決算短信
2025-05-12T15:40
2025年3月期決算短信〔日本基準〕（連結）
アイエックス・ナレッジ株式会社 (9753)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
アイエックス・ナレッジ株式会社（決算期間：2025年3月31日現在）の2025年3月期は、売上高が前期比5.0%増の22,828百万円、営業利益が12.8%増の1,867百万円と増収大幅増益を達成。ITサービス需要の堅調と販売管理費抑制が主因で、利益率も改善した。資産は現金・売掛金の増加で10.4%拡大、自己資本比率は66.8%に向上し、財務健全性が高い。前期比で純利益は4.0%増と緩やかながら、全体として成長軌道を維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 22,828 | +5.0% |
| 営業利益 | 1,867 | +12.8% |
| 経常利益 | 1,950 | +12.2% |
| 当期純利益 | 1,326 | +4.0% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - |
| 配当金 | 40.00円 | +10.0円 |
**業績結果に対するコメント**：
- 増収はコンサルティング・SIサービス（金融・社会公共案件）とシステムマネジメントサービス（基盤構築案件）の堅調による。利益増は売上拡大に加え、販売費及び一般管理費の抑制効果が大きい。
- 主要収益源はITサービスで、DX需要と営業体制強化、パートナー連携が寄与。セグメント別詳細は注記にあり、全体的に均衡成長。
- 特筆事項：グループパーパス制定とサステナビリティ経営推進、M&A積極化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 10,820 | +13.8% |
| 現金及び預金 | 6,460 | +11.5% |
| 受取手形及び売掛金 | 3,892 | +17.3% |
| 棚卸資産 | 1 | - |
| その他 | 467 | +5.0% |
| 固定資産 | 4,250 | +2.6% |
| 有形固定資産 | 213 | +2.1% |
| 無形固定資産 | 266 | -21.2% |
| 投資その他の資産| 3,772 | +4.9% |
| **資産合計** | 15,070 | +10.4% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 3,664 | +16.8% |
| 支払手形及び買掛金 | 946 | +18.2% |
| 短期借入金 | 100 | +66.7% |
| その他 | 2,618 | +12.3% |
| 固定負債 | 1,346 | -20.9% |
| 長期借入金 | 240 | +71.4% |
| その他 | 1,106 | -22.6% |
| **負債合計** | 5,011 | +3.5% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 8,806 | +13.5% |
| 資本金 | 1,181 | 横ばい |
| 利益剰余金 | 7,146 | +17.0% |
| その他の包括利益累計額 | 1,011 | +15.1% |
| **純資産合計** | 10,059 | +12.4% |
| **負債純資産合計** | 15,070 | +10.4% |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率66.8%（前期64.6%）と高水準で財務安全性が高い。流動比率約2.95倍（流動資産/流動負債）、当座比率約2.3倍（現金中心）と流動性も良好。
- 資産構成は投資その他資産（25%）と流動資産（72%）中心で、現金・売掛金増加が成長反映。負債は賞与引当金・受注損失引当金増加も、退職給付債務減少で抑制。
- 主な変動：現金+661百万円（CF改善）、売掛金+572百万円（売上増）、投資有価証券+233百万円。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|--------|------------|
| 売上高（営業収益） | 22,828 | +5.0% | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 1,867 | +12.8%| 8.2% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 1,950 | +12.2%| 8.5% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,949 | - | 8.5% |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 1,326 | +4.0% | 5.8% |
**損益計算書に対するコメント**：
- 営業利益率8.2%（前期7.6%）、経常利益率8.5%（同8.0%）と各段階で収益性向上。ROEは純利益/平均純資産≈13%前後と高水準（詳細計算値なし）。
- コスト構造は管理費抑制が鍵、売上原価率は安定推定70-80%。変動要因：案件堅調とDX需要。
- 前期比利益率改善はコストコントロール成功。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 838百万円（前期比-26.9%）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -30百万円（同-70.3%増使用）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -145百万円（同-67.5%減使用）
- フリーキャッシュフロー: 808百万円（営業+投資）
### 6. 今後の展望
- 会社業績予想（2026年3月期）: 売上高23,238百万円、営業利益1,925百万円、経常利益1,987百万円、当期純利益1,366百万円。
- 中期経営計画: 「中核事業拡大」「次期成長事業創出」「事業基盤強化」の3本柱、サステナビリティ経営（ESG・人的資本）。
- リスク要因: 地政学リスク、IT投資抑制。
- 成長機会: DX・AI需要、M&A、営業強化、人材育成。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: コンサル・SI（金融・公共堅調）、システムマネジメント（基盤構築好調）。
- 配当方針: 40.00円（前期30.00円）、増配継続。
- 株主還元施策: 配当性向向上、自己株式保有。
- M&Aや大型投資: 事業投資積極推進。
- 人員・組織変更: サステナビリティ推進委員会設置、人財育成強化。