2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社新日本科学 (2395)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社新日本科学の2025年3月期第3四半期連結累計期間（2024年4月1日～2024年12月31日）の業績は、売上高が過去最高を更新する大幅増となった一方、営業利益以下が減益となった。主力CRO事業の受注増が売上を押し上げたが、Satsuma社のFDA再申請費用や人材・施設投資の先行投資が主な減益要因。前期比で売上23.6%増に対し営業利益△25.3%と収益性に課題が見られるが、非臨床事業の海外受注拡大や臨床事業の持分法利益増が成長を支えている。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 22,235 | 23.6 |
| 営業利益 | 1,893 | △25.3 |
| 経常利益 | 4,138 | △15.3 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 3,205 | △15.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 76.99円 | - |
| 配当金（年間予想合計） | 50.00円 | - |
業績結果に対するコメント： - 売上高増はCRO事業（売上21,726百万円、24.3%増）が主因で、非臨床事業の受注高22,675百万円（9.8%増、海外比率38.3%）と新日本科学PPDからの持分法利益2,445百万円（21.6%増）が寄与。TR事業はSatsuma社のSTS101 FDA再申請費用1,911百万円が営業利益を圧迫。 - 非臨床事業はNHP繁殖体制強化・バイオアナリシス受注増・プリファード契約が功を奏し、受注残高35,568百万円（5.0%増）と高水準。臨床事業もグローバル治験推進で安定成長。 - 特筆事項：為替差損380百万円、従業員1,457名（前年比116名増、女性比率51.2%）。
3. 貸借対照表（バランスシート）
詳細な科目内訳は決算短信本文に記載なし（添付四半期連結貸借対照表参照）。
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動資産 | 記載なし | - |
| 現金及び預金 | 記載なし | - |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 記載なし | - |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産 | 記載なし | - |
| 資産合計 | 97,296 | 27.5%増（前期末76,302） |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動負債 | 記載なし | - |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 負債合計 | 記載なし | - |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| 純資産合計 | 45,090 | 32.0%増（前期末34,160） |
| 負債純資産合計 | 97,296 | 27.5%増 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率46.2%（前期末44.7%）と改善、自己資本44,988百万円（32.0%増）と健全化。1株当たり純資産1,080.61円（前819.42円）。 - 流動比率・当座比率の詳細記載なし。総資産拡大はCRO事業投資（新社屋・NHP施設）とSatsuma社関連が主因か。 - 主な変動点：資産・純資産の大幅増で財政基盤強化、負債構成の詳細不明だが投資先行による資金需要増の可能性。
4. 損益計算書
詳細な科目内訳（売上原価等）は決算短信本文に記載なし（添付四半期連結損益計算書参照）。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 22,235 | 23.6% | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| 売上総利益 | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| 営業利益 | 1,893 | △25.3% | 8.5% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| 経常利益 | 4,138 | △15.3% | 18.6% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| 当期純利益 | 3,205 | △15.5% | 14.4% |
損益計算書に対するコメント： - 営業利益率8.5%（前年推定12.1%）、経常利益率18.6%（同25.2%）と低下。CRO事業営業利益率23.2%とセグメントは堅調だが、TR事業投資負担大。 - ROE詳細記載なし。コスト構造は先行投資（人材・施設・DX）とSatsuma費用が特徴。 - 主な変動要因：売上増益源はCRO、減益は投資・為替差損。包括利益12,926百万円（115.1%増）と純利益比で好調。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書に関する注記のみ）。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正あり）：売上高32,000百万円（21.0%増）、営業利益2,900百万円（△30.3%）、経常利益5,900百万円（△15.9%）、純利益4,400百万円（△20.5%）、EPS105.68円。
- 中期戦略：CROの「オンリーワン」強化（NHP繁殖、バイオアナリシス、海外営業）、TR事業のSTS101承認（2025年4月目標）、TR-012001 POC取得。
- リスク要因：NHPキャンセル高（3,993百万円）、為替変動、投資回収遅延。
- 成長機会：新規モダリティ需要、海外受注拡大（欧米50%増）、MPS受託開始、アステラス連携。
7. その他の重要事項
- セグメント別：CRO事業売上21,726百万円（24.3%増、営業利益5,036百万円・16.0%増）。TR事業は開発投資中心。
- 配当方針：安定的実施、2025年予想中間20円・期末30円（合計50円、前期同）。
- 株主還元施策：詳細記載なし。
- M&A・大型投資：新社屋竣工（2024年5月）、NHP繁殖施設稼働、Satsuma再申請。
- 人員・組織：従業員1,457名（116名増）、GST組成、女性比率51.2%。会計方針変更（基準改正に伴う）あり。