2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社日本ケアサプライ (2393)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社日本ケアサプライ
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期第3四半期）
- 総合評価: 介護保険制度改正や介護報酬引き上げを背景に、福祉用具レンタル事業を中心に収益構造が強化され、売上高・利益ともに2桁成長を達成。財務体質も改善し、持続的成長基盤が構築されている。
- 主な変化点:
- 売上原価率63.2%→63.3%と横ばいながら、営業利益率9.2%→9.3%に改善
- 自己資本比率65.5%→66.2%に向上
- レンタル資産投資を継続（有形固定資産+93百万円）
2. 業績結果
| 科目 | 2026年3月期第3四半期（百万円） | 前期比増減率 | 前年同期（百万円） |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 25,942 | +8.8% | 23,848 |
| 営業利益 | 2,397 | +29.9% | 1,845 |
| 経常利益 | 2,430 | +29.5% | 1,876 |
| 当期純利益 | 1,620 | +29.9% | 1,247 |
| EPS（円） | 104.29 | +29.9% | 80.27 |
| 配当金（年間予想） | 72.00 | +2.9% | 70.00 |
業績結果に対するコメント
- 増減要因:
- 福祉用具レンタル事業の堅調な受注拡大（売上高+2,094百万円）
- レンタル資産の効率運用により減価償却費増（5,435百万円）を吸収
- 介護施設向け販売拡大とECサイト「グリーンケアオンラインショップ」の貢献
- 事業セグメント: 単一セグメント（高齢者生活支援事業）で全収益を計上
- 特記事項: 静岡営業所移転など拠点再編を実施（営業拠点数97拠点）
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】 | 科目 | 2025年12月期 | 前期比増減 | |------|-------------|------------| | 流動資産 | 6,187 | +396 | | 現金及び預金 | 712 | △29 | | 受取手形・売掛金 | 1,169 | +52 | | レンタル未収入金 | 3,614 | +311 | | 棚卸資産 | 223 | +29 | | 固定資産 | 20,960 | +38 | | 有形固定資産 | 18,284 | △18 | | 無形固定資産 | 471 | +0 | | 投資その他資産 | 2,205 | +55 | | 資産合計 | 27,147 | +435 |
【負債の部】 | 科目 | 2025年12月期 | 前期比増減 | |------|-------------|------------| | 流動負債 | 7,832 | △134 | | 買掛金 | 980 | +21 | | レンタル資産未払金 | 1,245 | +428 | | 短期借入金 | 1,800 | △450 | | 固定負債 | 1,347 | +120 | | 負債合計 | 9,180 | △14 |
【純資産の部】 | 科目 | 2025年12月期 | 前期比増減 | |------|-------------|------------| | 資本金 | 2,898 | 0 | | 利益剰余金 | 13,617 | +484 | | 自己株式 | △1,348 | +2 | | その他包括利益 | 217 | △36 | | 純資産合計 | 17,968 | +449 | | 負債純資産合計 | 27,147 | +435 |
貸借対照表に対するコメント
- 安全性指標:
- 自己資本比率66.2%（前期比+0.7pt）
- 流動比率78.9%（前期77.2%）
- 特徴:
- レンタル事業特性を反映し、有形固定資産が総資産の67.3%を占める
- 短期借入金450百万円削減で有利子負債圧縮
- 利益剰余金が純資産の75.8%を構成
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 25,942 | +8.8% | 100.0% |
| 売上原価 | 16,409 | +6.2% | 63.3% |
| 売上総利益 | 9,533 | +13.6% | 36.7% |
| 販管費 | 7,136 | +9.0% | 27.5% |
| 営業利益 | 2,397 | +29.9% | 9.2% |
| 営業外収益 | 49 | +23.0% | 0.2% |
| 営業外費用 | 17 | +87.8% | 0.1% |
| 経常利益 | 2,430 | +29.5% | 9.4% |
| 特別利益 | 5 | - | 0.0% |
| 特別損失 | 5 | +3,256% | 0.0% |
| 当期純利益 | 1,620 | +29.9% | 6.2% |
損益計算書に対するコメント
- 収益性分析:
- 売上高営業利益率9.3%（前期7.7%）
- ROE（年率換算）9.3%（前期7.8%）
- コスト構造:
- 人件費・減価償却費増加も増収効果で吸収
- 販管費比率27.5%（前期27.4%）で安定
- 変動要因: レンタル資産保守引当金が1,837百万円（前期比+1.7%）
5. キャッシュフロー
記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）:
- 売上高35,000百万円（+9.4%）、営業利益3,150百万円（+28.1%）に上方修正
- 成長戦略:
- 都市部を中心とした拠点拡大（既存97拠点から継続拡充）
- 介護施設向け商品ラインアップ強化
- 「バランス弁当」など食事サービスの事業拡大
- リスク要因:
- 介護保険制度改正（2027年度）の影響
- 人材不足・賃金上昇圧力
7. その他の重要事項
- 配当方針: 年間配当72円予想（前期比+2.9%）
- 株主還元: 自己株式698,672株を保有（時価約1,348百万円）
- 投資計画: レンタル資産への継続投資（2026年度は計画調整中）
- ESG対応: 女性活躍推進・人的資本投資を継続実施
（注）数値は決算短信記載値に基づき百万円単位で表記。前期比は自動計算による。