決算短信
2025-10-29T15:30
2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社日本ケアサプライ (2393)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社日本ケアサプライ、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）。
当期は福祉用具レンタル・卸売の堅調推移により売上高が9.0%増、利益面では増収効果がコスト増を上回り営業・経常・純利益が30%超の大幅増を記録し、非常に良好な業績となった。総資産は微増も純資産は配当支払いにより減少、自己資本比率は高水準を維持。キャッシュフローは営業活動が大幅黒字化し健全。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 17,088 | +9.0% |
| 営業利益 | 1,550 | +34.6% |
| 経常利益 | 1,570 | +34.2% |
| 当期純利益 | 1,046 | +34.8% |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 67.37円 | +34.7% |
| 配当金 | 中間期末0.00円（通期予想72.00円）| - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は福祉用具レンタル・卸売の拡大（特に介護施設向け販売強化）と高齢者生活支援サービス（ECサイト「グリーンケアオンラインショップ」、食事サービス）の寄与による。主要セグメントは福祉用具サービスが主力で、レンタル資産投入と運用効率化が利益押し上げ。人件費・減価償却費増を吸収し利益率向上（営業利益率9.1%、前年同期7.4%）。特筆は中間純利益率6.1%（前年同期5.0%）の改善。拠点数は97拠点に拡大。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 5,844 | +54 |
| 現金及び預金 | 652 | -89 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,048 | -70 |
| 棚卸資産 | 208 | +15 |
| その他 | 3,936 | +209 |
| 固定資産 | 20,887 | -36 |
| 有形固定資産 | 18,262 | -40 |
| 無形固定資産 | 482 | +11 |
| 投資その他の資産 | 2,143 | -6 |
| **資産合計** | 26,731 | +18 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 8,016 | +50 |
| 支払手形及び買掛金 | 893 | -66 |
| 短期借入金 | 2,150 | -100 |
| その他 | 4,973 | +216 |
| 固定負債 | 1,316 | +88 |
| 長期借入金 | 4 | -1 |
| その他 | 1,312 | +89 |
| **負債合計** | 9,332 | +137 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 17,168 | -88 |
| 資本金 | 2,898 | - |
| 利益剰余金 | 13,043 | -90 |
| その他の包括利益累計額 | 222 | -31 |
| **純資産合計** | 17,399 | -119 |
| **負債純資産合計** | 26,731 | +18 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率65.1%（前期65.5%）と高く財務安全性が高い。流動比率73（流動資産/流動負債）、当座比率73と流動性も安定。資産構成は有形固定資産（主にレンタル資産）が約68%を占め事業特性上レンタル依存。負債はレンタル資産購入未払金増加が主因で営業投資関連。前期比で現金減少もレンタル未収入金増が資産を支え、純資産減は配当支払い影響。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 17,088 | +9.0% | 100.0% |
| 売上原価 | 10,807 | +6.2% | 63.2% |
| **売上総利益** | 6,281 | +14.2% | 36.8% |
| 販売費及び一般管理費| 4,731 | +8.9% | 27.7% |
| **営業利益** | 1,550 | +34.6% | 9.1% |
| 営業外収益 | 33 | +34.6% | 0.2% |
| 営業外費用 | 13 | +113.1% | 0.1% |
| **経常利益** | 1,571 | +34.2% | 9.2% |
| 特別利益 | 3 | - | 0.0% |
| 特別損失 | 5 | +2330% | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 1,569 | +34.0% | 9.2% |
| 法人税等 | 523 | +32.7% | 3.1% |
| **当期純利益** | 1,046 | +34.8% | 6.1% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率36.8%（前年同期35.1%）と改善、原価率低下。営業利益率9.1%（前年同期7.4%）に上昇も販管費増（人件費等）。ROE（概算、年換算）約12%と収益性向上。コスト構造は売上原価63%、販管費28%で固定費重く増収効果顕著。前期比変動主因はレンタル事業拡大と効率化、特別損失は固定資産除却増。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +1,459百万円（前年同期+54百万円、主に減価償却費3,599百万円とレンタル資産取得支出-3,074百万円の調整後黒字化）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -311百万円（前年同期-743百万円、有形固定資産取得-233百万円等で改善）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -1,237百万円（前年同期+662百万円、配当支払い-1,136百万円と借入純減少）
- フリーキャッシュフロー: +1,148百万円（営業+投資）
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期、変更なし）: 売上高34,500百万円（+7.8%）、営業利益2,650百万円（+7.8%）、経常利益2,650百万円（+6.6%）、純利益1,900百万円（+6.0%）、EPS122.28円。
- 中期経営計画・戦略: 福祉用具強化（採用・レンタル投入）、高齢者支援拡大（食事サービス「バランス弁当」）、拠点最適化（97拠点）。
- リスク要因: 人手不足、物価高、介護保険改正（2027年度）。
- 成長機会: 高齢化進行、インバウンド・雇用改善による介護需要増。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 福祉用具サービス（レンタル・卸）が主力、堅調。高齢者生活支援（EC・食事）拡大中。詳細セグメント表記載なし。
- 配当方針: 安定増配志向、通期予想72.00円（前期70.00円）。
- 株主還元施策: 配当継続、自己株式取得微少。
- M&Aや大型投資: 記載なし。新規拠点開設・移転（静岡営業所）。
- 人員・組織変更: 採用・育成強化、女性活躍推進、人的資本投資継続。連結範囲変更なし。