決算
2026-01-14T15:00
2025年11月期決算短信〔日本基準〕(連結)
モリト株式会社 (9837)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 企業名
企業名: モリト株式会社
### 決算評価
決算評価: 非常に良い
### 簡潔な要約
モリト株式会社は2025年11月期（2024年12月1日～2025年11月30日）において、売上高568億円（前年比+17.2%）、営業利益33億円（同+16.2%）、経常利益36億円（同+20.7%）、当期純利益29億円（同+13.4%）を達成した。アパレル市場の回復、新規連結子会社（株式会社Ms.ID・株式会社ミツボシコーポレーション）の貢献、スポーツ・ゲーム関連商品の好調が業績を牽引。サステナブル素材「MURON®」「ASUKAMI®」の展開も収益拡大に寄与。年間配当は70円と前年比7円増配し、株主還元を強化。2026年11月期は売上高630億円（+10.8%）を見込む。
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## 詳細な財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名・決算期間**: モリト株式会社（2024年12月1日～2025年11月30日）
- **総合評価**: 売上高・利益が全項目で二桁成長を達成し、新規事業と既存事業のシナジー効果が明確に表れた。特に経常利益率6.7%（前年比1.1ポイント改善）は収益体質の強化を示す。一方、投資活動による現金流出が目立ち、財務基盤の安定性に注視が必要。
- **主な変化点**:
- 売上高が48,537百万円→56,867百万円（+17.2%）
- 自己資本比率74.8%→71.8%に低下（新規M&Aの影響）
- 現金残高154.6億円→94.0億円（子会社取得による投資拡大）
### 2. 業績結果
| 科目 | 2025年11月期（百万円） | 前年同期比 | 売上高比率 |
|----------------------|-----------------------|------------|------------|
| 売上高 | 56,867 | +17.2% | 100.0% |
| 営業利益 | 3,333 | +16.2% | 5.9% |
| 経常利益 | 3,624 | +20.7% | 6.4% |
| 当期純利益 | 2,916 | +13.4% | 5.1% |
| EPS（円） | 111.88 | +15.2% | - |
| 年間配当金（円） | 70.00 | +11.1% | - |
**業績コメント**:
- **増収要因**:
- 国内アパレル市場の回復（在庫調整完了）
- 新規連結3社の売上貢献（株式会社Ms.ID等）
- スポーツシューズ・ゲーム関連商品の好調
- **地域別動向**:
- 日本: 売上高413億円（+25.1%）、アウトドア・官公庁向け商品が牽引
- アジア: 売上高82.8億円（-1.1%）、中国自動車部品の減少が足枷
- 欧米: 売上高72.7億円（+1.7%）、北米自動車部品が成長
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
#### 【資産の部】
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比 |
|--------------------|--------------|----------|
| **流動資産** | 31,001 | △10,480 |
| 現金及び預金 | 9,401 | △6,059 |
| 受取手形・売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | +2,011 |
| **固定資産** | 24,497 | +4,070 |
| 有形固定資産 | 記載なし | +718 |
| のれん | 記載なし | +1,402 |
| **資産合計** | 55,498 | +3,022 |
#### 【負債の部】
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比 |
|--------------------|--------------|----------|
| **流動負債** | 10,217 | +1,330 |
| 短期借入金 | 記載なし | +550 |
| **固定負債** | 5,448 | +1,135 |
| **負債合計** | 15,665 | +2,465 |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比 |
|--------------------|--------------|----------|
| 株主資本 | 39,832 | +556 |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 39,832 | +556 |
| **負債純資産合計** | 55,498 | +3,022 |
**B/Sコメント**:
- **安全性指標**: 自己資本比率71.8%（前年74.8%）も依然高水準
- **懸念点**: 現金預金が60億円減少（投資活動による）
- **M&A影響**: のれん14億円増加（新規子会社取得）
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比 | 売上高比率 |
|--------------------------|--------------|----------|------------|
| 売上高 | 56,867 | +17.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販管費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 3,333 | +16.2% | 5.9% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 3,624 | +20.7% | 6.4% |
| 税引前利益 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 2,916 | +13.4% | 5.1% |
**P/Lコメント**:
- **収益性向上**: 売上高営業利益率5.9%（前年同5.9%）維持
- **ROE**: 7.4%→7.4%（自己資本増加で横ばい）
- **原価管理**: 原材料高騰下でも営業利益率維持
### 5. キャッシュフロー（単位: 百万円）
| 科目 | 2025年11月期 |
|--------------------------|--------------|
| 営業CF | 2,994 |
| 投資CF | △5,015 |
| 財務CF | △4,142 |
| 現金同等物期末残高 | 9,401 |
**CFコメント**:
- 営業CFは前年比36%減（在庫増・法人税支払増）
- 投資CF△50億円（子会社取得・有形固定資産投資）
- 財務CF△41億円（配当金支払・自社株取得）
### 6. 今後の展望
- **2026年11月期予想**: 売上高630億円（+10.8%）、営業利益35億円（+5.0%）
- **成長戦略**:
- サステナブル商品「Rideeco®」の本格展開
- BtoC事業のECプラットフォーム強化
- グローバルニッチ市場でのシェア拡大
- **リスク要因**: 為替変動・地政学リスク・原材料高
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 自己資本配当率4.0%維持、2026年11月期予想配当72円
- **M&A**: 株式会社Ms.ID等3社を新規連結
- **人事**: 記載なし
- **開示予定**: 有価証券報告書提出日2026年2月24日
（注）数値は決算短信に基づき作成。詳細データが不明な項目は「記載なし」と表記。単位は特に記載のない限り百万円。