2026年３月期 第１四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
パーソルホールディングス株式会社 (2181)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
パーソルホールディングス株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日、連結、IFRS基準）決算は、売上収益が前年同期比3.6%増と堅調に推移したものの、営業利益が9.2%減、親会社所有者帰属四半期利益が17.7%減と減益となった。国内SBUの増収効果が為替影響や一時的費用増、税還付反動により相殺された形。資産は緩やかに拡大し、財政状態は安定。通期業績予想は変更なしで、成長領域（Career、BPO、Technology SBU）の強化が今後の鍵。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（%） |
|---|---|---|
| 売上収益 | 373,669 | +3.6 |
| 営業利益 | 15,400 | △9.2 |
| 税引前利益 | 15,269 | △11.4 |
| 当期純利益（親会社所有者帰属） | 10,662 | △17.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 4.86円 | - |
| 配当金（第1四半期末） | － | - |
業績結果に対するコメント：
売上収益増はStaffing SBU（+3.7%、派遣就業者数・単価増）、Career SBU（+6.4%、求人需要堅調）、BPO SBU（+24.7%、M&A寄与）、Technology SBU（+11.7%、エンジニア稼働増）が牽引。Asia Pacific SBUのみ為替影響で-4.0%。利益減は調整後EBITDA5.1%減（一時的要因、システム刷新費用等）、前年税還付反動。新卒増による稼働低下も影響。調整後EPSは5.76円と調整後でも減益。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 303,325 | +3,351 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 85,436 | +2,618 | | 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 177,298 | △2,496 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他（契約資産、その他の金融資産、その他の流動資産） | 40,591 | +4,229 | | 固定資産 | 291,935 | +2,164 | | 有形固定資産 | 10,654 | △60 | | 無形固定資産（使用権資産、のれん、無形資産） | 168,821 | +1,131 | | 投資その他の資産（持分法投資、その他の金融資産、繰延税金資産、その他の非流動資産） | 112,460 | +1,093 | | 資産合計 | 545,260 | +5,514 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 280,809 | +14,650 | | 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務） | 102,907 | +3,399 | | 短期借入金（社債及び借入金） | 30,300 | +20,000 | | その他（リース負債、その他の金融負債、未払法人所得税、引当金、契約負債、その他の流動負債） | 147,602 | △8,749 | | 固定負債 | 56,675 | △10,528 | | 長期借入金（社債及び借入金） | 10,000 | △10,000 | | その他（リース負債、その他の金融負債、引当金、繰延税金負債、その他の非流動負債） | 46,675 | △528 | | 負債合計 | 337,484 | +4,121 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------------|---------------|------------------| | 株主資本（資本金、資本剰余金、利益剰余金、自己株式） | 190,869（親会社所有者帰属持分） | +1,236 | | 資本金 | 17,479 | 0 | | 利益剰余金 | 185,036 | △430 | | その他の包括利益累計額（その他の資本の構成要素） | 8,620 | +756 | | 純資産合計 | 207,775 | +1,393 | | 負債純資産合計 | 545,260 | +5,514 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率（親会社所有者帰属持分比率）は35.0%（前35.1%）と安定。流動比率108.0%（前112.7%）とやや低下も100%超で短期安全性確保。固定比率126.8%（前126.4%）、Net Debt/Equity △0.24倍（前△0.28倍）と純現金超過で財務健全。資産増は現金・無形資産増（M&A寄与）、負債増は短期借入金増と営業債務増。利益剰余金微減は配当支払い影響。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 373,669 | +12,855 | 100.0 |
| 売上原価 | △287,205 | △10,502 | 76.8 |
| 売上総利益 | 86,464 | +2,353 | 23.2 |
| 販売費及び一般管理費 | △71,057 | △4,177 | 19.0 |
| 営業利益 | 15,400 | △1,566 | 4.1 |
| 営業外収益（金融収益、持分法投資損益） | 320 | - | 0.1 |
| 営業外費用（金融費用） | △453 | △65 | △0.1 |
| 経常利益（税引前四半期利益） | 15,269 | △1,963 | 4.1 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 15,269 | △1,963 | 4.1 |
| 法人税等 | △4,239 | △348 | △1.1 |
| 当期純利益 | 11,029 | △2,312 | 2.9 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率23.2%（前23.3%）と横ばい、営業利益率4.1%（前4.7%）低下は販管費増（人件費・マーケティング投資）。ROE算出不可（四半期ベース）。コスト構造は売上原価高（派遣・請負中心）。変動要因はセグメント増収も一時費用・為替。調整後EBITDA比率5.8%（前6.7%）。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +13,751百万円（前年同期+15,757百万円、主に税引前利益・減価償却費増も未払賞与減少・法人税支払い影響）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △5,014百万円（前年同期△2,909百万円、無形資産取得増）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △6,209百万円（前年同期△39,557百万円、短期借入増・配当・長期借入返済）
- フリーキャッシュフロー: +8,737百万円（営業CF - 投資CF） 現金及び現金同等物期末残高: 85,436百万円（+2,618百万円）。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 第2四半期累計売上収益757,000百万円（+5.5%）、親会社所有者帰属当期利益21,000百万円（△1.2%）。通期売上収益1,540,000百万円（+6.0%）、同41,000百万円（+14.3%）、調整後EPS20.39円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 「グループ中期経営計画2026」に沿い、Career SBU、BPO SBU、Technology SBUを注力領域。利益成長柱として推進。
- リスク要因: 為替変動、人材不足緩和、景気不透明。
- 成長機会: 国内求人意欲堅調、M&A（パーソルコミュニケーションサービス取得）、DX・エンジニア需要。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: Staffing（売上153,027百万円+3.7%）、BPO（33,989百万円+24.7%、M&A寄与）、Technology（29,259百万円+11.7%）、Career（39,348百万円+6.4%）、Asia Pacific（115,421百万円-4.0%、為替）。
- 配当方針: 2026年3月期予想合計11.00円（第2四半期末5.50円、期末5.50円）。
- 株主還元施策: 配当維持、自己株式取得記載なし。
- M&Aや大型投資: 2025年2月パーソルコミュニケーションサービス株式会社取得（BPO売上寄与5,802百万円）。
- 人員・組織変更: 新卒社員約100名増（Technology SBU稼働低下要因）、Staffing一部事業移管。連結範囲変更なし。