1. 総評

• 会社名: アイエックス・ナレッジ株式会社
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期第3四半期）
• 売上高・利益が全項目で前期比二桁増加し、「非常に良い」 業績を達成。生成AIを活用したDX案件やシステム開発需要の拡大が収益を押し上げた。
• 資産総額は前期末比+749百万円増の15,819百万円。現金預金（+596百万円）と投資有価証券（+423百万円）が増加し、財務の安定性が向上。
• 負債総額は443百万円減少し、純資産は1,193百万円増加。自己資本比率が71.1％と高い水準を維持。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント:
- 増加要因: 金融機関・通信事業会社向けシステム開発案件の拡大、医療機関向け基盤構築案件の好調。
- 収益構造: 売上原価率が79.4％（前期79.5％）と横ばいで、営業利益率は9.5％（前期9.1％）に改善。
- 特記事項: 固定資産売却益58百万円が特別利益に計上され、税引前利益を押し上げ。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | 11,328 | +4.7％ |
| 　現金及び預金 | 7,057 | +9.2％ |
| 　受取手形・売掛金 | 4,002 | -3.6％ |
| 　棚卸資産 | 1 | - |
| 固定資産 | 4,492 | +5.7％ |
| 　有形固定資産 | 214 | +0.6％ |
| 　無形固定資産 | 212 | -20.4％ |
| 　投資その他 | 4,067 | +7.8％ |
| 資産合計 | 15,820 | +5.0％ |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | 3,325 | -9.3％ |
| 　買掛金 | 887 | -6.3％ |
| 　短期借入金 | 100 | 0％ |
| 固定負債 | 1,242 | -7.7％ |
| 　長期借入金 | 165 | -31.3％ |
| 負債合計 | 4,567 | -8.8％ |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 1,181 | 0％ |
| 利益剰余金 | 8,061 | +12.8％ |
| その他包括利益累計額 | 1,527 | +21.8％ |
| 純資産合計 | 11,253 | +11.9％ |
| 負債純資産合計 | 15,820 | +5.0％ |

貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 71.1％（前期末66.8％）と大幅改善。
- 流動比率: 341％（前期295％）で短期支払能力が向上。
- 負債減少: 賞与引当金（-266百万円）や長期借入金（-75百万円）の返済が進む。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

損益計算書に対するコメント:
- 収益性指標: 売上高営業利益率9.5％（前期9.1％）、ROE（年率換算）15.2％と改善。
- コスト構造: 販管費の伸び（+4.2％）が売上高増加率（+8.4％）を下回り、効率化が進展。

5. キャッシュフロー

• 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。

6. 今後の展望

• 業績予想: 2026年3月期通期で売上高24,117百万円（+5.6％）、純利益1,514百万円（+14.1％）を予想（2026年2月10日修正）。
• 成長戦略: 生成AI活用によるDX案件の拡大、新規事業創出のためのM&A検討を推進。
• リスク要因: 地政学リスクや物価高騰によるコスト増圧力。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間配当を50円（前期40円）に増額予定。
• 投資計画: クラウドサービスを活用した新ビジネスモデルの開発に注力。
• サステナビリティ: 2025年4月に推進委員会を設置し、ESG経営を強化。

注: 数値は2026年3月期第3四半期決算短信（2025年12月31日時点）に基づく。単位未記載の数値は百万円。