決算
2026-02-06T15:40
2026年３月期第３四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）（公認会計士等による期中レビューの完了）
日本ハム株式会社 (2282)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 日本ハム株式会社
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
- 総合評価: 売上高・利益ともに前期比で大幅増加し、特に食肉事業とボールパーク事業が業績を牽引。事業利益率は5.2%から5.8%に改善し、収益性向上が顕著。
- 主な変化点:
- 食肉事業の利益率改善（豪州牛肉・国産鶏肉の単価上昇）。
- ボールパーク事業の観客動員数増による収益拡大。
- 加工事業は北米子会社の製造増加も工場稼働率低下で利益減。
2. 業績結果
| 科目 | 当期（百万円） | 前期比増減率 |
|---|---|---|
| 売上高 | 1,108,591 | +5.1% |
| 営業利益（事業利益） | 58,122 | +45.3% |
| 経常利益 | 53,658 | +23.9% |
| 当期純利益 | 33,577 | +15.2% |
| EPS（1株当たり利益） | 343.14円 | +19.8% |
| 配当金（通期予想） | 160.00円 | - |
コメント:
- 増減要因:
- 食肉事業: 豪州牛肉の販売数量増・国産鶏肉単価上昇が寄与。
- ボールパーク事業: 観客動員数過去最高・イベント収入増。
- 加工事業: 原料価格高騰と製造効率低下が利益圧迫。
- 収益性指標: 売上高営業利益率5.2%→5.8%、ROE（推計）6.2%→6.4%。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 468,605 | +15.3% |
| 現金及び預金 | 63,107 | -11.8% |
| 営業債権 | 199,187 | +40.2% |
| 棚卸資産 | 138,391 | -2.9% |
| 固定資産 | 537,097 | -1.1% |
| 有形固定資産 | 372,353 | -0.7% |
| 資産合計 | 1,005,702 | +5.9% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 256,348 | +9.5% |
| 有利子負債 | 61,581 | -27.9% |
| 固定負債 | 194,840 | +26.1% |
| 負債合計 | 451,188 | +9.5% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 36,294 | 0% |
| 利益剰余金 | 409,919 | +5.7% |
| 自己株式 | -20,646 | +2,558% |
| 純資産合計 | 554,514 | +3.2% |
| 負債純資産合計 | 1,005,702 | +5.9% |
コメント:
- 安全性指標: 自己資本比率53.6%（前期比1.6pt減）、流動比率182.8%。
- 変動点: 営業債権増（年末商戦の季節要因）、自己株式取得（30億円支出）。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,108,591 | +5.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 911,563 | +3.7% | 82.2% |
| 売上総利益 | 197,028 | +11.2% | 17.8% |
| 販管費 | 143,149 | +4.8% | 12.9% |
| 営業利益 | 58,122 | +45.3% | 5.2% |
| 経常利益 | 53,658 | +23.9% | 4.8% |
| 当期純利益 | 33,577 | +15.2% | 3.0% |
コメント:
- 収益性: 売上高営業利益率5.2%→5.8%に改善。
- コスト構造: 原料高の影響を価格転嫁で吸収。販管費は人件費増で微増。
5. キャッシュフロー
| 項目 | 金額（百万円） |
|---|---|
| 営業CF | +45,224 |
| 投資CF | -19,940 |
| 財務CF | -37,409 |
| 現金残高（期末） | 63,107 |
6. 今後の展望
- 通期予想（2026年3月期）:
- 売上高1,440,000百万円（+5.1%）、事業利益64,000百万円（+50.4%）。
- 戦略:
- 食肉事業の高付加価値化、ボールパークの集客強化。
- リスク: 原料価格高騰・為替変動。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 通期予想配当160円（前期比+18.5%）。
- 株主還元: 自己株式取得を継続（当期30億円）。
- 組織再編: 2025年4月に事業本部を再編（加工・食肉の2本部体制）。
（注）数値は決算短信に基づき、単位は特に記載のない限り百万円。キャッシュフロー詳細は記載なし。