2026年２月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社ダイセキ環境ソリューション (1712)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ダイセキ環境ソリューションの2026年2月期第1四半期（2025年3月1日～2025年5月31日）は、売上高・利益ともに前年同期比20%超の大幅増を達成し、非常に良好な業績となった。主力土壌汚染調査・処理事業の高付加価値案件進捗と資源リサイクル事業の安定需要が寄与した。総資産は29,540百万円（前期末比+1.8%）、純資産19,248百万円（同+1.5%）と健全に拡大、自己資本比率は60.0%と高水準を維持した。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 5,891 | +24.1 |
| 営業利益 | 690 | +24.3 |
| 経常利益 | 699 | +26.5 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 427 | +41.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 25.47円 | +41.3 |
| 配当金 | 記載なし（通期予想16.00円） | - |
業績結果に対するコメント： 増収増益の主因は、土壌汚染調査・処理事業（売上4,414百万円、前年比+30.6%、営業利益622百万円、同+28.8%）での関東大規模汚染土壌処理・関西工場廃棄物撤去案件の進捗と、資源リサイクル事業（売上1,545百万円、同+8.8%、営業利益300百万円、同+8.0%）でのPCB駆け込み需要および廃棄物処理量の底堅さ。売上総利益率は21.9%（前期23.4%）とやや低下も、販管費効率化で営業利益率11.7%（同11.7%）を維持。EPS急増は利益拡大が主因。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 8,110 | +634 | | 現金及び預金 | 1,377 | -36 | | 受取手形及び売掛金 | 6,178 | +784 | | 棚卸資産 | 356 | -124 | | その他 | 206 | +11 | | 固定資産 | 21,429 | -125 | | 有形固定資産 | 18,511 | -77 | | 無形固定資産 | 1,610 | -38 | | 投資その他の資産 | 1,307 | -10 | | 資産合計 | 29,540 | +509 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 5,802 | +484 | | 支払手形及び買掛金 | 1,646 | -145 | | 短期借入金 | 1,770 | +440 | | その他 | 2,385 | +189 | | 固定負債 | 4,489 | -257 | | 長期借入金 | 3,753 | -249 | | その他 | 737 | -8 | | 負債合計 | 10,292 | +228 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 17,519 | +310 | | 資本金 | 2,287 | 0 | | 利益剰余金 | 13,183 | +311 | | その他の包括利益累計額 | 228 | -65 | | 純資産合計 | 19,248 | +282 | | 負債純資産合計 | 29,540 | +509 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率60.0%（前期末60.2%）と高く、財務安全性が高い。流動比率1.40倍（流動資産/流動負債、前期1.41倍）、当座比率1.18倍（当座資産換算/流動負債）と流動性も安定。資産構成は固定資産中心（土地10,681百万円が主力）、売上増に伴う受取手形・売掛金増加が総資産拡大の主因。負債は短期借入金増で流動負債拡大も、利益剰余金増で純資産強化。全体として健全。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 5,891 | +24.1 | 100.0 |
| 売上原価 | 4,602 | +26.5 | 78.1 |
| 売上総利益 | 1,289 | +16.2 | 21.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 599 | +8.3 | 10.2 |
| 営業利益 | 690 | +24.3 | 11.7 |
| 営業外収益 | 20 | +122.2 | 0.3 |
| 営業外費用 | 10 | -9.1 | 0.2 |
| 経常利益 | 699 | +26.5 | 11.9 |
| 特別利益 | 3 | -84.2 | 0.1 |
| 特別損失 | 0 | -100.0 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 703 | +28.1 | 11.9 |
| 法人税等 | 218 | +16.6 | 3.7 |
| 当期純利益 | 485 | +34.3 | 8.2 |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率21.9%（前期23.4%）と原価率上昇も、販管費比率10.2%（同11.6%）に抑制し営業利益率11.7%維持。経常利益率11.9%と高収益性。ROEは試算で約9.0%（年換算）と堅調。コスト構造は売上原価依存（78.1%）、前期比変動要因は売上増による規模効果と販管費効率化。特別損失ゼロで税引前利益拡大。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。減価償却費260百万円（前期277百万円）、のれん償却15百万円。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想：第2四半期累計売上10,700百万円（+20.1%）、純利益660百万円（+10.6%）。通期売上21,000百万円（+5.2%）、営業利益2,380百万円（+5.6%）、純利益1,350百万円（+9.3%）、EPS80.42円。据え置き。
- 中期経営計画・戦略：記載なし（定性的情報では継続案件進捗想定）。
- リスク要因：建設業界の人手不足、残業規制、海外情勢不透明。
- 成長機会：土壌汚染処理の大規模案件継続、PCB処理期限（2027年3月）駆け込み需要。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：土壌汚染調査・処理事業（売上4,414百万円+30.6%、利益622百万円+28.8%：関東・関西中心）。資源リサイクル事業（売上1,545百万円+8.8%、利益300百万円+8.0%：PCB・廃棄物処理好調）。
- 配当方針：通期予想16.00円（前期14.00円、中間8.00円・期末8.00円）。修正なし。
- 株主還元施策：増配予想。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。
- その他：会計方針変更（法人税等基準適用）ありも影響なし。発行済株式16,827,120株（変動なし）。