適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社淺沼組の2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）連結決算は、売上高が前年同期比3.3%増の1,153億円と堅調に推移する一方、営業利益が103.1%増の53億1,600万円、親会社株主歸属四半期純利益が120.6%増の35億1,100万円と大幅増益を達成し、業績は非常に良好。建築セグメントの利益急増と売上総利益率の大幅改善（10.9%→10.9%超）が主因。総資産は微増も純資産は子会社株式追加取得等で減少、自己資本比率は43.4%に低下した。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 115,300 | 3.3 | | 営業利益 | 5,316 | 103.1 | | 経常利益 | 5,371 | 95.8 | | 当期純利益（親会社株主歸属）| 3,511 | 120.6 | | 1株当たり当期純利益（EPS）| 43.56円 | - | | 配当金 | 中間15.00円（予想期末20.00円、合計35.00円）| - | **業績結果に対するコメント**： 売上高は建築セグメント（978億円、+3.6%）が主導し微増。一方、利益は売上総利益の28.1%増（125億8,800万円）が寄与し、販管費抑制で営業利益倍増超。建築セグメント利益42.4%増（101億6,500万円）、土木は6.6%減（18億8,100万円）。海外売上も堅調。特筆は売上総利益率の向上（前年8.8%→10.9%）で、生産性向上施策が奏功。大阪万博オランダパビリオン施工PRも受注増に寄与。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 84,727 | 1.8 | | 現金及び預金 | 10,488 | -19.5 | | 受取手形及び売掛金 | 70,071 | 8.2 | | 棚卸資産（未成工事支出金等）| 2,611 | 75.4 | | その他（未収入金等）| 1,714 | - | | 固定資産 | 17,126 | -5.0 | | 有形固定資産 | 4,913 | 0.8 | | 無形固定資産 | 2,952 | -0.8 | | 投資その他の資産 | 9,260 | -9.0 | | **資産合計** | 101,854 | 0.6 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 50,208 | 11.1 | | 支払手形及び買掛金（工事未払金等）| 15,757 | -10.5 | | 短期借入金 | 14,460 | 123.8 | | その他（未成工事受入金等）| 19,991 | - | | 固定負債 | 6,981 | -5.2 | | 長期借入金 | 2,011 | -10.9 | | その他（退職給付等）| 4,970 | - | | **負債合計** | 57,189 | 8.8 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-------------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 41,227 | -6.8 | | 資本金 | 9,614 | 0.0 | | 利益剰余金 | 31,525 | -3.0 | | その他の包括利益累計額 | 3,019 | -10.5 | | **純資産合計** | 44,664 | -8.3 | | **負債純資産合計** | 101,854 | 0.6 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率は43.4%（前期末47.0%）と低下、主に子会社株式追加取得による資本剰余金・非支配株主持分減少が要因。流動比率は約1.69倍（流動資産/流動負債）と安定、当座比率も現金減少も受取請求書増で維持。資産構成は流動資産83%と工事関連資金中心、負債は短期借入急増で流動負債比率高まるが、建設業特有。固定資産減は投資有価証券売却等。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |--------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 115,300 | 3.3 | 100.0 | | 売上原価 | 102,711 | 0.9 | 89.1 | | **売上総利益** | 12,588 | 28.1 | 10.9 | | 販売費及び一般管理費| 7,271 | 0.9 | 6.3 | | **営業利益** | 5,316 | 103.1 | 4.6 | | 営業外収益 | 339 | -0.9 | 0.3 | | 営業外費用 | 284 | 30.9 | 0.2 | | **経常利益** | 5,371 | 95.8 | 4.7 | | 特別利益 | 6 | -62.5 | 0.0 | | 特別損失 | 4 | -95.6 | 0.0 | | 税引前当期純利益 | 5,372 | 101.1 | 4.7 | | 法人税等 | 1,783 | 116.6 | 1.5 | | **当期純利益** | 3,589 | 94.5 | 3.1 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率10.9%（前年8.8%）と大幅改善、原価率抑制が収益性向上の鍵。営業利益率4.6%（2.3%）へ倍増、販管費比率安定。経常利益率4.7%、ROE（年率換算約30%超推定）と高水準。コスト構造は原価89%中心で建設業標準、前期特別損失（減損85百万円）解消。利益全段階で前期比大幅増、建築セグメント効果顕著。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成）。減価償却費612百万円（前年579百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（変更なし）：売上高153,660百万円（+0.6%）、営業利益5,930百万円（+46.1%）、経常利益5,820百万円（+35.2%）、親会社株主純利益4,020百万円（-13.9%）、EPS49.82円。 - 中期3ヵ年計画（2024-2026年度）：国内コア事業強化、生産性向上、ガバナンス強化。大阪万博PR等ブランディング推進。 - リスク要因：物価上昇、地政学リスク、物流施設飽和。 - 成長機会：民間投資堅調、海外展開、作業所業務改革。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別：建築売上978億円（+3.6%）、利益101億円（+42.4%）；土木売上152億円（+2.2%）、利益19億円（-6.6%）；その他売上23億円（-2.2%）、利益3億円（-30.8%）。 - 配当方針：安定配当維持、2025年3月期合計35円（前年203円は分割前）。 - 株主還元施策：株式分割（1:5、2024年8月）実施。 - M&A：子会社EVERGREEN株式追加取得。 - 人員・組織変更：記載なし。受注高1,343億8百万円（+5.6%）。