決算短信
2025-04-11T15:30
2025年11月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
モリト株式会社 (9837)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
モリト株式会社の2025年11月期第1四半期（2024年12月1日～2025年2月28日）の連結業績は、売上高が前年同期比3.6%増の12,161百万円と伸長したものの、営業利益は6.8%減の617百万円と減少した。一方、経常利益・純利益は営業外収益の寄与で増加し、総資産は52,726百万円（前年度末比0.5%増）、純資産39,840百万円（同1.4%増）と安定。主な変化点は、棚卸資産増加と現金減少による流動資産減、無形固定資産（のれん）の増加。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高 | 12,161 | 3.6 |
| 営業利益 | 617 | △6.8 |
| 経常利益 | 689 | 2.9 |
| 当期純利益 | 601 | 6.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 22.93円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増加は日本・アジア・欧米セグメント全体で伸長（日本4.1%増、アジア3.0%増、欧米1.4%増）したが、主に販売費及び一般管理費の増加（前年同期2,716百万円→2,909百万円）で営業利益減。経常利益は営業外収益拡大（33百万円→87百万円、為替差益・補助金等）と特別利益（投資有価証券売却益等200百万円）が寄与。主要収益源はアパレル関連（全体売上高の約44%）、プロダクト関連（約40%）。新規連結子会社（株式会社Ms.ID）の影響あり。特筆は欧米セグメントの黒字転換（前年同期損失27百万円→利益11百万円）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 28,036 | △12.5 |
| 現金及び預金 | 9,996 | △35.4 |
| 受取手形及び売掛金 | 10,381 | 4.7 |
| 棚卸資産 | 6,516 | 28.2 |
| その他 | 1,180 | △8.4 |
| 固定資産 | 24,690 | 20.9 |
| 有形固定資産 | 10,522 | 7.6 |
| 无形固定資産 | 6,514 | 110.8 |
| 投資その他の資産| 7,653 | 1.2 |
| **資産合計** | 52,726 | 0.5 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 8,372 | △5.8 |
| 支払手形及び買掛金 | 4,648 | 5.5 |
| 短期借入金 | 50 | - |
| その他 | 3,674 | △17.0 |
| 固定負債 | 4,514 | 4.6 |
| 長期借入金 | 1,033 | 12.0 |
| その他 | 3,481 | 2.4 |
| **負債合計** | 12,886 | △2.3 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 32,721 | △1.2 |
| 資本金 | 3,532 | - |
| 利益剰余金 | 29,257 | △1.0 |
| その他の包括利益累計額 | 7,119 | 15.8 |
| **純資産合計** | 39,840 | 1.4 |
| **負債純資産合計** | 52,726 | 0.5 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率75.6%（前年度末74.8%、0.8pt増）と高水準で財務安全性が高い。流動比率334.9倍（28,036/8,372）、当座比率（推定）約300倍超と極めて良好。資産構成は固定資産比率47%（のれん急増によるM&A影響）、負債は借入金中心で低水準。主な変動は流動資産の現金減少（投資等）と固定資産の無形資産増加（新規連結のれん3,423百万円増）、純資産の為替換算調整勘定増加（967百万円）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 12,161 | 3.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 8,635 | 3.2 | 71.0 |
| **売上総利益** | 3,527 | 4.4 | 29.0 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,909 | 7.1 | 23.9 |
| **営業利益** | 617 | △6.8 | 5.1 |
| 営業外収益 | 87 | 162.8 | 0.7 |
| 営業外費用 | 15 | △42.5 | 0.1 |
| **経常利益** | 689 | 2.9 | 5.7 |
| 特別利益 | 200 | △2.5 | 1.6 |
| 特別損失 | 2 | △57.8 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 887 | 2.0 | 7.3 |
| 法人税等 | 286 | △6.4 | 2.4 |
| **当期純利益** | 601 | 6.5 | 4.9 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率29.0%（前年28.8%）と微改善も、販管費率上昇で営業利益率5.1%（同5.6%）低下。経常利益率5.7%は営業外収益寄与大。ROE（純利益/自己資本、年率換算推定）約6.0%。コスト構造は売上原価71%が主。変動要因は販管費増（人件費等）と為替影響（円安メリット）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：売上高56,000百万円（前期比15.4%増）、営業利益3,200百万円（11.5%増）、経常利益3,300百万円（9.9%増）、純利益2,800百万円（8.9%増）、EPS106.63円。当初予想を上方修正。
- 中期計画：サステナブル商品「Rideeco®」推進、新規取引獲得。
- リスク要因：原材料高、地政学リスク、中国自動車市場苦戦、アパレル在庫調整。
- 成長機会：欧米作業服・厨房機器好調、インバウンド回復。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：日本（売上8,532百万円、4.1%増、利益552百万円△0.4%）、アジア（2,028百万円、3.0%増、利益188百万円△9.0%）、欧米（1,600百万円、1.4%増、利益11百万円黒字転換）。
- 配当方針：2025年11月期予想年間67円（前期63円、増配）。
- 株主還元施策：配当性向向上。
- M&A：新規連結「株式会社Ms.ID」（のれん増加要因）。
- 人員・組織変更：記載なし。