決算短信
2025-02-14T15:30
2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
ヒューマンホールディングス株式会社 (2415)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ヒューマンホールディングス株式会社の2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）連結決算は、売上高が前年同期比4.9%増の7万4,934百万円、営業利益が10.7%増の2,248百万円と増収増益を達成した。人材関連事業の好調が全体を押し上げ、教育事業は増収も利益減、介護事業は微増益、その他事業は損失拡大ながら通期予想を維持する堅実な業績となった。総資産は前期末比減少も純資産は利益積み上げで増加、自己資本比率は改善した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 74,934 | 4.9 |
| 営業利益 | 2,248 | 10.7 |
| 経常利益 | 2,374 | 14.1 |
| 当期純利益 | 1,450 | 21.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 139.75円 | - |
| 配当金 | 年間64.00円（予想） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は人材関連事業の売上6.2%増・営業利益45.1%増で、派遣スタッフ増・単価改定・DXソリューションの海外ITエンジニア活用が寄与。教育事業は売上2.6%増も先行費用で利益46.4%減、介護事業は稼働率改善で微増益、その他事業はスポーツ投資で損失拡大。特別利益（事業譲渡益140百万円）が純利益を後押し。セグメント別では人材関連（売上44,175百万円、利益1,871百万円）が主力。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 41,898 | -529 |
| 現金及び預金 | 29,125 | -22 |
| 受取手形及び売掛金 | 11,099 | -344 |
| 棚卸資産 | 709 | 74 |
| その他 | 968 | -227 |
| 固定資産 | 9,013 | 257 |
| 有形固定資産 | 3,248 | 200 |
| 無形固定資産 | 1,783 | 228 |
| 投資その他の資産 | 3,981 | -171 |
| **資産合計** | 50,911 | -271 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 25,098 | -1,279 |
| 支払手形及び買掛金 | 259 | 61 |
| 短期借入金 | 3,328 | -57 |
| その他 | 21,510 | -1,283 |
| 固定負債 | 8,876 | 204 |
| 長期借入金 | 7,430 | 196 |
| その他 | 1,446 | 8 |
| **負債合計** | 33,975 | -1,075 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 16,920 | 801 |
| 資本金 | 1,299 | 0 |
| 利益剰余金 | 14,886 | 801 |
| その他の包括利益累計額 | 15 | 1 |
| **純資産合計** | 16,936 | 803 |
| **負債純資産合計** | 50,911 | -271 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は33.3%（前期31.5%）と改善し、財務安定性向上。流動比率は約1.67倍（流動資産/流動負債）と当座流動性は十分。資産構成は流動資産中心（82%）、売掛金・契約資産減少が総資産減要因。負債は契約負債（教育事業入学金等7,208百万円）の減少で流動負債減、借入金微増も全体減少。純資産増は利益剰余金積み上げによる。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 74,934 | 4.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 55,744 | 4.6 | 74.4 |
| **売上総利益** | 19,190 | 5.5 | 25.6 |
| 販売費及び一般管理費 | 16,941 | 4.9 | 22.6 |
| **営業利益** | 2,248 | 10.7 | 3.0 |
| 営業外収益 | 195 | 26.3 | 0.3 |
| 営業外費用 | 68 | -35.1 | -0.1 |
| **経常利益** | 2,374 | 14.1 | 3.2 |
| 特別利益 | 140 | 417.0 | 0.2 |
| 特別損失 | 74 | 80.3 | -0.1 |
| 税引前当期純利益 | 2,440 | 18.1 | 3.3 |
| 法人税等 | 989 | 13.7 | -1.3 |
| **当期純利益** | 1,450 | 21.2 | 1.9 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率25.6%（前期25.4%）と微改善、営業利益率3.0%（前期2.8%）向上も販売管理費増で圧縮。ROEは暫定計算で約8.5%（純利益/平均純資産）と安定。コスト構造は人件費中心で売上原価率高止まり。変動要因は特別利益（事業譲渡益）増と特別損失（関係会社株式評価損等）抑制。
### 5. キャッシュフロー（記載なし）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高99,300百万円（3.6%増）、営業利益3,300百万円（4.8%増）、経常利益3,350百万円（1.7%増）、純利益2,200百万円（2.0%増）、EPS211.99円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 「事業の高付加価値化と利益率向上」を軸に、教育中心モデル強化、DX推進、M&A推進。賃上げ継続。
- リスク要因: 人材不足、物価上昇、為替変動、介護人材確保難。
- 成長機会: IT・リスキリング需要、外国人教育拡大、地域包括ケア。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 人材関連（売上44,175百万円+6.2%、利益1,871百万円+45.1%）、教育（19,332百万円+2.6%、275百万円-46.4%）、介護（9,298百万円+5.2%、201百万円+1.1%）、その他（2,121百万円±0%、営業損失221百万円）。
- 配当方針: 年間64円予想（前期62.50円）、増配予定。
- 株主還元施策: 配当維持。
- M&Aや大型投資: 連結範囲変更（除外1社）、新規校舎開設（教育・保育）。
- 人員・組織変更: 賃上げ実施、採用強化（介護等）。