決算短信
2025-04-11T15:30
2025年２月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
アークランズ株式会社 (9842)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
アークランズ株式会社の2025年2月期連結決算（2024年3月1日～2025年2月28日）は、売上高が前期比1.6%増の315,727百万円と微増にとどまったものの、営業利益0.7%増、経常利益15.5%増、当期純利益11.0%増と利益段階で改善し、総合的に堅調な業績を達成した。投資有価証券売却益が経常利益を押し上げ、セグメントでは外食事業が好調、小売事業は価格改定効果で利益率改善が見られた。一方、総資産は土地売却等で前期比4.6%減少し、自己資本比率は36.1%へ向上。キャッシュフローは営業活動が大幅黒字化し、財務健全性が強化された。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 315,727 | +1.6 |
| 営業利益 | 16,231 | +0.7 |
| 経常利益 | 19,169 | +15.5 |
| 当期純利益 | 10,126 | +11.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 162.55円 | -8.3 |
| 配当金 | 40.00円 | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は小売事業の微増（0.6%）と外食事業の8.4%増が寄与したが、卸売事業10.1%減で全体を抑制。営業利益は価格改定・物流効率化で売上総利益率改善も、人件費・エネルギー高騰が圧迫し微増。経常利益は投資有価証券売却益で大幅増。純利益も税効果等で拡大。主要収益源は小売事業（売上255,270百万円、営業利益5,559百万円）と外食事業（売上56,145百万円、営業利益5,968百万円）。特筆は「かつや」既存店103.7%とフレッシュハウス子会社化効果。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 87,237 | +1,796 |
| 現金及び預金 | 18,053 | -270 |
| 受取手形及び売掛金 | 10,912 | +1,352 |
| 棚卸資産 | 52,763 | -99 |
| その他 | 5,545 | +813 |
| 固定資産 | 247,407 | -17,873 |
| 有形固定資産 | 185,189 | -9,429 |
| 無形固定資産 | 30,821 | -1,622 |
| 投資その他の資産 | 31,396 | -6,822 |
| **資産合計** | 334,645 | -16,076 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 120,491 | +23,583 |
| 支払手形及び買掛金 | 42,504 | +11,468 |
| 短期借入金 | 28,800 | -5,200 |
| その他 | 49,187 | +17,315 |
| 固定負債 | 92,686 | -44,316 |
| 長期借入金 | 42,014 | -42,867 |
| その他 | 50,672 | -1,449 |
| **負債合計** | 213,178 | -20,733 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 120,784 | +7,750 |
| 資本金 | 6,462 | 0 |
| 利益剰余金 | 106,285 | +7,767 |
| その他の包括利益累計額 | 783 | -3,104 |
| **純資産合計** | 121,467 | +4,657 |
| **負債純資産合計** | 334,645 | -16,076 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率36.1%（前期33.2%、+2.9pt）と向上、自己資本120,859百万円（+4,583百万円）。流動比率72.4（87,237/120,491、低下も現金豊富）、当座比率は現金中心で安定。資産構成は固定資産中心（74%）で土地売却（-13,125百万円）と投資有価証券売却（-9,266百万円）が主変動。負債は借入金純減32,131百万円で軽減、買掛金増で流動負債拡大も安全性確保。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 315,727 | +1.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 16,231 | +0.7 | 5.1 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 19,169 | +15.5 | 6.1 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 10,126 | +11.0 | 3.2 |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率5.1%（前期5.2%、微減）、経常利益率6.1%（前期5.3%、改善）、純利益率3.2%（前期2.9%、向上）。ROE8.5%（前期8.2%）。コスト構造は販売管理費抑制（デジタルシフト・物流効率化）も人件費・エネルギー高が影響。変動要因は価格改定と投資売却益。詳細P/L非開示のため推測含む。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 31,011百万円（前期16,794百万円、税引前利益・仕入債務増・減価償却費寄与）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 5,093百万円（前期-6,951百万円、投資有価証券売却7,441百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -36,390百万円（前期-15,366百万円、借入金純減32,131百万円）
- フリーキャッシュフロー: 36,104百万円（営業+投資、期末現金18,044百万円）
### 6. 今後の展望
- 会社業績予想（2026年2月期）: 売上高335,000百万円（+6.1%）、営業利益19,300百万円（+18.9%）、経常利益19,000百万円（-0.9%）、純利益11,600百万円（+14.5%）、EPS186.19円。
- 中期計画・戦略: 住関連（ベスト1品戦略・新店舗2店・人的資本向上）、外食（かつや30店・からやま10店出店・海外加速）。
- リスク要因: 原材料・物流高騰、人手不足、業界競争激化、金利上昇。
- 成長機会: インバウンド回復、DX推進、専門事業開発、シナジー創出。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 小売（売上255,270百万円/営業利益5,559百万円）、卸売（4,426/589）、外食（56,145/5,968）、不動産（14,104/3,695）、その他（1,018/38）。
- 配当方針: 安定配当継続、2025年期40円（配当性向24.6%、DOE2.1%）、2026年予想40円。
- 株主還元施策: 配当性向維持、自己株式取得なし。
- M&A・大型投資: フレッシュハウス完全子会社化（2024年7月）、新店舗出店（スーパーセンタームサシ長岡等）。
- 人員・組織変更: 記載なし（役員異動あり、詳細非開示）。