決算短信
2025-07-10T15:31
2025年８月期 第３四半期決算短信〔IFRS〕（連結）
株式会社ファーストリテイリング (9983)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ファーストリテイリングの2025年8月期第3四半期（2024年9月1日～2025年5月31日、連結、IFRS基準）決算は、売上収益が前年同期比10.6%増の2兆6,167億円、営業利益が12.2%増の4,509億円と大幅増収増益を達成し、過去最高業績を更新した。ユニクロ事業の国内外好調が主導し、税引前四半期利益5,205億円（8.9%増）、親会社帰属四半期利益3,596億円（8.3%増）。資産は1,106億円増加し3兆6,981億円、資本は995億円増の2兆1,677億円と財務基盤も強化。一方、ジーユー事業の減益が一部足を引っ張ったが、全体として非常に良好な業績推移を示す。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上収益 | 2,616,708 | 10.6 |
| 営業利益 | 450,952 | 12.2 |
| 経常利益 | 記載なし | - |
| 税引前四半期利益| 520,506 | 8.9 |
| 当期純利益（親会社帰属）| 359,607 | 8.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 1,105.36円 | - |
| 配当金（年間予想）| 480.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主要因はユニクロ事業の拡大で、国内ユニクロ売上収益8,014億円（11.0%増、営業利益1,506億円・17.8%増）、海外ユニクロ1兆4,571億円（12.7%増、営業利益2,406億円・8.4%増）。コア商品好調と質の高い出店が寄与。中国減収も北米・欧州・東南アジアが大幅増でカバー。ジーユー事業は売上2,562億円（4.0%増）も営業利益263億円（10.7%減）と円安原価上昇・販管費増で減益。グローバルブランド事業は減収ながら黒字化。売上総利益率53.8%（前期比0.2pt低下）、販管費率36.9%（0.5pt改善）、金融収益ネット+695億円が利益を下支え。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 2,322,705 | -40,566 |
| 現金及び預金（現金及び現金同等物）| 991,761 | -201,799 |
| 受取手形及び売掛金（売掛金及びその他の短期債権）| 140,808 | +56,879 |
| 棚卸資産 | 448,931 | -25,529 |
| その他 | 741,205 | +129,983 |
| 固定資産 | 1,375,488 | +151,194 |
| 有形固定資産 | 320,224 | +74,482 |
| 無形固定資産（無形資産＋のれん）| 101,091 | +431 |
| 投資その他の資産 | 954,173 | +76,281 |
| **資産合計** | 3,698,193 | +110,628 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 903,240 | +50,850 |
| 支払手形及び買掛金（買掛金及びその他の短期債務）| 358,576 | -30,080 |
| 短期借入金（その他の短期金融負債）| 188,980 | +84,210 |
| その他 | 355,684 | -3,280 |
| 固定負債 | 627,179 | -39,741 |
| 長期借入金（長期金融負債）| 141,089 | -70,058 |
| その他 | 486,090 | +30,317 |
| **負債合計** | 1,530,419 | +11,109 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本（親会社所有者帰属持分）| 2,114,970 | +98,435 |
| 資本金 | 10,273 | 0 |
| 利益剰余金 | 1,962,527 | +196,454 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 2,167,774 | +99,520 |
| **負債純資産合計** | 3,698,193 | +110,628 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率57.2%（前期56.2%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約2.57倍（流動資産/流動負債）と当座比率も潤沢で、短期支払能力に問題なし。資産構成は非流動資産比率37%と固定資産中心で、出店投資反映。主な変動は現金減少（-2,017億円）に対し短期金融資産増（+1,658億円）、有形固定資産増（+744億円）。負債は長期金融負債減で安定化。利益剰余金増が純資産拡大の原動力。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 2,616,708 | 10.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | 46.2 |
| **売上総利益** | 記載なし | - | 53.8 |
| 販売費及び一般管理費| 記載なし | - | 36.9 |
| **営業利益** | 450,952 | 12.2 | 17.2 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 記載なし | - | - |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益| 520,506 | 8.9 | 19.9 |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 359,607 | 8.3 | 13.7 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率53.8%（前期比0.2pt低下、主に円安原価上昇・値引き増）、営業利益率17.2%（改善、販管費率0.5pt低下による人件費等効率化）。ROEは高水準推定（利益剰余金増反映）。コスト構造は原価46.2%、販管36.9%と安定、金融収益+695億円（為替差益含む）が経常利益を押し上げ。前期比変動要因はユニクロ海外拡大と国内既存店7.5%増。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +4,271億円（前年同期+4,543億円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -3,723億円（前年同期-854億円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -2,714億円（前年同期-2,295億円）
- フリーキャッシュフロー（営業-投資）: +548億円
現金及び現金同等物期末残高9,917億円（前期末比-2,017億円）。営業CF堅調も投資CF増（定期預金・固定資産取得）で減少。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上収益3兆4,000億円（9.5%増）、営業利益5,450億円（8.8%増）、親会社帰属当期利益4,100億円（10.2%増）、EPS1,336.51円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: グローバルNo.1ブランド目指し、人的資本投資、事業・サステナビリティ一体モデル、情報製造小売進化、収益柱多様化、GU・Theory拡大。海外ユニクロ質の高い出店継続。
- リスク要因: 為替変動、消費低迷（中国等）、気候変動影響。
- 成長機会: 北米・欧州・東南アジア拡大、コア商品強化、RE.UNIQLO等サステナビリティ推進。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 国内ユニクロ大幅増益、海外ユニクロけん引（中国減も他地域好調）、GU増収減益、グローバルブランド黒字化。
- 配当方針: 年間480円予想（前期400円、中間240円）。
- 株主還元施策: 配当増額継続。
- M&Aや大型投資: 記載なし（出店・設備投資活発）。
- 人員・組織変更: D&I推進、グローバル人材育成強化。サステナビリティ活動（RE.UNIQLO拡大、CDP Aリスト3年連続）。連結範囲変更なし。