2026年２月期第２四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社ダイセキ環境ソリューション (1712)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ダイセキ環境ソリューション、2026年2月期第2四半期（中間期、2025年3月1日～2025年8月31日）。
当期は売上高が28.6%増の11,458百万円、親会社株主帰属中間純利益が32.4%増の790百万円と大幅増収増益で、非常に良好な業績を達成した。主力土壌汚染調査・処理事業の高付加価値案件進捗が主な要因。
前期比では総資産微増、負債減少で純資産拡大、自己資本比率61.9%（前期60.2%）と財務健全性向上。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 11,458 | 28.6 |
| 営業利益 | 1,253 | 17.4 |
| 経常利益 | 1,302 | 21.1 |
| 当期純利益（親会社株主帰属中間純利益） | 790 | 32.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 47.05円 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 8.00円 | - |
業績結果に対するコメント:
増収増益の主因は土壌汚染調査・処理事業の売上8,604百万円（前年同期比39.9%増、セグメント利益1,193百万円・33.6%増）で、関東・関西の大規模案件と中部インフラ案件の進捗が寄与。資源リサイクル事業はPCB処理需要で売上2,992百万円（4.0%増）も利益530百万円（6.9%減）と車両更新・採用費増で減益。全社費用増も吸収し高水準維持。特筆は親会社ダイセキによるTOB賛同・上場廃止予定。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 7,677 | +201 | | 現金及び預金 | 1,200 | △213 | | 受取手形及び売掛金（契約資産含む） | 5,892 | +498 | | 棚卸資産 | 406 | △74 | | その他 | 186 | △9 | | 固定資産 | 21,651 | +97 | | 有形固定資産 | 18,725 | +137 | | 無形固定資産 | 1,579 | △69 | | 投資その他の資産 | 1,346 | +29 | | 資産合計 | 29,328 | +297 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 5,313 | △5 | | 支払手形及び買掛金 | 1,312 | △479 | | 短期借入金 | 1,470 | +140 | | その他 | 2,531 | +334 | | 固定負債 | 4,286 | △460 | | 長期借入金 | 3,562 | △440 | | その他 | 724 | △20 | | 負債合計 | 9,600 | △464 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 17,909 | +700 | | 資本金 | 2,287 | 0 | | 利益剰余金 | 13,545 | +673 | | その他の包括利益累計額 | 266 | △27 | | 純資産合計 | 19,728 | +762 | | 負債純資産合計 | 29,328 | +297 |
貸借対照表に対するコメント:
自己資本比率61.9%（前期60.2%）と向上、財務安全性高い。流動比率144.5（流動資産/流動負債、当期7,677/5,313）、当座比率約114.7（現金+受取/流動負債）と流動性良好。資産は受取債権・建設仮勘定増で売上拡大反映、負債は買掛金・長期借入減でスリム化。利益剰余金増が純資産拡大の主因。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 11,458 | 28.6% | 100.0% |
| 売上原価 | 8,987 | 33.0% | 78.4% |
| 売上総利益 | 2,471 | 14.9% | 21.6% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,218 | 12.5% | 10.6% |
| 営業利益 | 1,253 | 17.4% | 10.9% |
| 営業外収益 | 70 | 150.0% | 0.6% |
| 営業外費用 | 21 | 5.0% | 0.2% |
| 経常利益 | 1,302 | 21.1% | 11.4% |
| 特別利益 | 22 | △15.4% | 0.2% |
| 特別損失 | 4 | △85.7% | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 1,320 | 23.1% | 11.5% |
| 法人税等 | 421 | 14.7% | 3.7% |
| 当期純利益 | 899 | 27.7% | 7.8% |
損益計算書に対するコメント:
売上総利益率21.6%（前期24.1%）と原価率上昇も営業利益率10.9%（前期12.0%）維持。販管費増を売上増でカバー、経常利益率11.4%高水準。ROE（参考、年換算推定）は約8%超と収益性良好。コスト構造は原価中心（78.4%）、前期比変動は事業拡大に伴う原価増だが特別損失大幅減で税引前利益堅調。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高21,000百万円（前期比5.2%増）、営業利益2,380百万円（5.6%増）、経常利益2,400百万円（6.3%増）、親会社株主当期純利益1,350百万円（9.3%増）、EPS80.42円。変更なし。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし（土壌汚染・リサイクル事業強化継続想定）。
- リスク要因: 建設資材高騰・労務費上昇、労働需給逼迫、TOB成立による上場廃止。
- 成長機会: 防災・国土強靭化投資、PCB処理期限（2027年3月）駆け込み需要。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 土壌汚染調査・処理事業（売上8,604百万円・39.9%増、利益1,193百万円・33.6%増）、資源リサイクル事業（売上2,992百万円・4.0%増、利益530百万円・6.9%減）。
- 配当方針: 2026年2月期中間8円、期末0円（TOB成立条件で無配修正）。
- 株主還元施策: 上記配当修正、TOB応募推奨。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 資源リサイクル子会社で中途採用強化。
- その他: 親会社ダイセキによるTOB賛同・応募推奨、上場廃止予定。会計方針変更（税効果会計改正）適用も影響なし。