適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 加藤産業株式会社の2025年9月期第3四半期連結累計期間（2024年10月1日～2025年6月30日）は、営業収益が前年同四半期比4.5%増の908,834百万円、営業利益10.1%増の14,181百万円と増収増益を達成した。常温流通事業の堅調推移と海外事業の黒字転換が寄与し、利益率改善が進んだ。一方、純利益は政策保有株式売却益の反動で微減。総資産は450,274百万円（前期末比-0.97%）、純資産169,171百万円（+3.86%）と安定し、自己資本比率は35.9%に向上した。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同四半期比（％） | |-------------------|---------------|----------------------| | 売上高（営業収益）| 908,834 | +4.5 | | 営業利益 | 14,181 | +10.1 | | 経常利益 | 15,816 | +9.7 | | 当期純利益 | 10,387 | △2.8 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 333.65円 | - | | 配当金 | 140.00円（通期予想） | +16.7（通期） | **業績結果に対するコメント**： 増収の主因は既存得意先取引の拡大と海外事業（Teo Soon Seng Pte.Ltd.の連結化、為替影響）。常温流通事業（収益5,534億28百万円、+3.4%、利益113億25百万円、+12.2%）が主力として貢献、低温流通（収益873億40百万円、+3.0%）は微増益、酒類流通（収益1,910億3百万円、+5.3%）は経費増で減益、海外事業（収益739億6百万円、+12.9%）は黒字転換（52百万円）。その他物流は微減益。人件費・物流費高騰下で提案型営業とデジタル活用が利益押し上げ。純利益減は前期の特別利益反動。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 290,096 | △15,436 (-5.1%)| | 現金及び預金 | 69,315 | △21,521 (-23.7%)| | 受取手形及び売掛金 | 172,516 | +3,825 (+2.3%) | | 棚卸資産 | 39,849 | +2,829 (+7.6%) | ※商品・製品等集計 | その他 | 8,416 | - | ※リース投資資産等 | 固定資産 | 160,178 | +11,022 (+7.4%)| | 有形固定資産 | 64,347 | +8,854 (+13.8%)| | 无形固定資産 | 8,237 | +955 (+13.1%) | | 投資その他の資産| 87,592 | +1,211 (+1.4%) | | **資産合計** | 450,274 | △4,414 (-1.0%) | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 254,840 | △11,086 (-4.2%)| | 支払手形及び買掛金 | 232,783 | △5,182 (-2.2%) | | 短期借入金 | 4,555 | △348 (-7.1%) | | その他 | 17,502 | - | ※未払等 | 固定負債 | 26,263 | +395 (+1.5%) | | 長期借入金 | 213 | △60 (-18.0%) | | その他 | 26,050 | - | ※リース・繰延税金等 | **負債合計** | 281,103 | △10,692 (-3.7%)| 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 134,224 | +5,464 (+4.2%) | | 資本金 | 5,934 | - | | 利益剰余金 | 133,535 | +6,181 (+4.6%) | | その他の包括利益累計額 | 27,312 | +321 (+1.2%) | | **純資産合計** | 169,171 | +6,278 (+3.9%) | | **負債純資産合計** | 450,274 | △4,414 (-1.0%) | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率35.9%（前期末34.3%）と向上、財政安全域拡大。流動比率114.0（流動資産/流動負債、前期115.0）と当座比率も安定維持。資産構成は流動資産64.4%、固定資産35.6%で営業債権・棚卸中心の流通業特徴。主変動は現金減少（CF影響）と有形固定資産増（土地取得等）。負債は仕入債務減で軽減、純資産増は利益積上。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |--------------------|---------------|----------|------------| | 売上高（営業収益）| 908,834 | +4.5% | 100.0% | | 売上原価 | 842,800 | +4.4% | 92.8% | | **売上総利益** | 66,033 | +6.4% | 7.3% | | 販売費及び一般管理費| 51,852 | +5.4% | 5.7% | | **営業利益** | 14,181 | +10.1% | 1.6% | | 営業外収益 | 2,194 | +2.4% | 0.2% | | 営業外費用 | 559 | △7.6% | 0.1% | | **経常利益** | 15,816 | +9.7% | 1.7% | | 特別利益 | 652 | △84.9% | 0.1% | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 10,387 | △2.8% | 1.1% | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率7.3%（前期6.6%）、営業利益率1.6%（1.5%）と収益性向上。ROE（純利益/自己資本）は約6.1%（年率換算推定）。コスト構造は売上原価92.8%、販管費5.7%で原材料・物流費高騰吸収。変動要因は売上増と販管費抑制（デジタル化）、特別利益減（投資有価証券売却益前期4,070百万円→560百万円）で純利益圧縮。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: △6,691百万円（前年同四半期 +10,137百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: △13,867百万円（前年同四半期 △5,233百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: △6,597百万円（前年同四半期 △14,610百万円） - フリーキャッシュフロー: △20,558百万円（営業+投資） 現金及び現金同等物期末残高689億89百万円（前期末比△212億79百万円）。営業CF悪化は売掛・棚卸増と法人税支払い。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（据え置き）: 営業収益1,208,000百万円（+3.3%）、営業利益16,650百万円（△1.2%）、経常利益18,300百万円（△2.1%）、純利益11,830百万円（△18.2%）、EPS379.71円。 - 中期計画: 提案型営業強化、デジタル活用、海外展開（アジア食品卸強化、利益体質転換）。 - リスク要因: 原材料・人件費・物流費高騰、消費節約志向、為替・関税変動。 - 成長機会: 家庭消費堅調、海外シナジー、業務効率化。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 常温（主力、増収増益）、低温（微増益）、酒類（増収減益）、海外（大幅増収黒字転換）、その他（微減益）。 - 配当方針: 安定増配、2025年通期140円（中間70円、期末70円、普通配当）。 - 株主還元施策: 配当性向維持、自己株式取得継続。 - M&Aや大型投資: Teo Soon Seng Pte.Ltd.連結化継続、有形固定資産取得。 - 人員・組織変更: 記載なし。会計方針変更（法人税基準適用）あり。