2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
福井コンピュータホールディングス株式会社 (9790)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
福井コンピュータホールディングス株式会社（2026年3月期第2四半期中間期：2025年4月1日～2025年9月30日）。当中間期は売上高・営業利益・経常利益が前年同期比で大幅増と好調を維持したが、投資有価証券評価損による特別損失830百万円で純利益は減益となった。建築システム事業の伸長が全体を支え、ストック型収益の安定化が進む一方、測量土木システム事業は管理費増で減益。総資産は増加し、自己資本比率は高水準を維持。
前期比主な変化点：売上高+13.0%、営業利益+18.8%、純利益-18.7%。特別損失が純利益を圧迫。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高 | 8,246 | +13.0 |
| 営業利益 | 3,738 | +18.8 |
| 経常利益 | 3,830 | +19.9 |
| 当期純利益 | 1,741 | -18.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、中間純利益） | 84.25円 | -18.7 |
| 配当金（第2四半期末） | 0.00円 | - |
業績結果に対するコメント： 増収の主因は建築システム事業（売上+14.9%、利益+18.6%）のライセンス増設・BIM製品需要と価格改定効果、ITソリューション事業（売上+419.8%、黒字転換）の選挙関連売上。測量土木システム事業は売上+4.8%も製品売上鈍化・管理費増で利益-3.1%。投資事業は損失横ばい。特別損失830百万円（子会社保有有価証券減損）が純利益を減少させたが、営業・経常段階で高収益性。ストック型サービスが安定寄与。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 21,626 | -1,451 | | 現金及び預金 | 19,319 | -1,853 | | 受取手形及び売掛金 | 1,919 | +883 | | 棚卸資産 | 51 | -23 | | その他 | 335 | -1 | | 固定資産 | 12,492 | +2,525 | | 有形固定資産 | 3,186 | -39 | | 無形固定資産 | 191 | -36 | | 投資その他の資産 | 9,114 | +2,600 | | 資産合計 | 34,118 | +1,074 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 5,971 | +266 | | 支払手形及び買掛金 | 44 | -17 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 5,927 | +283 | | 固定負債 | 387 | +151 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 387 | +151 | | 負債合計 | 6,359 | +417 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 26,764 | +294 | | 資本金 | 1,631 | 0 | | 利益剰余金 | 23,692 | +294 | | その他の包括利益累計額 | 994 | +362 | | 純資産合計 | 27,759 | +657 | | 負債純資産合計 | 34,118 | +1,074 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率81.4%（前期82.0%）と極めて高く、財務安全性が高い。流動比率21,626/5,971≈3.62倍、当座比率≈3.56倍で短期流動性も充足。資産構成は現金・投資有価証券中心（投資その他資産+2,600、主に有価証券+398・その他+2,192）。負債は前受金増加（+462）が主因で営業先行受注を示唆。純資産増は利益蓄積と有価証券評価益。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 8,246 | +13.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 1,544 | +1.0 | 18.7 |
| 売上総利益 | 6,701 | +16.2 | 81.3 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,963 | +13.7 | 35.9 |
| 営業利益 | 3,738 | +18.8 | 45.3 |
| 営業外収益 | 92 | -29.2 | 1.1 |
| 営業外費用 | 0 | -100.0 | 0.0 |
| 経常利益 | 3,830 | +19.9 | 46.5 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 830 | - | 10.1 |
| 税引前当期純利益 | 2,999 | -6.1 | 36.4 |
| 法人税等 | 1,258 | +19.6 | 15.3 |
| 当期純利益 | 1,741 | -18.7 | 21.1 |
損益計算書に対するコメント： 総利益率81.3%（前期79.0%）と高く、営業利益率45.3%（前期43.2%）で収益性向上。販管費増も売上増に追従。経常利益率46.5%は優秀だが、特別損失で税引前利益圧縮。ROE（年換算簡易）≈12.6%（純利益年率化÷平均純資産）と安定。コスト構造は原価率低く（ソフトウェア中心）、研究開発費406百万円（販管費内）が成長投資。変動要因は特別損失と営業外収益減。
5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +2,602百万円（前期+2,857百万円）。税引前利益+減価償却+評価損が寄与も、売上債権・前受金増・法人税支払で減少。
- 投資活動によるキャッシュフロー: -3,009百万円（前期-636百万円）。定期預金・有価証券取得増が主因。
- 財務活動によるキャッシュフロー: -1,446百万円（前期-1,344百万円）。配当支払い。
- フリーキャッシュフロー: 営業+投資= -407百万円。現金残高19,319百万円（-1,853百万円）。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期、変更なし）: 売上高15,580百万円（+5.9%）、営業利益6,600百万円（+8.5%）、経常利益6,658百万円（+7.2%）、純利益4,310百万円（+2.9%）、EPS208.46円。
- 中期経営計画・戦略: 記載なし（BIM・3次元化需要活用、ストック収益強化）。
- リスク要因: 有価証券評価変動、法改正対応、選挙関連の一時性。
- 成長機会: BIM確認申請制度（2026年4月～）、i-Construction推進、価格改定継続。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 建築システム（売上3,901、利益1,528）、測量土木（4,020、1,937）、ITソリューション（323、230）、投資（-1）。
- 配当方針: 通期73.00円（前期70.00円、増配予想）。
- 株主還元施策: 配当維持・増配。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。発行済株式20,700,000株（変動なし）。