適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社淺沼組（決算期間：2025年3月期、2024年4月1日～2025年3月31日）の連結業績は非常に良好で、売上高が前期比9.4%増の1,670億5百万円、営業利益が69.3%増の686億7百万円と大幅改善した。建築・土木事業の選別受注強化とコスト管理が寄与し、利益率が向上。一方、当期純利益は微増にとどまり、純資産は5.3%減少したものの、営業CFは黒字転換し財務体質は安定。全体として、中期計画の初年度として順調なスタートを切った。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 167,005 | 9.4 | | 営業利益 | 6,867 | 69.3 | | 経常利益 | 6,545 | 52.0 | | 当期純利益 | 4,692 | 0.5 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 58.21円 | - | | 配当金 | 41.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： - 売上高増は建築セグメント（売上1,413億7千万円、9.6%増）と土木セグメント（222億9千1百万円、9.0%増）の寄与が主。受注高1,806億2千4百万円（1.8%増）と底堅い。 - 営業・経常利益の大幅増は売上総利益1,799億1百万円（27.2%増）と販管費抑制による。純利益微増は特別損益等の影響か。 - 特筆事項：中期計画の「選別受注」強化と「GOOD CYCLE PROJECT」提案が設計施工受注増加に貢献。DX認定取得で生産性向上。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 97,664 | 17.3 | | 現金及び預金 | 16,833 | 29.2 | | 受取手形及び売掛金 | 73,588 | 13.6 | | 棚卸資産 | 1,974 | - | | その他 | 5,455 | - | | 固定資産 | 17,576 | -2.5 | | 有形固定資産 | 4,874 | 0.0 | | 無形固定資産 | 2,703 | -9.2 | | 投資その他の資産 | 9,997 | -1.7 | | **資産合計** | 115,240 | 13.8 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 52,885 | 17.1 | | 支払手形及び買掛金 | 20,885 | 18.7 | | 短期借入金 | 8,310 | 28.6 | | その他 | 23,690 | - | | 固定負債 | 16,216 | 120.2 | | 長期借入金 | - | - | | その他 | - | - | | **負債合計** | 69,102 | 31.5 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |---------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | - | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | - | - | | その他の包括利益累計額 | - | - | | **純資産合計** | 46,138 | -5.3 | | **負債純資産合計** | 115,240 | 13.8 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率39.7%（前期47.0%）と低下も、総資産過去最高の1,152億4千万円。流動比率約1.85倍（流動資産/流動負債）と安全性確保。 - 資産構成：流動資産84.7%と受取債権・現金増加が特徴。負債は固定負債急増（長期借入金89億6千3百万円増）が目立つ。 - 主な変動：子会社株式追加取得で資本剰余金減少。貸倒引当金増加（投資その他資産で5億1千4百万円増）で固定資産微減。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 167,005 | 9.4 | 100.0 | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 1,799 | 27.2 | 約1.1 | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 6,867 | 69.3 | 4.1 | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 6,545 | 52.0 | 3.9 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 4,692 | 0.5 | 2.8 | **損益計算書に対するコメント**： - 営業利益率4.1%（前期2.7%）、経常利益率3.9%（前期2.8%）と収益性大幅改善。ROE10.1%（前期10.2%）横ばい。 - コスト構造：売上総利益率向上（原価率低下か）と販管費抑制が利益拡大の鍵。 - 主な変動要因：資材・労務費安定と受注利益率向上。持分法投資損益3百万円安定。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー：5,184百万円（前期 △3,169百万円、黒字転換。未成工事受入金・純利益計上寄与） - 投資活動によるキャッシュフロー：△784百万円（前期 2,649百万円、無形固定資産取得増） - 財務活動によるキャッシュフロー：△913百万円（前期 1,410百万円、借入返済・配当・子会社株式取得） - フリーキャッシュフロー：4,400百万円（営業+投資） 現金及び現金同等物期末残高：16,833百万円（29.2%増） ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（2026年3月期）：売上高170,300百万円（2.0%増）、営業利益7,030百万円（2.4%増）、経常利益6,820百万円（4.2%増）、純利益4,770百万円（1.7%増）、EPS59.17円。 - 中期経営計画（2024～2026年度）：6つのテーマ（国内コア事業強化、ガバナンス・DX推進等）でKPI達成目指す。選別受注継続。 - リスク要因：海外景気下振れ、物価上昇、米政策動向、地政学リスク。 - 成長機会：建設投資堅調、DXによる生産性向上、新技術開発。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：建築（売上1,413億7千万円/9.6%増、利益143億5千6百万円/35.4%増）、土木（売上222億9千1百万円/9.0%増、利益27億2千5百万円/6.5%増）、その他（売上33億4千4百万円/2.5%増、利益6億4千2百万円/14.5%減）。 - 配当方針：連結配当性向70%以上維持。中間配当導入（2025年3月期41円、2026年予想41.5円）。 - 株主還元施策：業績連動増配（期末26円に修正）。 - M&Aや大型投資：子会社EVERGREEN株式追加取得。 - 人員・組織変更：記載なし。株式分割（2024年8月1日、1株→5株）実施。DX認定事業者取得。