2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
若築建設株式会社 (1888)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
若築建設株式会社の2025年3月期第3四半期連結累計期間（自2024年4月1日至2024年12月31日）の業績は、売上高・利益ともに前年同期比で大幅減少と低調。工事進捗の遅れと販売費及び一般管理費の増加が主因で、営業利益率は低下した。一方、受注高は個別で前年同期比1.4%増の705億円、繰越高は20.9%増の1,143億円と受注残は拡大。財政状態は総資産が前期末比5.9%減の853億7,100万円ながら、純資産は1.3%増の480億2,000万円と安定を維持した。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 60,444 | 71,703 | -15.7 |
| 営業利益 | 2,875 | 4,972 | -42.2 |
| 経常利益 | 2,926 | 5,542 | -47.2 |
| 当期純利益 | 2,171 | 3,697 | -41.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - | - |
| 配当金 | 記載なし | - | - |
業績結果に対するコメント： - 売上高減少の主因は上半期工事進捗遅れの回復不足で、完成工事高が580億3,400万円（前年比16.4%減）。建設事業（売上594億700万円、前年比16.1%減）が全体を圧迫、不動産事業（売上3億800万円、1.2%増）は堅調。 - 営業利益減は完成工事総利益減少と販売費及び一般管理費5,622百万円（8.8%増、DX・人的投資拡大）が要因。営業外収益は為替差益急減で営業外収益212百万円（72.6%減）。 - 特筆事項：個別受注高705億円（1.4%増）、繰越高1,143億円（20.9%増）と今後売上回復期待。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|------------------|-------------| | 流動資産 | 63,826 | 70,364 | -9.3 | | 現金及び預金 | 10,765 | 18,891 | -43.0 | | 受取手形及び売掛金 | 38,755 | 38,528 | +0.6 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | - | | その他 | 14,306 | 12,945 | +10.5 | | 固定資産 | 21,544 | 20,411 | +5.6 | | 有形固定資産 | 11,367 | 11,040 | +3.0 | | 無形固定資産 | 501 | 389 | +28.8 | | 投資その他の資産 | 9,675 | 8,980 | +7.7 | | 資産合計 | 85,371 | 90,775 | -5.9 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|------------------|-------------| | 流動負債 | 33,066 | 38,207 | -13.5 | | 支払手形及び買掛金 | 15,582 | 14,679 | +6.2 | | 短期借入金 | 3,827 | 2,937 | +30.3 | | その他 | 13,657 | 20,591 | -33.7 | | 固定負債 | 4,302 | 5,183 | -17.0 | | 長期借入金 | 398 | 1,410 | -71.8 | | その他 | 3,904 | 3,773 | +3.5 | | 負債合計 | 37,368 | 43,391 | -13.9 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（%） | |----------------------------|---------------|------------------|-------------| | 株主資本 | 42,446 | 42,037 | +0.97 | | 資本金 | 11,374 | 11,374 | 0.0 | | 利益剰余金 | 28,641 | 28,044 | +2.1 | | その他の包括利益累計額 | 4,071 | 3,893 | +4.6 | | 純資産合計 | 48,002 | 47,384 | +1.3 | | 負債純資産合計 | 85,371 | 90,775 | -5.9 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率は56.2%（前期末52.2%）と向上、財務安全性が高い。純資産増加は当期純利益計上と配当支払いによる。 - 流動比率193%（前期184%）、当座比率115%（前期102%）と流動性も安定。 - 資産構成は流動資産74.8%、固定資産25.2%。現金預金大幅減（81億円減）は営業活動反映か。負債減は未払法人税等・未成工事受入金等の減少。 - 主な変動：総資産54億円減、主に現金減少。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 60,444 | 71,703 | -15.7 | 100.0% |
| 売上原価 | 51,945 | 61,562 | -15.6 | 85.9% |
| 売上総利益 | 8,498 | 10,141 | -16.2 | 14.1% |
| 販売費及び一般管理費 | 5,622 | 5,169 | +8.8 | 9.3% |
| 営業利益 | 2,875 | 4,972 | -42.2 | 4.8% |
| 営業外収益 | 212 | 773 | -72.6 | 0.4% |
| 営業外費用 | 162 | 203 | -20.2 | 0.3% |
| 経常利益 | 2,926 | 5,542 | -47.2 | 4.8% |
| 特別利益 | 4 | 3 | +33.3 | 0.0% |
| 特別損失 | 2 | 3 | -33.3 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 2,927 | 5,542 | -47.2 | 4.8% |
| 法人税等 | 756 | 1,844 | -59.0 | 1.3% |
| 当期純利益 | 2,171 | 3,697 | -41.2 | 3.6% |
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率14.1%（前期14.1%）横ばいも絶対額減。営業利益率4.8%（前期6.9%）低下、管理費増が影響。 - ROE（概算、年間化考慮）：約17.8%（前期約30.5%）と収益性低下。コスト構造は売上原価85.9%、管理費9.3%。 - 主な変動要因：完成工事総利益減少と為替差益減。セグメント利益：建設4,266（前6,320）、不動産175（前171）。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費621百万円（前期603百万円）と計上。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想：2025年3月期通期を修正公表（詳細は別資料参照）。第3四半期状況を反映し下方修正か。
- 中期計画：記載なし。DX・人的投資拡大継続。
- リスク要因：資材高騰、人手不足、金利上昇、地政学リスク。
- 成長機会：受注残拡大、インバウンド・設備投資堅調、不動産市場良好。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：建設事業（売上59,470百万円、利益4,266百万円、前年比売上16.1%減・利益32.5%減）。不動産事業（売上380百万円、利益175百万円、売上1.2%増・利益2.0%増）。その他（船舶監理等）は調整後計上。
- 配当方針：記載なし（純資産変動に配当支払い言及）。
- 株主還元施策：記載なし。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：人的投資拡大言及、詳細記載なし。