2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社不動テトラ (1813)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
企業名
企業名: 株式会社不動テトラ
決算評価
決算評価: 非常に良い
簡潔な要約
株式会社不動テトラの2026年3月期第2四半期（2025年4月-9月）は、売上高37,299百万円（前期比+25.1%）、営業利益2,056百万円（同+440.0%）、経常利益2,208百万円（同+267.0%）、当期純利益1,271百万円（同+181.1%）と全指標で大幅増益を達成した。土木事業では大型繰越工事の進捗改善により黒字転換、地盤改良事業は国土強靭化需要を背景に売上高+22.7%・利益+135.3%増と牽引。特別調査費用334百万円を計上したが、堅調な事業収益で財務基盤も強化（自己資本比率58.6%）。通期予想は売上高78,000百万円（+12.1%）、営業利益4,000百万円（+25.9%）を維持。
詳細な財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社不動テトラ
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年9月30日（2026年3月期第2四半期）
- 総合評価: 建設資材高騰の逆境下でも売上高+25.1%、営業利益+440%のV字回復を実現。土木・地盤改良事業の受注増と採算性改善が原動力。特別損失（調査費用334百万円）を吸収しつつ、財務体質の強化（自己資本比率+5.3pt）も進展。
- 前期比変化点:
- 売上高増加要因: 土木事業（+28.8%）、地盤改良事業（+22.7%）
- 利益率改善要因: 工事採算性向上（営業利益率5.5%→前年同期1.3%）
- 負債総額▲21.8%（借入金返済推進）
2. 業績結果
| 科目 | 2026年3月期中間期 | 前年同期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 37,299百万円 | 29,815百万円 | +25.1% |
| 営業利益 | 2,056百万円 | 381百万円 | +440.0% |
| 経常利益 | 2,208百万円 | 602百万円 | +267.0% |
| 当期純利益 | 1,271百万円 | 452百万円 | +181.1% |
| EPS | 83.95円 | 29.75円 | +182.2% |
| 中間配当金 | 0円 | 0円 | 変更なし |
業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- 土木事業: 大型繰越工事の進捗加速で売上高+3,634百万円、損失から283百万円の黒字転換
- 地盤改良事業: 国土強靭化需要を背景に受注高+23.7%、営業利益+1,216百万円
- ブロック事業: 売上高▲9.2%も損失幅縮小（▲147→▲88百万円）
- 特記事項: 特別委員会調査費用334百万円を特別損失に計上（通期予想に反映済み）
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 39,477 | ▲9.6% |
| 現金及び預金 | 6,875 | ▲33.8% |
| 受取手形・売掛金等 | 2,250 | ▲74.6% |
| 契約資産 | 23,377 | +29.0% |
| 固定資産 | 19,867 | ▲3.0% |
| 有形固定資産 | 14,273 | ▲4.7% |
| 資産合計 | 59,344 | ▲7.5% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 21,406 | ▲21.6% |
| 支払手形・買掛金等 | 7,330 | +8.8% |
| 短期借入金 | 4,800 | ▲54.3% |
| 固定負債 | 2,734 | +26.2% |
| 負債合計 | 24,140 | ▲18.1% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 33,743 | +1.2% |
| 利益剰余金 | 15,788 | +2.3% |
| 純資産合計 | 35,204 | +1.5% |
| 負債純資産合計 | 59,344 | ▲7.5% |
貸借対照表コメント:
- 自己資本比率58.6%（前期53.3%から+5.3pt改善）
- 流動比率184%（流動資産39,477 / 流動負債21,406）で安全性向上
- 短期借入金▲5,700百万円返済により有利子負債削減
- 契約資産増加（+29.0%）は未消化受注の堅調さを反映
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 37,299 | +25.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 30,897 | +22.5% | 82.8% |
| 売上総利益 | 6,402 | +39.6% | 17.2% |
| 販管費 | 4,346 | +3.4% | 11.7% |
| 営業利益 | 2,056 | +440.0% | 5.5% |
| 経常利益 | 2,208 | +267.0% | 5.9% |
| 当期純利益 | 1,271 | +181.1% | 3.4% |
損益計算書コメント:
- 売上高営業利益率5.5%（前期1.3%から大幅改善）
- 原価率82.8%→82.8%（横ばい）だが、高収益工事の比率増で粗利益率+1.9pt
- 販管費比率11.7%→11.7%で効率性維持
- ROE（年率換算）: 7.4% → 14.6%に倍増
5. キャッシュフロー
| 科目 | 金額（百万円） |
|---|---|
| 営業CF | +3,014 |
| 投資CF | ▲745 |
| 財務CF | ▲5,794 |
| フリーCF | +2,269 |
6. 今後の展望
- 通期予想（2026年3月期）:
- 売上高78,000百万円（+12.1%）、営業利益4,000百万円（+25.9%）
- 配当予想70円（前期60円から+16.7%）
- リスク要因: 建設資材価格高騰・労務費上昇
- 成長機会: 公共投資の継続・民間建設需要回復
7. その他の重要事項
- セグメント別業績:
- 土木事業: 売上高+28.8%、営業利益320百万円改善
- 地盤改良事業: 売上高+22.7%、営業利益+135.3%
- 配当方針: 通期70円予想（前期比+10円）
- ガバナンス: 特別委員会調査を契機に内部統制強化を推進
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー詳細は中間連結キャッシュフロー計算書を参照。