2026年６月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
ショーボンドホールディングス株式会社 (1414)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: ショーボンドホールディングス株式会社
- 決算期間: 2025年7月1日～2025年12月31日（2026年6月期中間期）
- 総合評価: 建設事業の売上不振により減収減益となったが、受注高の回復と堅調な財務体質が今後の下支え要因。自己資本比率83.2%と高い財務健全性を維持。
- 前期比変化点:
- 売上高△6.0%（国内建設△6.5%減が主要因）
- 営業利益△4.7%（売上減を利益率改善で部分的に緩和）
- 受注残高△4.3%減ながら受注高は4.9%増加
2. 業績結果
| 科目 | 2026年6月期中間期 | 前期比増減率 | 前年同期実績 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 42,864百万円 | △6.0% | 45,581百万円 |
| 営業利益 | 10,087百万円 | △4.7% | 10,579百万円 |
| 経常利益 | 10,357百万円 | △4.0% | 10,783百万円 |
| 当期純利益 | 7,289百万円 | △4.2% | 7,608百万円 |
| EPS | 35.71円 | △2.6% | 36.65円 |
| 中間配当金 | 82.00円 | +28.2% | 64.00円 |
業績コメント: - 減収要因：地方自治体工事の伸び悩みと期首受注残高減少 - 利益率改善：設計変更受注増による売上総利益率向上（前年比△0.8%p改善） - 特別損失：減損損失50百万円が利益を圧迫 - セグメント：国内建設が売上高の95%を占めるも△6.5%減
3. 貸借対照表（単位：百万円）
【資産の部】 | 科目 | 2025年12月31日 | 前期比増減 | |------|---------------|-----------| | 流動資産 | 96,675 | △3.6% | | 現金預金 | 28,678 | △11.8% | | 売掛金等 | 62,191 | △2.9% | | 有価証券 | 1,998 | 新規取得 | | 固定資産 | 30,647 | +6.0% | | 有形固定資産 | 16,632 | +3.7% | | 投資有価証券 | 11,386 | +10.7% | | 資産合計 | 127,323 | △1.4% |
【負債の部】 | 科目 | 2025年12月31日 | 前期比増減 | |------|---------------|-----------| | 流動負債 | 17,505 | △14.8% | | 買掛金等 | 5,021 | △8.5% | | 未成工事受入金 | 2,359 | △48.2% | | 固定負債 | 2,510 | +12.8% | | 負債合計 | 20,015 | △12.1% |
【純資産の部】 | 科目 | 2025年12月31日 | 前期比増減 | |------|---------------|-----------| | 資本金 | 5,000 | 0% | | 利益剰余金 | 82,067 | +2.0% | | 自己株式 | △13,702 | △12.3% | | その他有価証券評価差額金 | 4,355 | +21.3% | | 純資産合計 | 107,307 | +0.9% |
バランスシート分析: - 自己資本比率83.2%（前期比+1.8%p）で業界最高水準 - 流動比率552%（流動資産÷流動負債）で極めて高い安全性 - 現金預金28,678百万円（総資産比22.5%）の豊富な手元流動性 - 負債減少（△12.1%）と投資有価証券増加（+10.7%）が特徴
4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 42,864 | △6.0% | 100.0% |
| 売上原価 | 30,031 | △7.3% | 70.1% |
| 売上総利益 | 12,832 | △2.7% | 29.9% |
| 販管費 | 2,745 | +5.3% | 6.4% |
| 営業利益 | 10,087 | △4.7% | 23.5% |
| 営業外収益 | 298 | +34.2% | 0.7% |
| 営業外費用 | 28 | +64.7% | 0.1% |
| 経常利益 | 10,357 | △4.0% | 24.2% |
| 特別利益 | 331 | +2.8% | 0.8% |
| 特別損失 | 56 | +2700% | 0.1% |
| 当期純利益 | 7,289 | △4.2% | 17.0% |
損益分析: - 売上高営業利益率23.5%（前年比+0.3%p）と高収益体質維持 - 販管費比率6.4%（前年比+0.7%p）でコスト増が課題 - ROE（年率換算）: 6.8%（前年同期7.2%） - 減損損失50百万円が特別損失を増加させる要因に
5. キャッシュフロー
| 項目 | 金額（百万円） |
|---|---|
| 営業CF | +5,965 |
| 投資CF | △627 |
| 財務CF | △7,202 |
| フリーCF | +5,338 |
- 営業CFは売上債権回収改善で前期比△13,518百万円改善
- 財務CFは配当金支払い（5,685百万円）と自社株取得（1,500百万円）が主因
6. 今後の展望
- 業績予想修正:
- 売上高予想：95,000→91,000百万円（△4.2%下方修正）
- 営業利益予想：21,500→21,000百万円（△2.3%修正）
- 成長戦略：国・高速道路会社向け受注拡大に注力
- リスク要因：公共事業費抑制動向、原材料価格高騰
- 株主還方針：中間配当82円（前年比+28%）と積極的還元継続
7. その他の重要事項
- 株式分割: 2026年1月に1:4の株式分割実施（EPSは分割調整済み）
- 配当政策: 通期配当予想175.50円（前年比+28.2%）
- 受注動向: 中間期受注高43,908百万円（+4.9%）で回復基調
- セグメント: 国内建設が売上高の95%を占める事業構造
- 自己株式: 15.9百万株取得（時価総額比約3.3%）