決算短信
2025-02-13T14:00
2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社イチケン (1847)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社イチケン、2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）。
当期の連結業績は、建設事業を中心に順調に推移し、売上高781億57百万円、営業利益53億73百万円と堅調。連結決算短信作成初年度のため前期比数値は記載なしだが、商業施設・大型物流施設の受注増加が主な成長要因。財政状態も安定し、自己資本比率49.2％を維持。通期業績予想を上方修正し、成長継続が見込まれる。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 78,157 | 記載なし |
| 営業利益 | 5,373 | 記載なし |
| 経常利益 | 5,329 | 記載なし |
| 当期純利益 | 3,582 | 記載なし |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 493.57円 | 記載なし |
| 配当金 | 中間: 50円（実績）、期末: 90円（予想、普通80円+記念10円）、年間合計140円（予想） | - |
**業績結果に対するコメント**：
連結初年度のため前期比なしだが、建設事業（売上77,977百万円、セグメント利益6,846百万円）が99.9％を占め、民間建築（75,501百万円）が主力。大型物流施設受注と商業施設リニューアルが寄与。不動産事業（売上179百万円、利益52百万円）は小規模ながら黒字。受注高77,363百万円（前年同期参考72,494百万円）と増加傾向。時間外労働規制対応でDX推進による効率化が進む。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 61,509 | 記載なし |
| 現金及び預金 | 15,399 | 記載なし |
| 受取手形及び売掛金 | 30,974 | 記載なし |
| 棚卸資産 | 7,528 | 記載なし | ※販売用不動産5,382+仕掛販売用不動産2,146
| その他 | 8,164 | 記載なし | ※電子記録債権4,356+未成工事支出金1,873+その他1,380-貸倒引当金△3
| 固定資産 | 5,295 | 記載なし |
| 有形固定資産 | 303 | 記載なし |
| 無形固定資産 | 1,274 | 記載なし | ※のれん1,115+その他158
| 投資その他の資産 | 3,717 | 記載なし |
| **資産合計** | 66,805 | 記載なし |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 28,352 | 記載なし |
| 支払手形及び買掛金 | 19,759 | 記載なし | ※支払手形・工事未払金10,552+電子記録債務9,207
| 短期借入金 | 3,820 | 記載なし |
| その他 | 4,773 | 記載なし | ※未払法人税等1,125+未成工事受入金2,760+完成工事補償引当金122+工事損失引当金0+賞与引当金130+その他633
| 固定負債 | 5,540 | 記載なし |
| 長期借入金 | 3,500 | 記載なし |
| その他 | 2,040 | 記載なし | ※退職給付1,600+役員退職慰労200+その他239
| **負債合計** | 33,892 | 記載なし |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 32,071 | 記載なし |
| 資本金 | 4,329 | 記載なし |
| 利益剰余金 | 27,555 | 記載なし | ※資本剰余金214+自己株式△28含む
| その他の包括利益累計額 | 818 | 記載なし |
| **純資産合計** | 32,912 | 記載なし | ※新株予約権22含む
| **負債純資産合計** | 66,805 | 記載なし |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率49.2％（自己資本32,889百万円）と健全水準を維持。流動比率217.0倍（流動資産61,509/流動負債28,352）、当座比率も高く（現金・受取中心）安全性が高い。資産構成は流動資産92.1％と受注残高反映の工事関連資産（受取30,974百万円）が特徴。負債は工事未払・借入中心で変動小。連結初で子会社（片岡工業）追加影響あり。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 78,157 | 記載なし | 100.0% |
| 売上原価 | 70,172 | 記載なし | 89.8% |
| **売上総利益** | 7,984 | 記載なし | 10.2% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,611 | 記載なし | 3.3% |
| **営業利益** | 5,373 | 記載なし | 6.9% |
| 営業外収益 | 62 | 記載なし | 0.1% |
| 営業外費用 | 106 | 記載なし | 0.1% |
| **経常利益** | 5,329 | 記載なし | 6.8% |
| 特別利益 | 5 | 記載なし | 0.0% |
| 特別損失 | - | 記載なし | - |
| 税引前当期純利益 | 5,334 | 記載なし | 6.8% |
| 法人税等 | 1,752 | 記載なし | 2.2% |
| **当期純利益** | 3,582 | 記載なし | 4.6% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率10.2％、営業利益率6.9％と建設業として高水準の収益性。原価率89.8％は資材高騰影響も販管費効率化（3.3％）で吸収。営業外は利息等小幅赤字。ROE算出不可（前期なし）だが利益剰余27,555百万円蓄積。耐用年数見積変更で利益36百万円減少も影響限定的。コスト構造は原価主導型。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費（のれん除く）35百万円、のれん償却131百万円。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）：売上高98,000百万円、営業利益5,800百万円、経常利益5,700百万円、親会社株主帰属純利益3,900百万円（EPS537.26円）。前期比記載なしだが上方修正。
- 中期計画：商業施設・物流施設の提案力強化、DX推進で労働時間削減。
- リスク要因：資材高騰、労働力不足、地政学リスク。
- 成長機会：民間物流需要拡大、政府建設投資堅調。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：建設事業（売上77,977百万円、利益6,846百万円、民間99.7％）、不動産事業（売上179百万円、利益52百万円）。
- 配当方針：年間140円（前期110円から増配、期末に記念10円）。
- 株主還元施策：配当増額。
- M&Aや大型投資：子会社新規追加（片岡工業株式会社）。
- 人員・組織変更：本社移転決議、耐用年数変更。連結範囲変更あり。