）。
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年2月期連結）: 売上60,000百万円（横ばい）、営業利益500百万円、経常200百万円、当期純利益10百万円、EPS0.23円。黒字転換目指す。
- 中期計画: 4カ年事業再生（～2026年2月期）、事業・MD・組織改革継続、アスビーアプリ拡大（会員125万人超）、O2O融合。
- リスク要因: 物価高・気候変動・為替、世界経済影響。
- 成長機会: インバウンド回復、スポーツ・キッズ強化、EC成長。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載なし（商品別: スポーツ靴25,177百万円42.0%、婦人9,417百万円15.7%）。
- 配当方針: 無配継続（普通・種類株式とも0円）。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: なし（親会社イオン第三者割当65億円B種株式発行完了）。
- 人員・組織変更: 店舗人員再配置、業務デジタル化。継続企業前提注記あり（支援で改善）。