決算
2026-02-06T12:00
2026年３月期 第３四半期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ニッスイ (1332)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名・決算期間: 株式会社ニッスイ（2025年4月1日～2025年12月31日）
- 総合評価: 売上高・利益が全項目で前年同期を上回り、特に営業利益が26.5％増と大幅改善。水産事業の回復とチルド事業の堅調さが業績を牽引。
- 主な変化点:
- 売上高は前年比264億円増（4.0％増）。
- 営業利益は65億円増（26.5％増）で利益率が4.6％→4.6％（横ばい）。
- 自己資本比率は43.6％→41.3％と微減だが、依然として高い財務健全性を維持。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年3月期第3四半期 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 689,755百万円 | +4.0% |
| 営業利益 | 31,418百万円 | +26.5% |
| 経常利益 | 33,791百万円 | +21.1% |
| 当期純利益 | 22,346百万円 | +14.1% |
| 1株当たり当期純利益 | 73.08円 | +16.0% |
| 配当金（第2四半期末） | 14.00円 | +2.00円 |
業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- 水産事業: 漁獲量増加・養殖成績改善により営業利益が242.7％増（124億円）。
- 食品事業: チルド事業の好調（コンビニ向け弁当・惣菜）が売上増を牽引。
- 北米事業: スケソウダラ加工の効率化で収益改善。
- リスク要因: 原料価格上昇や物流人件費増（物流事業は営業利益△12％減）。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 365,705 | +10.0% |
| 現金及び預金 | 21,436 | +45.7% |
| 受取手形・売掛金 | 127,719 | +18.9% |
| 棚卸資産 | 200,522 | +2.8% |
| 固定資産 | 321,095 | +6.2% |
| 有形固定資産 | 193,593 | +7.0% |
| 資産合計 | 686,801 | +8.2% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 234,889 | +3.9% |
| 支払手形・買掛金 | 61,538 | +9.0% |
| 短期借入金 | 115,519 | +1.2% |
| 固定負債 | 157,945 | +28.7% |
| 長期借入金 | 127,302 | +32.8% |
| 負債合計 | 392,834 | +12.6% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 230,964 | +3.2% |
| 利益剰余金 | 185,105 | +7.6% |
| 純資産合計 | 293,966 | +2.8% |
| 負債純資産合計 | 686,801 | +8.2% |
貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 41.3％（前期43.6％）と高い水準を維持。
- 流動比率: 156％（流動資産÷流動負債）で短期支払能力は安定。
- 課題: 長期借入金が32.8％増加し、負債比率が上昇。設備投資（有形固定資産+7.0％）が要因。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 689,755 | +4.0% | 100.0% |
| 売上原価 | 575,838 | +3.2% | 83.5% |
| 売上総利益 | 113,916 | +8.2% | 16.5% |
| 販売費及び一般管理費 | 82,498 | +2.6% | 12.0% |
| 営業利益 | 31,418 | +26.5% | 4.6% |
| 営業外収益 | 5,022 | -14.9% | 0.7% |
| 営業外費用 | 2,651 | +12.4% | 0.4% |
| 経常利益 | 33,791 | +21.1% | 4.9% |
| 当期純利益 | 22,346 | +14.1% | 3.2% |
損益計算書に対するコメント:
- 収益性: 売上高営業利益率4.6％（前期3.7％）で効率性向上。
- コスト構造: 売上原価比率83.5％（前期84.2％）で原材料コスト管理が奏功。
- 課題: 営業外費用（支払利息等）が12.4％増加。
5. キャッシュフロー（記載なし）
記載なし
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）:
- 売上高9,280億円（+4.7％）、営業利益380億円（+19.6％）、当期純利益275億円（+8.3％）に上方修正。
- 成長戦略:
- 海外事業（北米・欧州）の拡大と養殖技術の高度化。
- 不採算事業の再編を推進。
- リスク: 原料価格変動・為替リスク・米国関税政策の影響。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績:
- 水産事業: 売上高3,765億円（通期予想）、営業利益160億円（+90.1％）。
- 食品事業: 売上高5,017億円（同）、営業利益284億円（横ばい）。
- 配当方針: 期末配当を14円→18円に増配し、通期配当32円（前期28円）を予定。
- M&A: 連結範囲変更（西南水産株式会社を除外）。
分析責任者: 財務アナリスト
注意事項: 数値は決算短信に基づき、百万円未満切捨て。キャッシュフロー情報は非開示。