適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 パーソルホールディングス株式会社の2025年3月期（2024年4月1日～2025年3月31日、連結、IFRS基準）決算は、非常に良好な業績を達成した。全SBU増収を背景に売上収益が9.4%増、営業利益10.3%増、親会社所有者帰属当期利益19.7%増と大幅増益となり、調整後EBITDAも8.4%向上した。前期比主な変化点は、Career SBU・Technology SBUの成長加速とAsia Pacific SBUの為替・事業拡大効果。一方、BPO SBUのCOVID-19関連事業縮小が一部影響したが全体を押し上げ、ROE18.8%（前期16.6%）に改善した。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 売上高（売上収益） | 1,451,238 | +9.4 | | 営業利益 | 57,426 | +10.3 | | 経常利益（税引前利益）| 57,156 | +16.8 | | 当期純利益（親会社所有者帰属）| 35,871 | +19.7 | | 1株当たり当期純利益（EPS、基本）| 16.17円 | - | | 配当金（期末） | 9.50円 | + | **業績結果に対するコメント**： - 増収増益の主因は、人材不足による国内求人意欲の高まりと全SBUの積極展開。Staffing SBU（売上602,438百万円、+4.6%）は派遣就業者・単価増、Career SBU（144,645百万円、+12.8%）は求人需要堅調、Technology SBU（114,705百万円、+12.0%）はIT・エンジニア需要、Asia Pacific SBU（476,103百万円、+15.3%）は為替・FM事業成長が寄与。BPO SBU（117,233百万円、+5.8%）はCOVID関連減収もオーガニック成長でカバー。 - 持分法投資損益△654百万円（前期△618百万円）と安定。調整後当期利益41,440百万円（EPS18.50円）と構造改善を示す。 - 特筆事項：障害者雇用費用配賦変更でStaffing SBU利益改善。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 299,974 | △12,716 | | 現金及び預金 | 記載なし | - | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 239,771 | +33,731 | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産| 記載なし | - | | **資産合計** | 539,746 | +21,016 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 266,159 | +8,743 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 67,203 | +14,206 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | **負債合計** | 333,364 | +22,950 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 206,382 | △1,935 | | **負債純資産合計** | 539,746 | +21,016 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率（親会社所有者帰属持分比率）35.1%（前期37.1%）と低下もNet Debt/Equity △0.28倍（改善）と健全。流動比率112.7%（前期121.5%）、固定比率126.4%（上昇）と流動性にやや圧力。 - 資産構成：非流動資産増（使用権資産+13,105、無形資産+8,889、のれん+11,046）が特徴でM&A反映。負債増はリース負債+10,149、引当金+2,092。 - 主な変動：現金減少25,551百万円、営業債権増10,814百万円、未払法人税+7,104百万円。資本減少は配当・自己株式取得。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 1,451,238 | +9.4 | 100.0 | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 57,426 | +10.3 | 4.0 | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 57,156 | +16.8 | - | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 37,703 | +17.9 | - | **損益計算書に対するコメント**： - 営業利益率4.0%（前期3.9%）・調整後EBITDA比率5.4%（横ばい）と収益性向上。ROE18.8%（+2.2pt）、ROIC16.6%（+1.5pt）。 - コスト構造：人件費・マーケティング投資増も単価上昇・生産性向上で吸収。持分法投資減損なし（前期△2,142）。 - 主な変動要因：全SBU増収効果とCareer・Technologyの利益成長。為替（豪ドル99.5円、前期95.1円）寄与。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー: 68,854百万円（前期77,753百万円、△8,899） - 投資活動によるキャッシュフロー: △29,765百万円（前期△19,000百万円、投資増） - 財務活動によるキャッシュフロー: △63,878百万円（前期△53,803百万円、配当・自己株増） - フリーキャッシュフロー: 39,089百万円（営業-投資、計算値） 現金期末残高82,818百万円（前期108,369百万円）。営業CF減は税金・債権増、投資CF悪化は子会社取得・無形資産投資。 ### 6. 今後の展望 - 2026年3月期業績予想（連結）：売上収益1,540,000百万円（+6.1%）、営業利益66,000百万円（+14.9%）、親会社所有者帰属当期利益41,000百万円（+14.3%）、調整後EPS20.39円。 - 中期経営計画2026：Career/BPO/Technology注力、調整後EPS配当性向50%目標（2026予想54.0%）。 - リスク要因：景気減速、為替変動、人材不足緩和。 - 成長機会：DX・エンジニア需要、アジア展開、M&A（パーソルコミュニケーションサービス子会社化）。 ### 7. その他の重要事項 - **セグメント別業績**：Staffing（売上+4.6%、営業利益△0.5%）、BPO（+5.8%、△38.5%、COVID剥落）、Technology（+12.0%、+34.2%）、Career（+12.8%、+28.6%）、Asia Pacific（+15.3%、+60.3%）。 - **配当方針**：調整後EPSベース約50%目標。2025年3月期年間9.50円（配当性向59.4%）、総額21,298百万円。2026予想11.00円。 - **株主還元施策**：自己株式取得20,000百万円実施。 - **M&Aや大型投資**：パーソルコミュニケーションサービス株式会社（2025年2月、新規連結、売上寄与4,053百万円）。 - **人員・組織変更**：記載なし。発行済株式2,278,437,810株（自己株控除後）。